银华中证AAA科技创新公司债ETF
159112
净值 2026-05-22
101.5092
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
信用债
基金经理
赵慧、张亦驰
成立日期
2025-09-17
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
214.94亿
计价货币
人民币
综合费率
0.21%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
本基金
0.40
0.75
同类平均
0.62
0.74
基准指数
0.76
0.85
基准指数为中证信用债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
0.30
0.83
1.14
1.05
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.08
基准指数
0.45
1.00
1.30
1.31
四分位排名
3
百分位排名
52
同类基金数量
660
657
648
653
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.21%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.01%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
1%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.21%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.20%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
1%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.01%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 31.46亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
70.71%112.05%
现金
4.24%2.84%
商品
0.00%0.00%
其他
25.05%-14.90%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.41%
信用债
69.30%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
24291325GTHTK11.32%
52454325国券K11.27%
24252425兖矿K21.19%
52467226CATLK11.16%
24373625国能K21.08%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
银华中证AAA科技创新公司债ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
银华安鑫短债债券A
未持有未持有249.3 万份未持有
银华安鑫短债债券C
未持有未持有14.58 份未持有
银华安鑫短债债券D
未持有未持有1.1 万份未持有
银华季季鑫 90 天持有期债券A
未持有未持有25.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
拆分
拆分日期 拆分比例
2025-09-180
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张亦驰
硕士学位。曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金,历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理,现任量化投资部基金经理。自2021年5月25日至2023年9月27日担任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年5月25日至2024年8月28日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年5月25日至2024年4月25日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年11月23日起兼任银华华证ESG领先指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日起兼任银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年6月20日至2023年9月27日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日起兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日至2024年7月16日兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年11月21日至2023年12月19日兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年4月7日至2024年7月16日兼任银华中证500价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年7月11日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年9月6日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月1日起兼任银华中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2023年12月4日起兼任银华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理,自2023年12月20日起兼任银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年3月6日起兼任银华中证A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年4月25日起兼任银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年5月6日起兼任银华中证高股息策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年5月22日起兼任银华中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2024年8月23日起兼任银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
权益型
任职稳定
新发密集
月度胜率高
5年
276.53亿
17
前47%
收益能力
前74%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围
该基金的标的指数为:中证AAA科技创新公司债指数。该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券。为了更好地实现投资目标,该基金还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融债券、政策性金融债、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、分离交易的可转换公司债券的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款、活期存款及其他银行存款)、现金、国债期货、信用衍生品等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不参与股票等权益类资产的投资,也不投资于可转换债券(分离交易的可转换公司债券的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入该基金的投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。该基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;该基金投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等,因法律法规的规定而受限制的情形除外。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例或以变更后的规定为准。
投资策略
该基金为被动式指数基金,采用抽样复制和动态最优化的方法,主要以标的指数的成份券构成为基础,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构成组合,并根据该基金资产规模、日常申赎情况、市场流动性以及债券特性、交易惯例等情况,选择合适的债券构建投资组合,以保证对标的指数的有效跟踪。当预期成份券发生调整时,或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因市场流动性不足时,或因债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人将对投资组合进行适当变通和调整,构建替代组合。由于该基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性、债券交易特性及交易惯例等因素的影响,该基金组合中个券权重和券种与标的指数成份券权重和券种间将存在差异。建仓期结束后,在正常市场情况下,该基金力争实现日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。该基金运作过程中,当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证AAA科技创新公司债指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,经济运行总体平稳,结构仍有一定分化。一季度中采制造业PMI读数分别为49.3、49.0、50.4,3月景气度回升至枯荣线以上。1-2月工业增加值累计同比约6.3%(2025年累计增速5.9%)。需求端方面:1)以美元计价的1-2月出口同比约21.8%,增速较去年大幅上升;2)1-2月固定资产投资累计增速约1.8%,较上年全年-3.8%增速有所回升,其中基建和制造业投资为主要支撑,房地产投资降幅有所收窄但仍处于负增长区间;3)1-2月社会消费品零售总额累计同比约2.8%,较上年3.7%的累计增速小幅下滑。物价方面,居民消费价格指数温和回升,1-2月CPI当月同比分别为0.2%、1.3%,PPI当月同比分别为-1.4%、-0.9%,PPI同比降幅持续收窄。
债券市场方面,一季度收益率整体区间震荡,曲线走陡,短端表现优于长端。1月初在宽信用预期与权益市场走强影响下收益率阶段性上行,下旬受宽松流动性及配置需求支撑转为下行;2月春节前后,资金面持续宽松,配置需求不减,债市缓慢走强并触及一季度收益率低点;进入3月,国内经济复苏韧性显现、地缘冲突使得避险情绪和通胀预期同步抬升,短端品种受资金追捧,收益率显著下行,而超长端收益率再度上行,曲线整体走陡。一季度中证AAA科技创新公司债指数(932160.CSI)涨幅为0.93%,优于中债-新综合财富(总值)指数(CBA00101.CS)0.82%的涨幅,而波动率仅0.018%,低于中债-新综合财富(总值)指数的0.041%;最大回撤-0.038%也优于中债-新综合财富(总值)指数的-0.232%,呈现出收益稳健、波动可控的特点
本季度,本基金结束建仓期,运作中遵循基金合同和招募说明书约定,采取被动指数化投资策略,以跟踪“中证AAA科技创新公司债指数(932160.CSI)”为核心目标,通过抽样复制方式构建与标的指数风险收益特征相似的投资组合,优选指数中代表性强、性价比较高的成分券,持续优化组合结构。
展望二季度,宽松流动性环境有望延续,票息策略仍有价值。在债券收益率整体低位震荡、政策持续支持的大背景下,科创债市场有望凭借其较好的风险收益特征持续获得投资者的关注,本基金将持续优化持仓结构,紧密跟踪基准指数,有效控制跟踪误差。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,债券市场仍处在较低利率环境和通胀修复预期的博弈过程中。短端利率有望围绕政策利率定价,中长端利率走势会受到通胀预期、债市供需等多重因素影响,大概率呈现震荡走势。总体来看,票息策略仍较占优。
2026年,包括科创债ETF在内的债券ETF市场参与度和交易活跃度有望进一步提升。科创债ETF可以让投资者通过指数化方式参与科创债市场,在分散个券风险的同时,体现出以票息收益为主、波动相对可控的风险收益特征,适合稳健型及中长期资金进行配置。本基金将持续关注宏观经济运行和价格指标变化、利率走势、信用风险变化及市场流动性状况等,严格按照基金合同约定进行投资运作,采取抽样复制策略,综合考虑投资标的的流动性和收益性,持续优化配置,尽可能缩小跟踪误差,保持对指数的有效跟踪。
相关基金
基金公司
银华基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
78
基金经理人数
412
管理基金
2962.92亿
非货基规模
429.99亿
18.84%
较上期
近一年规模增长
707.51亿
32.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.13年
平均投管年限
3.50年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
33/161
平均投管年限排名
29/161
平均在职时长排名
33/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
34.12%
4星
3324.29%
3星
7929.20%
2星
5334.23%
1星
228.17%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型677.9410.02%
固收型1481.0521.90%
混合型790.8811.70%
货币3799.5956.19%
其它13.060.19%
0%
30%
60%
电话
400-678-3333
传真
010-58163027
地址
北京市东城区东长安街1号东方广场C2办公楼15层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2026-05-11
2
银华中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
银华中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-28
4
关于银华基金管理股份有限公司旗下部分基金新增流动性服务商的公告
2026-02-04
5
关于银华中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金流动性服务商的公告
2026-01-28
6
银华中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
7
银华基金管理股份有限公司关于增加长江证券股份有限公司为旗下银华中证AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基金申购赎回代办券商的公告
2026-01-08
8
银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告
2026-01-05
9
银华基金管理股份有限公司关于增加部分代销机构为旗下部分基金申购赎回代办券商的公告
2025-12-26
10
关于银华基金管理股份有限公司旗下部分基金新增流动性服务商的公告
2025-12-11