鹏华中证0-4年期地方政府债ETF
159816
2星
净值 2026-05-14
114.1622
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
利率债
基金经理
叶朝明、张羊城
成立日期
2020-07-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
96.10亿
计价货币
人民币
综合费率
0.22%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.44
2.55
3.09
4.57
1.07
同类平均
4.02
2.47
3.31
6.25
-0.04
业绩比较基准
3.61
2.79
2.91
4.11
1.21
四分位排名
4
2
3
4
1
百分位排名
77
49
53
84
6
同类基金数量
226
248
262
303
445
业绩比较基准为中证 0-4 年期地方政府债指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.25
0.63
1.22
2.08
2.50
2.95
2.89
0.95
同类平均
0.39
0.87
0.90
0.87
2.72
3.18
3.23
1.10
业绩比较基准
0.26
0.62
1.20
2.11
2.44
2.76
2.86
0.97
四分位排名
1
3
3
4
3
百分位排名
4
68
73
80
71
同类基金数量
508
499
483
463
355
264
168
495
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-09 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于92%同类0.27%1.03%
最大回撤
优于89%同类-0.10%-1.05%
下行风险
优于91%同类0.02%0.73%
晨星风险
优于92%同类0.00%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于33%同类0.12%
Beta
0.85
R2
0.87
超额收益
优于33%同类-0.02%
跟踪误差
优于95%同类0.11%
信息比率
优于33%同类-0.00
月度胜率
优于39%同类50.00%
涨势捕获率
优于36%同类98.87%
跌势捕获率
优于21%同类121.30%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.22%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.02%

隐性费率

0.01%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
2%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.22%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.20%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
5%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.02%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 28.28亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
99.91%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
19948125天津债8012.99%
565648湖北251084.47%
196239云南23223.25%
198493重庆24153.25%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鹏华中证0-4年期地方政府债ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
鹏华0-5年利率债债券A
10-50 万份未持有36.4 万份未持有
鹏华0-5年利率债债券C
未持有未持有0.9 万份未持有
鹏华安盈宝货币A
>100 万份>100 万份7,765.7 万份未持有
鹏华安盈宝货币C
未持有未持有0.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
18
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
NZAM ETF US Treasury 7-10Y (JPY Hedged)74,970,350.61100.592026-03-31
兴全优选稳健六个月持有期债券型基金中基金(FOF)58,374,7831.492025-12-31
NZAM ETF US Treasury 7-10Y(Unhedged)21,985,355.3899.872026-03-31
博时五月佳5个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)10,127,3994.612025-12-31
太平福安稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)7,396,4153.642025-12-31
分红与拆分
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-03-252026-03-257.6550113.7471
2025-12-092025-12-099.1660113.6306
2021-05-112021-05-1113.0000100.6539
2020-12-212020-12-210.4350100.2916
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
叶朝明
国籍中国,工商管理硕士,16年证券从业经验。曾任职于招商银行总行,从事本外币资金管理相关工作;2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司,从事货币基金管理工作,现担任董事总经理(MD)/现金投资部总经理/基金经理。2014年02月至今担任鹏华增值宝货币市场基金基金经理, 2015年01月至今担任鹏华安盈宝货币市场基金基金经理, 2015年07月至今担任鹏华添利宝货币市场基金基金经理, 2016年01月至今担任鹏华添利交易型货币市场基金基金经理, 2017年05月至2021年08月担任鹏华聚财通货币市场基金基金经理, 2017年06月至2021年08月担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经理, 2017年06月至今担任鹏华金元宝货币市场基金基金经理, 2018年08月至2021年08月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2018年09月至2021年08月担任鹏华货币市场证券投资基金基金经理, 2018年09月至2021年08月担任鹏华兴鑫宝货币市场基金基金经理, 2018年11月至2021年08月担任鹏华弘泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2018年12月至2021年10月担任鹏华弘康灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2019年08月至今担任鹏华浮动净值型发起式货币市场基金基金经理, 2019年10月至今担任鹏华稳利短债债券型证券投资基金基金经理, 2020年06月至2021年08月担任鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2021年07月至今担任鹏华稳泰30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理, 2021年12月至今担任鹏华稳瑞中短债债券型证券投资基金基金经理, 2021年12月至今担任鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理, 2021年12月至今担任鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2023年03月至今担任鹏华稳福中短债债券型证券投资基金基金经理, 2023年05月至今担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经理,叶朝明先生具备基金从业资格。
固收型
任职稳定
近期规模相对稳定
权益仓位择时
月度胜率中
12.2年
5252.38亿
16
前65%
收益能力
前10%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争该基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。
投资范围
该基金标的指数为:中证0-4年期地方政府债指数。该基金主要投资于标的指数成份债券和备选成份债券。为更好地实现基金的投资目标,该基金还可以投资于国内依法发行上市的其他债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:在建仓完成后,该基金投资于标的指数成份债券和备选成份债券的资产比例不低于基金资产的80%,且不低于非现金基金资产的80%。如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
(一)分层抽样策略;(二)替代性策略;(三)债券投资策略;(四)资产支持证券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证 0-4 年期地方政府债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,经济增速维持韧性,3月PMI数据回到扩张区间。1-2月固定资产投资增速由负转正,基建投资累计同比大幅转正,房地产开发投资累计同比降幅显著收窄,社零增速有所回落,出口表现较为强劲。金融数据方面,贷款总量较为平稳,M1、M2维持偏高增速。通胀数据方面,受地缘局势扰动,油价上涨,CPI、PPI数据环比走强。海外方面,美联储一季度暂停降息,人民币汇率小幅升值。央行继续实施适度宽松的货币政策,通过逆回购、买断式回购、MLF、买卖国债等工具削峰填谷,银行间流动性维持充裕。一季度资金利率波动率较低,DR007季均值为1.48%,R007季均值为1.53%,均持平上季度。   报告期内,1年国债收益率下行12bp,3年国债收益率下行7bp,5年国债收益率下行9bp,10年国债收益率下行3bp,30年国债收益率上行8bp;1年地方政府债收益率下行14bp,3年地方政府债收益率下行14bp,5年地方政府债收益率下行8bp,10年地方政府债收益率下行7bp,30年地方政府债收益率上行10bp。   报告期内,本基金通过抽样复制和动态优化策略,在控制跟踪误差的前提下,保持基金流动性,提高基金收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,财政政策仍将保持必要的力度,国内经济预计温和增长。随着治理企业低价无序竞争工作的推进以及大宗商品价格的波动,通胀水平可能逐步回升,但如果没有需求端的进一步发力,或难以形成通胀趋势。海外方面,美联储降息预计仍有空间,人民币汇率在合理均衡水平上维持基本稳定。预计货币政策基调延续适度宽松,隔夜利率在政策利率水平附近运行,国债收益率将维持震荡走势,策略上需要更加注重对结构性和交易性行情的把握。 基于以上分析,本基金在跟踪标的指数、控制跟踪误差的前提下,将积极把握市场机会,灵活运用久期策略和杠杆策略,在严控风险的同时,力争增厚组合收益。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
87
基金经理人数
776
管理基金
5748.67亿
非货基规模
1144.90亿
26.01%
较上期
近一年规模增长
1576.50亿
36.52%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.25年
平均投管年限
3.11年
平均在职时长
88.41%
近三年留职率
29/161
平均投管年限排名
52/161
平均在职时长排名
15/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3823.49%
4星
7119.93%
3星
11930.42%
2星
7618.82%
1星
237.34%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1372.9612.42%
固收型3402.2530.78%
混合型893.818.09%
货币5304.5947.99%
其它79.650.72%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
2
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加万和证券股份有限公司为申购赎回代理券商的公告
2026-04-13
3
鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-04-04
4
鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-04-03
5
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-03-31
6
鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
7
鹏华基金管理有限公司关于鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2026年第1次分红公告
2026-03-20
8
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金增加东吴证券股份有限公司为申购赎回代理券商的公告
2026-03-18
9
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与东方证券股份有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-02-04
10
鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21