华安中债1-5年国开行债券ETF
159649
2星
净值 2026-04-24
109.6276
日涨跌幅
-0.00%
晨星分类
利率债
基金经理
苏卿云、周舒展
成立日期
2022-08-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
35.77亿
计价货币
人民币
综合费率
0.21%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
3.03
4.35
0.82
同类平均
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
-0.09
1.19
-1.95
四分位排名
3
4
1
百分位排名
58
86
10
同类基金数量
262
303
445
业绩比较基准为中债-1-5年国开行债券指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.35
0.67
1.18
1.89
2.35
2.79
0.67
同类平均
0.31
0.71
1.10
1.37
2.65
3.17
0.71
业绩比较基准
0.10
-0.34
0.06
-0.75
-0.50
-0.18
-0.34
四分位排名
2
3
4
3
百分位排名
33
72
78
64
同类基金数量
505
498
484
451
350
260
498
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-09 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于85%同类0.50%1.29%
最大回撤
优于86%同类-0.23%-1.05%
下行风险
优于87%同类0.19%0.73%
晨星风险
优于85%同类0.00%0.02%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于72%同类0.68%
Beta
0.36
R2
0.87
超额收益
优于63%同类0.52%
跟踪误差
优于35%同类0.85%
信息比率
优于55%同类0.62
月度胜率
优于69%同类58.33%
涨势捕获率
优于17%同类64.26%
跌势捕获率
优于85%同类-24.59%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.21%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.01%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.21%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.20%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
2%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.01%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 39.41亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
99.58%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
24020324国开0318.03%
23020823国开0817.19%
23020323国开0316.66%
24020824国开0811.70%
25021825国开189.06%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华安中债1-5年国开行债券ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
华安国证生物医药ETF
未持有未持有未持有未持有
华安上证科创板新一代信息技术ETF
未持有未持有未持有未持有
华安上证科创板新一代信息技术ETF发起式联接A
未持有未持有未持有未持有
华安上证科创板新一代信息技术ETF发起式联接C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
16
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金联接基金492,401,51193.602025-12-31
中欧盈选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)139,307,8991.422025-12-31
广发悦康三个月持有期混合型基金中基金(FOF)36,969,1942.352025-12-31
平安盈轩90天持有期债券型基金中基金(ETF-FOF)14,865,9198.672025-12-31
华安盈瑞稳健优选6个月持有期混合型基金中基金(FOF)13,480,8240.202025-12-31
拆分
拆分日期 拆分比例
2022-08-160
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
苏卿云
硕士研究生,17年证券、基金行业从业经历。曾任上海证券交易所基金业务部经理。2016年7月加入华安基金,任指数与量化投资部ETF业务负责人。2016年12月至2021年3月,担任华安日日鑫货币市场基金的基金经理。2017年6月至2018年11月,担任华安中证定向增发事件指数证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年10月至2020年6月,同时担任华安沪深300指数分级证券投资基金的基金经理,2017年10月起,同时担任华安中证细分医药交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2017年12月至2022年3月,同时担任上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。2018年9月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2018年10月至2021年3月,同时担任华安MSCI中国A股国际交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2018年11月起,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年1月至2022年12月,同时担任华安中证500行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年3月至2021年8月,同时担任华安沪深300行业中性低波动交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年5月至2020年10月,同时担任华安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。2019年7月至2020年6月,同时担任华安中证民企成长交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年11月至2021年3月,同时担任华安中债7-10年国开行债券指数证券投资基金的基金经理。2021年1月至2023年6月,同时担任华安中证银行指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理(由华安中证银行指数型证券投资基金转型而来)。2021年5月至2022年7月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2021年9月起,同时担任华安中证银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月至2023年8月,同时担任华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年8月至2024年9月,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(由华安国证生物医药指数型发起式证券投资基金转型而来)的基金经理。2021年10月至2024年4月,同时担任华安上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年3月至2023年6月,同时担任华安中证全指证券公司指数型证券投资基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(由华安中证全指证券公司指数型证券投资基金转型而来)的基金经理。2022年4月至2023年11月,同时担任华安恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2022年5月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月起,同时担任华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年9月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月至2023年11月,同时担任华安中证上海环交所碳中和指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年4月起,同时担任华安中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年6月起,同时担任华安国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年9月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月起,同时担任华安中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年3月起,同时担任华安中证全指软件开发交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月起,同时担任华安上证科创板新一代信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。
固收型
任职稳定
新发密集
近三年波动较高
9.4年
100.52亿
19
前78%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常市场情况下,该基金的日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.25%,年跟踪误差争取不超过3%。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,为更好实现投资目标,还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的政策性金融债、国债、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于待偿期为1年至5年(含1年和5年)的标的指数成份券及备选成份券的比例不低于基金资产净值的90%,且不低于该基金非现金基金资产的80%。当法律法规或监管机构的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。该基金标的指数为中债-1-5年国开行债券指数。
投资策略
1、资产配置策略该基金将采用抽样复制和动态最优化的方法,主要以标的指数的成份券构成为基础,综合考虑债券流动性、基金日常申购赎回以及银行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,进行替代优化,以保证对标的指数的有效跟踪。2、债券投资策略该基金通过抽样复制和动态最优化的方法进行被动式指数化投资,在力求跟踪误差最小化的前提下,该基金可采取适当方法,如“久期盯住”等优化策略对基金资产进行调整,降低交易成本,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,该基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-1-5年国开行债券指数收益率
2026年第一季报
本季度,债券市场呈现明显的陡峭化下行,期限1-3Y期限国开在第一季度普遍下行11-12 bps, 而5-7Y国开下行13-14 bps,  10Y国开活跃券下行5 bps, 30Y国债出现进一步上行9 bps。从结果来看,5-7Y期限由于配置需求驱动叠加资金利率中枢下行,成为表现最好的期限,而10Y以上期限在供给冲击叠加PPI转正预期下,延续了去年以来的上行趋势。
整个一季度,影响利率走势最重要的三个因素分别是:
(1)  政策利率维持稳定,银行负债端稳定驱动同业负债利率下行
尽管本季度并没有政策利率的调降,但是年初以来主要商业银行新增存款较好,存贷差改善明显,相应的同业存单净融资整季度均为负,显示银行对于同业负债需求一般;同时央行在3月开始将同业活期存款利率纳入考核,这一系列政策推动了同业存单和隔夜资金利率的下行。
(2)  基本面交易的核心叙事是通胀预期抬升
本季度市场预期PPI在基数效应影响下,在年中某个时间点会转正,但是3月以来的中东战争大幅推升了油价,也推动市场开启交易滞胀和PPI提前转正。尽管历史上面对输入性通胀,中国央行的反应相对克制,但是市场依然在定价后续通胀中枢抬升,超长端利率受此影响出现上行的逻辑。受此影响,在整个3月战争期间,绝大部分债券品种利率均受资金利率影响出现了下行,只有30Y国债利率在此期间出现了8 Bps的上行。
(3)  超长端债券供需结构的趋势性变化
去年下半年,超长端利率上行同时受供需两方面的影响出现快速上行。今年短期来看,供需两端矛盾有所缓解,需求端约束商业银行配置超长债的 EVE指标有所缓解,而供给端今年一季度国债+地方债的超长端供应与去年基本持平。不过拉长到全年来看,超长端的供给依然相较去年会有所增长,而商业银行的利率风险指标约束也只是阶段性有所放松。所以市场对于超长端利率债的供需矛盾担心长期存在。
本季度,本指数产品严格跟踪对应指数,实现减少跟踪误差,反映相应指数风险收益特征。
2025年年报
展望2026年,我国将继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。财政政策方面,保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量;货币政策方面,引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。债券方面,预计利率维持在低位震荡。
本基金将继续以抽样复制的方法,紧密跟踪久期、凸性和静态收益等指标,优化组合的持仓结构。我们将继续勤勉尽责,为持有人带来较好的收益。
相关基金
基金公司
华安基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
77
基金经理人数
530
管理基金
4684.48亿
非货基规模
126.88亿
3.38%
较上期
近一年规模增长
859.99亿
26.76%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.39年
平均投管年限
3.64年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
23/162
平均投管年限排名
19/162
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
2210.01%
4星
7243.05%
3星
9431.89%
2星
6912.13%
1星
172.92%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1045.3713.89%
固收型1670.4622.20%
混合型985.8713.10%
货币2840.4437.75%
其它982.7813.06%
0%
20%
40%
电话
400-885-0099
传真
021-68863414
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号国金中心二期31 - 32层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华安基金管理有限公司关于旗下公募基金产品在直销平台实施认购及申购费率优惠的公告
2026-04-23
2
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
3
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
关于旗下部分证券投资基金降低基金管理费率并修订基金合同等法律文件的公告
2026-03-14
5
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金招募说明书更新
2026-03-10
6
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-03-10
7
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金基金经理变更公告
2026-03-07
8
华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-03-06
9
华安基金管理有限公司关于旗下部分深交所ETF变更场内简称的公告
2026-03-05
10
关于华安中债1-5年国开行债券交易型开放式指数证券投资基金新增流动性服务商的公告
2026-02-26