银华沪深300指数(LOF)A
161811
3星
净值 2026-05-14
1.1022
日涨跌幅
-1.59%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
张凯、杨腾
成立日期
2009-10-14
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.78亿
计价货币
人民币
综合费率
1.43%
基金类型
股票型
换手率
160%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
-10.83
21.68
-23.59
41.31
39.30
-1.90
-19.22
-10.65
15.09
18.48
同类平均
-11.46
12.79
-25.52
38.41
42.63
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
-10.63
20.63
-24.12
34.14
25.86
-4.85
-20.58
-10.79
14.04
16.79
四分位排名
4
2
3
1
2
3
3
4
3
4
百分位排名
84
46
62
21
45
57
60
75
60
75
同类基金数量
174
213
252
330
955
358
437
458
477
647
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 同期银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
7.96
2.61
4.72
28.44
15.79
7.40
-0.12
6.97
4.26
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
8.40
3.28
7.65
5.81
业绩比较基准
7.62
2.06
3.44
26.04
14.76
5.84
-1.12
4.17
3.66
四分位排名
3
3
3
4
3
3
百分位排名
71
71
69
82
60
68
同类基金数量
991
971
919
771
481
440
330
106
965
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
3星
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于75%同类13.70%14.76%
最大回撤
优于83%同类-7.15%-7.85%
下行风险
优于79%同类5.79%6.79%
晨星风险
优于76%同类2.07%2.53%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于47%同类2.16%
Beta
0.99
R2
0.99
超额收益
优于38%同类2.40%
跟踪误差
优于68%同类1.00%
信息比率
优于52%同类2.41
月度胜率
优于76%同类83.33%
涨势捕获率
优于45%同类105.54%
跌势捕获率
优于57%同类97.41%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.43%

1.20%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.23%

隐性费率

0.15%

交易成本(估)

0.07%

其它费用(估)
综合费率
55%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.43%
同类平均 1.34%
7.05%
显性费率
72%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 0.83%
2.40%
隐性费率
29%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.23%
同类平均 0.52%
6.65%
换手率
本基金 160%
中位数 99%
基金规模
本基金 2.25亿
中位数 2.68亿
当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1016只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.80%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.50%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
94.09%
中国中盘
0.13%
中国小盘
0.02%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
39.9240.17-0.24
基础材料
9.899.92-0.03
可选消费
7.136.840.29
金融服务
22.4922.70-0.21
房地产
0.410.72-0.30
敏感性
44.1444.100.04
通信服务
1.741.720.02
能源
2.482.450.03
工业
16.4116.300.11
科技
23.5223.64-0.12
防御性
15.9315.730.20
必选消费
7.977.840.13
医疗保健
5.095.030.07
公用事业
2.872.860.01
基准指数为沪深300收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.001.07-1.06
新兴亚洲100.0098.931.06
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
300750宁德时代工业
4.09%
0.46%
17
600519贵州茅台必选消费
3.59%
0.33%
24
601318中国平安金融服务
2.59%
-0.35%
15
300308中际旭创科技
2.44%
-0.01%
3
601899紫金矿业基础材料
2.09%
-0.01%
5
600036招商银行金融服务
1.91%
-0.04%
4
300502新易盛科技
1.68%
0.10%
3
000333美的集团可选消费
1.47%
0.02%
5
600900长江电力公用事业
1.31%
0.06%
4
601166兴业银行金融服务
1.25%
-0.08%
2
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
减持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 7.25%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
银华沪深300指数(LOF)A
本基金
0-10 万份未持有47.7 万份未持有
银华沪深300指数(LOF)C
未持有未持有未持有未持有
银华大数据灵活配置定期开放混合
0-10 万份未持有2.3 万份未持有
银华上证科创板综合增强策略ETF
未持有未持有未持有未持有
银华深证100指数(LOF)
未持有未持有1.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
拆分
拆分日期 拆分比例
2020-11-271.30732
2019-12-021.02642
2018-12-031.03206
2017-12-011.02552
2016-12-011.02801
2015-12-011.03028
2015-01-061.50346
2014-12-011.02394
2014-01-060.69617
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张凯
硕士学位。毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金,历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理,现任量化投资部副总监、基金经理。自2012年11月14日至2020年11月25日担任银华中证等权重90指数分级证券投资基金基金经理,自2013年11月5日至2019年9月26日兼任银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理,自2016年1月14日至2018年4月2日兼任银华全球核心优选证券投资基金基金经理,自2016年4月7日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理,自2016年4月25日至2018年11月30日兼任银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年3月7日至2020年11月29日兼任银华沪深300指数分级证券投资基金基金经理,自2019年6月28日至2021年7月23日兼任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2019年8月29日至2020年12月31日兼任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理,自2019年12月6日至2021年9月17日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2020年11月26日起兼任银华中证等权重90指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2020年11月30日起兼任银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2021年1月1日起兼任银华深证100指数证券投资基金(LOF)基金经理,自2021年2月3日至2022年2月23日兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,自2021年5月13日至2022年6月17日兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年7月29日起兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年9月22日起兼任银华中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2021年9月28日起兼任银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理,自2021年11月19日起兼任银华华证ESG领先指数证券投资基金基金经理,自2021年12月20日起兼任银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年1月27日起兼任银华中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理,自2022年3月7日起兼任银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
权益型
任职稳定
新发密集
近三年收益较高
13.5年
41.16亿
11
前79%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过严格的投资流程约束和数量化风险管理手段,紧密跟踪标的指数,追求跟踪误差和跟踪偏离度最小化。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、活期存款及其他银行存款)、股指期货、股票期权、资产支持证券、现金及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。在条件许可的情况下,基金管理人可在不改变该基金既有投资目标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下,根据相关法律法规,参与融资及转融通证券出借业务,以提高投资效率及进行风险管理。该基金投资组合比例为:该基金股票资产占基金资产的比例不低于90%,投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终,在扣除股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
该基金采用最优化抽样复制标的指数。最优化抽样依托银华量化投资平台,使用组合优化方法创建投资组合,从而实现对标的指数的紧密跟踪。同时,该基金还将根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票增发因素等变化,对股票投资组合进行实时调整,从而实现对标的指数的紧密跟踪。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%+同期银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度中,国内宏观经济政策延续积极基调,宏观需求复苏进程持续。超长期特别国债发行、消费品国补政策等举措持续落地,内需动能得到明显支撑。春节期间,居民出行人数、终端消费景气度均呈现企稳回升态势。在政策支持与内需回暖的双重驱动下,制造业PMI等宏观数据处于扩张区间。海外方面,在地缘冲突的背景下,能源价格大幅上行,美联储维持基准利率不变,同时释放偏鹰派信号,美元指数走强,全球资金避险情绪升温,新兴市场面临一定压力。在上述因素的作用下,A股市场在一季度整体呈现震荡。行业层面,煤炭、石油石化、电力及公用事业等行业表现领先,非银行金融、消费者服务、商贸零售等行业表现落后。
展望未来一季度,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的回落与经济的新旧更替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期,内需的恢复进程、海外地缘冲突等指标将是边际影响变量,我们也将对此进行持续的观察。
基金经理展望
2025年年报
展望新的一年,我们仍然维持之前的观点。我们认为经济周期的波动与经济的新旧更替正在同步发生,我们正处于这样的进程中,新的产业链条正在逐渐取代旧产业,成为国民经济的主体支柱。随着这个进程的深入,经济活动的扩张、收入水平的提升,都将是一个缓慢但持续的过程。未来一段时期,国内政策、海外地缘冲突等指标将是新的边际影响变量,我们也将对此进行持续的观察。
相关基金
基金公司
银华基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
78
基金经理人数
412
管理基金
2962.92亿
非货基规模
429.99亿
18.84%
较上期
近一年规模增长
707.51亿
32.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.13年
平均投管年限
3.50年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
33/161
平均投管年限排名
29/161
平均在职时长排名
33/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
34.12%
4星
3324.29%
3星
7929.20%
2星
5334.23%
1星
228.17%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型677.9410.02%
固收型1481.0521.90%
混合型790.8811.70%
货币3799.5956.19%
其它13.060.19%
0%
30%
60%
电话
400-678-3333
传真
010-58163027
地址
北京市东城区东长安街1号东方广场C2办公楼15层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2026-05-11
2
银华沪深300指数证券投资基金(LOF)2026年第一季度报告
2026-04-21
3
银华沪深300指数证券投资基金(LOF)2025年年度报告
2026-03-28
4
银华沪深300指数证券投资基金(LOF)2025年第四季度报告
2026-01-21
5
银华基金管理股份有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2025-12-03
6
银华沪深300指数证券投资基金(LOF)招募说明书更新(2025年第3号)
2025-11-28
7
银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新
2025-11-28
8
银华基金管理股份有限公司关于旗下基金在国元证券股份有限公司开通转换业务的公告
2025-11-13
9
银华基金管理股份有限公司关于旗下基金在直销中心直销交易系统开展养老金客户投资者赎回费率优惠的公告
2025-11-01
10
银华沪深300指数证券投资基金(LOF)2025年第三季度报告
2025-10-27