银华恒生国企指数（QDII-LOF）A
161831
净值 2026-09-22
0.7163
日涨跌幅
0.22%
晨星分类
QDII 大中华区股票
基金经理
李宜璇
成立日期
2014-04-09
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.46亿
计价货币
人民币
综合费率
1.40%
基金类型
股票型
换手率
11%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.48 | 18.40 | -7.88 | 13.34 | -5.86 | -26.07 | -11.13 | -14.42 | 29.04 | 21.64 |
| 同类平均 | -3.02 | 23.90 | -12.81 | 16.97 | 12.95 | -16.39 | -10.51 | -12.21 | 20.10 | 27.56 |
| 基准指数 | 5.40 | 43.79 | -14.80 | 23.78 | 28.17 | -9.47 | -22.34 | -0.90 | 22.50 | 34.43 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 97 | 50 | 64 | 20 | 60 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 32 | 33 | 34 | 42 | 55 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.43 | 0.46 | -7.22 | -10.15 | 13.17 | 7.90 | -1.06 | -0.71 | -9.94 |
| 同类平均 | 1.03 | -2.26 | -6.77 | -4.53 | 18.75 | 11.00 | 0.43 | 3.27 | -3.93 |
| 基准指数 | 3.15 | 1.44 | 10.34 | 32.13 | 34.03 | 25.84 | 7.54 | 10.09 | 21.68 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 78 | 86 | 86 | 77 | 100 | 80 |
| 同类基金数量 | 66 | 66 | 59 | 59 | 48 | 35 | 27 | 16 | 59 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于19%同类 | 23.19% | 16.55% |
最大回撤 | 优于20%同类 | -27.35% | -17.60% |
下行风险 | 优于32%同类 | 15.29% | 12.06% |
晨星风险 | 优于24%同类 | 4.05% | 2.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于22%同类 | -18.03 | -6.15 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.37 | -0.26 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.61 | -0.37 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 恒生国企指数PR | 招募说明书基准 恒生中国企业指数收益率×95%＋人民币活期存款收益率×5% | 晨星分类基准 MSCI 金龙净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.98 | 0.99 | 0.45 |
Beta系数 | 1.02 | 1.10 | 0.84 |
Alpha % | -2.36 | -0.61 | -10.96 |
超额收益 % | -2.44 | -0.16 | -17.98 |
跟踪误差 % | 3.03 | 3.15 | 17.03 |
信息比率 | -7.41 | -0.50 | -306.20 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.40%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.20%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII 大中华区股票 共有66只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.20% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
银华基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 86.17% | 91.54% |
债券 | 0.00% | 0.68% |
现金 | 13.42% | 9.63% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.41% | -1.85% |
股票持仓
中国大盘
80.14%
中国中盘
0.49%
中国小盘
0.00%
美国股票
2.10%
发达市场
3.43%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 54.03 | 28.03 | 26.00 |
基础材料 | 2.76 | 2.78 | -0.02 |
可选消费 | 25.40 | 9.22 | 16.18 |
金融服务 | 23.24 | 14.47 | 8.78 |
房地产 | 2.63 | 1.57 | 1.06 |
敏感性 | 38.72 | 66.92 | -28.20 |
通信服务 | 17.24 | 8.00 | 9.24 |
能源 | 8.46 | 1.31 | 7.15 |
工业 | 1.50 | 3.80 | -2.29 |
科技 | 11.52 | 53.82 | -42.29 |
防御性 | 7.25 | 5.05 | 2.20 |
必选消费 | 0.94 | 1.51 | -0.57 |
医疗保健 | 6.31 | 2.28 | 4.03 |
公用事业 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 97.56 | 98.59 | -1.03 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 3.98 | 59.84 | -55.85 |
| 新兴亚洲 | 93.58 | 38.75 | 54.82 |
| 美洲 | 2.44 | 1.10 | 1.34 |
| 北美 | 2.44 | 1.10 | 1.34 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.24 | -0.24 |
| 英国 | 0.00 | 0.24 | -0.24 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.07 | -0.07 |
基准指数为MSCI 金龙净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 8.22% | 0.54% | 32 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 6.53% | -0.63% | 24 | |
| 01398 | 工商银行 | 金融服务 | 5.41% | 0.12% | 49 | |
| 01810 | 小米集团-W | 科技 | 4.01% | -1.41% | 24 | |
| 03690 | 美团-W | 可选消费 | 3.89% | -0.38% | 24 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 3.84% | 新增 | 1 | |
| 03988 | 中国银行 | 金融服务 | 3.62% | 0.32% | 49 | |
| 02318 | 中国平安 | 金融服务 | 3.48% | -0.24% | 49 | |
| 09999 | 网易 | 通信服务 | 3.27% | 1.00% | 2 | |
| 00883 | 中国海洋石油 | 能源 | 3.23% | -0.84% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -34.35%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 31.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 508.8 万份 | 1,000.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
拆分
| 拆分日期 | 拆分比例 |
| 2020-12-01 | 1.02701 |
| 2019-12-02 | 1.02643 |
| 2018-12-03 | 1.02512 |
| 2017-12-01 | 1.02478 |
| 2016-12-01 | 1.02697 |
| 2015-12-01 | 1.03504 |
| 2014-12-01 | 1.01963 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李宜璇 女
博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公司，2014年12月加入银华基金，历任量化投资部量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2017年12月25日起担任银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理，自2018年3月7日至2020年12月31日兼任银华恒生中国企业指数分级证券投资基金基金经理，自2018年3月7日至2021年1月13日兼任银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2018年3月7日至2021年2月25日兼任银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金基金经理，自2018年3月7日起兼任银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2020年9月29日起兼任银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理，自2020年10月29日起兼任银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2021年1月1日起兼任银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，自2021年1月5日至2022年6月29日兼任银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月4日起兼任银华中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年2月9日至2022年6月29日兼任银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年3月10日至2022年6月29日兼任银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年5月25日起兼任银华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年6月24日至2021年12月21日兼任银华中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年10月26日起兼任银华中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年1月17日起兼任银华恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2022年4月7日起兼任银华全球新能源车量化优选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，自2022年7月20日起兼任银华专精特新量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理，自2024年6月13日起兼任银华恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2024年8月23日起兼任银华中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
商品型
任职稳定
近三年规模相对稳定
股票风格稳定
月度胜率低
8.7年
70.63亿
11
前92%
收益能力
前58%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力争对恒生中国企业指数进行有效跟踪，并力争将该基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.5%以内，年跟踪误差控制在5%以内，以实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的ETF、以及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的其他股票、存托凭证、固定收益类证券、现金、短期金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金投资于标的指数成份股、备选股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的ETF的投资比例不低于基金资产的85%，其中，该基金投资于标的指数成份股、备选股的投资比例不低于非现金基金资产的80%；权证市值不超过基金资产净值的3%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金采用复制法，按照成份股在恒生中国企业指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪恒生中国企业指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
恒生中国企业指数收益率×95%＋人民币活期存款收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金主要采用组合复制策略以更好地跟踪标的指数恒生国企指数，实现基金投资目标。报告期内，本基金积极采取措施应对大额申赎对跟踪效果带来的影响。
基金经理展望
2026年中报
作为一只投资于香港恒生国企指数的被动投资管理产品，本基金将在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，逐步降低前期产生的跟踪误差，力争投资回报与业绩比较基准保持一致。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 银华恒生国企指数（QDII-LOF）A | 161831 | 2014-04-09 | 1.45亿 | 1.00% | 0.20% | — | 1.40% | 10 |
| 银华恒生国企指数（QDII-LOF）C | 025330 | 2025-08-27 | 0.01亿 | 1.00% | 0.20% | 0.20% | 1.60% | 1 |
基金公司
银华基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
80
基金经理人数
428
管理基金
3339.15亿
非货基规模
518.68亿
21.86%
近一年规模增长
777.85亿
35.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
84.48%
近三年留职率
30/163
平均投管年限排名
23/163
平均在职时长排名
34/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 银华基金管理股份有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-07-28 | |
| 3 | 银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分深圳证券交易所基金暂停及恢复申购、赎回、转换（如有）及定期定额投资业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 5 | 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分深圳证券交易所基金暂停及恢复申购、赎回、转换（如有）及定期定额投资业务的公告 | 2026-05-20 | |
| 6 | 银华基金管理股份有限公司关于终止深圳腾元基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-05-11 | |
| 7 | 银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金产品资料概要更新 | 2026-05-08 | |
| 8 | 银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）招募说明书更新（2026年第1号） | 2026-05-08 | |
| 9 | 银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金暂停及恢复申购、赎回、转换（如有）及定期定额投资业务的公告 | 2026-04-01 |