大成蓝筹稳健混合A 090003 基金详情

净值 2026-05-22

1.1165

日涨跌幅

3.01%

晨星分类

积极配置 - 大盘平衡

基金经理

齐炜中、赵蓬、黄涛

成立日期

2004-06-03

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

大盘成长

基金规模

11.50亿

计价货币

人民币

综合费率

1.92%

基金类型

混合型

换手率

316%

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

可赎回

锁定期

无锁定期

托管人

中国银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近十年

年度回报

回报%	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	-10.68	24.49	-22.60	32.29	40.59	-0.96	-26.52	-3.34	11.94	13.91
同类平均	-4.14	14.01	-23.58	45.78	59.05	12.49	-15.26	-9.50	6.72	22.48
业绩比较基准	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
四分位排名	2	2	2	4	4	4	3	1	1	3
百分位排名	40	25	42	87	79	77	69	10	14	73
同类基金数量	577	656	735	799	834	1089	1290	1445	1716	855

业绩比较基准为天相280指数收益率x70.0% + 中债综合指数收益率x30.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	近十年	今年以来
本基金	15.45	5.51	12.83	36.13	17.42	9.41	0.82	6.80	15.13
同类平均	7.43	0.18	8.59	33.04	17.15	7.11	3.57	9.70	7.04
业绩比较基准	—	—	—	—	—	—	—	—	—
四分位排名	—	—	—	2	2	2	3	3	1
百分位排名	—	—	—	41	46	35	57	60	15
同类基金数量	917	907	899	866	816	727	501	185	906

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值

晨星评级

2026-03

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

资产类型	占比	同类平均
股票	92.86%	85.66%
债券	0.00%	4.10%
现金	6.94%	10.41%
商品	0.00%	0.39%
其他	0.20%	-0.56%

股票持仓

中国大盘

88.17%

中国中盘

4.13%

中国小盘

0.56%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	39.88	40.17	-0.29
基础材料	18.04	9.92	8.12
可选消费	11.79	6.84	4.95
金融服务	9.70	22.70	-13.00
房地产	0.35	0.72	-0.36
敏感性	58.00	44.10	13.90
通信服务	0.45	1.72	-1.27
能源	6.58	2.45	4.13
工业	10.04	16.30	-6.26
科技	40.94	23.64	17.29
防御性	2.12	15.73	-13.61
必选消费	1.69	7.84	-6.15
医疗保健	0.43	5.03	-4.59
公用事业	0.00	2.86	-2.86

基准指数为沪深300收益指数

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	100.00	100.00	0.00
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	0.00	1.07	-1.07
新兴亚洲	100.00	98.93	1.07
美洲	0.00	0.00	0.00
北美	0.00	0.00	0.00
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	0.00	0.00	0.00
英国	0.00	0.00	0.00
发达欧洲	0.00	0.00	0.00
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为沪深300收益指数

重仓股票

2026-03-31

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
000333	美的集团	可选消费		7.52%	-1.69%	6
002475	立讯精密	科技		7.16%	-2.09%	3
300236	上海新阳	科技		6.88%	新增	1
300750	宁德时代	工业		6.76%	1.47%	2
000792	盐湖股份	基础材料		6.04%	-2.19%	2
000338	潍柴动力	可选消费		5.75%	新增	1
600547	山东黄金	基础材料		5.59%	新增	1
002463	沪电股份	科技		5.45%	2.44%	2
601601	中国太保	金融服务		4.81%	0.83%	2
600183	生益科技	科技		4.47%	新增	1

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

2025-12-31

基准：沪深300全收益指数

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 12.55份
持平; 占总份额比例0.00%
估算金额
11.71417 元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
大成蓝筹稳健混合A 本基金	未持有	未持有	12.55 份	未持有
大成蓝筹稳健混合C	未持有	未持有	未持有	1.3 万份
大成景阳领先混合A	50-100 万份	0-10 万份	101.9 万份	未持有
大成景阳领先混合C	未持有	未持有	13.04 份	未持有
大成内需增长混合A	未持有	未持有	0.2 万份	259.7 万份

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2021-01-18	2021-01-18	2.9280	1.0703
2007-08-28	2007-08-28	18.2000	1.0765
2007-04-06	2007-04-06	4.0000	1.6802
2006-08-17	2006-08-17	2.5000	1.1208
2006-06-01	2006-06-01	0.8000	1.5190

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

齐炜中男

英国约克大学金融学硕士。2012年7月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、行业研究主管、大成积极成长混合型证券投资基金基金经理助理，现任股票投资部总监助理。2020年2月3日起任大成消费主题混合型证券投资基金、大成景阳领先混合型证券投资基金基金经理。2021年3月17日起任大成一带一路灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年6月21日起任大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理。2022年11月18日起任大成消费机遇混合型证券投资基金基金经理。2023年4月25日起任大成新兴活力混合型证券投资基金基金经理。2023年6月13日起任大成至诚鑫选混合型证券投资基金基金经理。2024年8月5日起任大成内需增长混合型证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。国籍：中国

权益型

五年以上

近一年规模相对稳定

高权益仓位

月度胜率中

6.3年

任职经验

28.53亿

在管规模

管理数量

前61%

收益能力

前27%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

通过精选符合该基金投资理念、流动性良好的证券，在控制非系统风险的前提下获取投资收益，同时辅助运用一系列数量分析方法，有效控制系统性风险，实现基金资产的中长期稳定增值。

投资范围

该基金的股票投资主要投资于上证180指数成分股、深证100指数成分股以及未来可能入选成分股的股票，并适度投资于新股申购、股票增发申购等。债券投资以国债投资为主，并适度投资于国内依法公开发行、上市的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券及中国证监会允许投资的其他金融工具。本基金投资股票比例为基金资产净值的30%～95%，投资债券比例为基金资产净值的0%～65%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。法律法规另有规定时从其规定。"

投资策略

1、资产配置策略：该基金利用修正的恒定比例投资组合保险策略（CPPI）来动态调基金中股票、债券和现金的配置比例。2、行业配置策略：该基金的行业配置采取较为积极的策略，以投资基准的行业权重为基础，以行业研究及比较分析为核心，通过适时增大或降低相应行业的投资权重，使整体投资表现跟上或超越投资基准。3、个股选择策略：个股选择策略采用蓝筹成分股优选策略，运用“价值—势头”选股方法，优选出被市场低估并有良好市场表现，处于价值回归阶段的天相280指数成分股投资，并采用积极的资产管理方式，以期获得资本的稳健增值。4、债券投资策略：该基金的债券投资采用完全积极的投资策略，采用利率预测、久期管理、收益率曲线移动策略、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场的收益。5、在控制风险的前提下，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

天相280指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×30%

投资策略及运作分析

2026年第一季报

一季度，受美伊局势等地缘冲突影响，原油等供应链受到巨大冲击，股票市场也出现大幅波动。产业趋势上，以人工智能为代表的新兴产业仍然在快速发展，相关行业景气度持续。指数层面，上证指数下跌1.94%，沪深300下跌3.89%，创业板下跌0.57%。行业层面，涨幅居前的行业有煤炭、石油石化、公用事业、建筑材料、基础化工、电力设备、通信等，跌幅居前的行业有家用电器、汽车、农林牧渔、国防军工、传媒和社会服务等。

回到本基金操作上，我们仍然保持高仓位运作，也仍然是基于我们的核心框架在积累公司和评估风险。我们对部分风险暴露和定价上性价比下降的公司做了减持，也对部分底层资产定价低估且经营及预期有改善的公司做了增持。从供应链安全角度出发，中国制造的竞争力在全球还在凸显。而消费作为经济活动的重要环节，我们看到在部分领域压力最大的时候已经过去。科技创新是重要的方向，我们在关注技术变革的同时，仍然会将精力聚焦于核心能力适应创新和效率等方向的优质公司。我们对精力投入持乐观态度。

基金经理展望

2025年年报

科技创新的落地，往往能够创造需求，这也是我们始终对新技术保持充分关注的原因。随着人工智能技术的一次次里程碑突破，不仅相关产业快速发展，也给相关公司带来了机遇与挑战。

从产业维度，除了创新相关，我们也对内需消费抱有较大期待。前者是中国在教育制度和人才培养上在全球具备比较优势，后者则是我们巨大的基地市场和一批竞争中脱颖而出的优秀公司，消费作为经济活动的重要环节，也会是政策落地的重要抓手。市场短期对消费和需求悲观，但我们内需的大市场和高效率的头部企业这些基本盘没有变化。科技创新是重要的方向，我们在关注技术变革的同时，仍然会将精力聚焦于核心能力适应创新和效率等方向的优质公司。

我们的投资目标是寻找能够持续长大的优秀公司，我们还将立足于核心框架，在积累公司同时，也做好风险评估。我们对精力投入持乐观态度。

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于23%同类	22.65%	15.72%
最大回撤	优于35%同类	-12.66%	-9.45%
下行风险	优于33%同类	10.01%	8.12%
晨星风险	优于25%同类	5.81%	2.98%

相对收益	基准同类平均业绩比较基准（基金披露）天相280指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×30% 沪深300全收益沪深300收益指数同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于24%同类	-6.66%
Beta	—	1.35
R2	—	0.88
超额收益	优于59%同类	3.09%
跟踪误差	优于54%同类	9.62%
信息比率	优于59%同类	0.32
月度胜率	优于32%同类	33.33%
涨势捕获率	优于67%同类	116.95%
跌势捕获率	优于24%同类	139.54%

费用信息
管理费(每年)	1.20%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 50万元	1.50%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元	1.00%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.60%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
后端收费	费率
持有期限 < 1年	2.00%
1年 ≤ 持有期限 < 2年	1.50%
2年 ≤ 持有期限 < 3年	1.00%
3年 ≤ 持有期限 < 5年	0.50%
持有期限 ≥ 5年	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年	0.50%
持有时间 ≥ 1年	0.25%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
大成蓝筹稳健混合A	090003	2004-06-03	11.50亿	1.20%	0.20%	—	1.92%	1
大成蓝筹稳健混合C	019182	2023-09-07	0.00亿	1.20%	0.20%	0.50%	2.42%	1

晨星评级	数量	资产占比
5星	46	48.01%
4星	70	27.66%
3星	57	17.90%
2星	38	4.95%
1星	7	1.47%
			0% 25% 50%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	575.33	12.19%
固收型	1195.58	25.32%
混合型	881.48	18.67%
货币	2001.67	42.40%
其它	67.33	1.43%
			0% 25% 50%

	公告名称	公告日期
1	大成蓝筹稳健证券投资基金2026年第1季度报告	2026-04-22
2	大成蓝筹稳健证券投资基金2025年年度报告	2026-04-01
3	大成蓝筹稳健证券投资基金2025年第4季度报告	2026-01-23
4	大成蓝筹稳健证券投资基金2025年第3季度报告	2025-10-29
5	大成蓝筹稳健证券投资基金2025年中期报告	2025-08-29
6	大成蓝筹稳健证券投资基金2025年第2季度报告	2025-07-21
7	大成蓝筹稳健证券投资基金更新招募说明书	2025-07-03
8	大成蓝筹稳健证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新	2025-06-30
9	大成蓝筹稳健证券投资基金2025年第1季度报告	2025-04-22
10	大成蓝筹稳健证券投资基金2024年年度报告	2025-03-31