招商央视财经50指数A
217027
净值 2026-11-03
3.3928
日涨跌幅
0.72%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
廖裕舟
成立日期
2013-02-05
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
4.27亿
计价货币
人民币
综合费率
0.97%
基金类型
股票型
换手率
18%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.41 | 42.89 | -23.04 | 44.47 | 34.94 | -2.53 | -13.48 | -2.98 | 16.85 | 13.50 |
| 同类平均 | -6.52 | 14.99 | -20.08 | 21.89 | 11.28 | 11.74 | -7.30 | 1.06 | 19.31 | 9.40 |
| 基准指数 | -1.53 | 36.20 | -16.43 | 28.38 | 4.14 | -0.79 | -10.37 | 0.30 | 30.84 | 11.10 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 62 | 13 | 10 | 61 | 18 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 358 | 437 | 458 | 158 | 278 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.67 | -8.93 | -1.63 | 0.10 | 4.85 | 7.22 | 2.88 | 8.75 | -2.09 |
| 同类平均 | -2.53 | 5.70 | -2.08 | 2.03 | 3.85 | 6.68 | 4.05 | 5.97 | -0.56 |
| 基准指数 | -1.52 | 7.78 | 1.72 | 5.10 | 4.25 | 9.62 | 5.16 | 7.22 | -1.87 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 76 | 27 | 37 | 56 | 12 | 62 |
| 同类基金数量 | 532 | 506 | 486 | 443 | 268 | 180 | 147 | 46 | 474 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于99%同类 | 9.41% | 12.41% |
最大回撤 | 优于91%同类 | -11.29% | -11.58% |
下行风险 | 优于97%同类 | 6.66% | 8.19% |
晨星风险 | 优于99%同类 | 0.81% | 1.36% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于37%同类 | -0.51 | -0.71 |
卡玛比率 | 优于47%同类 | 0.00 | -0.03 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.10 | -0.08 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 央视财经50指数 | 招募说明书基准 央视财经50指数收益率×95%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.99 | 0.40 |
Beta系数 | 0.96 | 1.01 | 0.68 |
Alpha % | 2.98 | 3.01 | 0.20 |
超额收益 % | 2.99 | 3.21 | -3.84 |
跟踪误差 % | 1.60 | 1.46 | 12.18 |
信息比率 | 1.86 | 2.20 | -46.77 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.97%
0.90%
显性费率0.75%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.07%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有517只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.75% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
招商基金 线上/柜台直销 
陆金所1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
85.70%
中国中盘
8.41%
中国小盘
0.50%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 36.05 | 70.74 | -34.69 |
基础材料 | 0.38 | 4.43 | -4.05 |
可选消费 | 7.91 | 10.45 | -2.55 |
金融服务 | 27.23 | 55.43 | -28.20 |
房地产 | 0.53 | 0.42 | 0.11 |
敏感性 | 40.41 | 24.97 | 15.44 |
通信服务 | 0.00 | 2.79 | -2.79 |
能源 | 2.55 | 6.81 | -4.26 |
工业 | 11.19 | 9.85 | 1.34 |
科技 | 26.67 | 5.51 | 21.15 |
防御性 | 23.54 | 4.29 | 19.25 |
必选消费 | 13.33 | 1.50 | 11.83 |
医疗保健 | 10.15 | 0.77 | 9.39 |
公用事业 | 0.05 | 2.03 | -1.97 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601398 | 工商银行 | 金融服务 | 9.35% | 1.64% | 21 | |
| 601166 | 兴业银行 | 金融服务 | 8.61% | 1.62% | 21 | |
| 600887 | 伊利股份 | 必选消费 | 6.13% | 1.23% | 53 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 5.84% | 1.78% | 21 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 5.70% | 0.95% | 54 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 4.79% | -6.92% | 5 | |
| 600276 | 恒瑞医药 | 医疗保健 | 4.07% | -0.66% | 21 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 4.01% | 0.48% | 4 | |
| 601088 | 中国神华 | 能源 | 3.49% | 新增 | 1 | |
| 600016 | 民生银行 | 金融服务 | 3.46% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 383.27%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 27.11 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 10.3 万份 | 1,000.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
廖裕舟 男
廖裕舟，硕士,2016年7月至2016年10月在创金合信基金管理有限公司工作，任监察稽核部风控专员；2016年10月至2021年9月在融通基金管理有限公司工作，任指数与量化投资部量化研究员；2021年9月至2022年3月在安信证券股份有限公司工作，任零售业务委员会基金研究岗；2022年3月至2025年4月在申万菱信基金管理有限公司工作，任指数投资部基金经理；2025年4月加入招商基金管理有限公司。
指数型
任职较稳定
短期业绩弹性强
3.6年
18.61亿
12
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。该基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括央视财经50指数的成份股、备选成份股、新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、权证、股指期货、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金投资于股票的资产比例为基金资产的85%-95%，投资于央视财经50指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金以央视财经50指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份券组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份券组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份券及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。该基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
央视财经50指数收益率×95%＋金融机构人民币活期存款基准利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济方面，上半年国内生产总值同比增长4.7%，工业生产保持较快增长，1至5月份全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长18.8%。结构上，新质生产力加快培育，高技术产业对工业生产的贡献提升；出口保持较快增长。同时，固定资产投资同比下滑，社会消费品零售总额增速偏低，内需修复仍需时间。金融体系实施适度宽松的货币政策，保持流动性充裕。 证券市场方面，A股市场上半年呈现显著的结构性分化，科技成长方向成为市场核心驱动力，半导体设备与材料、AI算力等板块表现突出，大盘价值风格相对稳健。沪深300指数全收益上涨8.63%，中证500指数全收益上涨21.77%。中证A100指数全收益上涨8.47%，与沪深300指数涨幅基本持平。 关于本基金的运作，仓位维持在94.5%左右的水平，基本上完成了对基准的跟踪。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济有望在政策支持下延续平稳运行态势。适度宽松的货币政策有望保持流动性充裕，逆周期和跨周期调节力度有望加大。新质生产力培育和新旧动能转换持续推进，高技术产业对经济增长的贡献有望进一步提升。出口在贸易结构优化和产品竞争力提升的支撑下或保持增长，但外部环境的不确定性需要关注。内需方面，消费和投资的修复弹性有待观察，房地产市场的企稳仍需时间。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 招商央视财经50指数A | 217027 | 2013-02-05 | 4.16亿 | 0.75% | 0.15% | — | 0.97% | 1 |
| 招商央视财经50指数C | 004410 | 2017-02-23 | 0.11亿 | 0.75% | 0.15% | 0.40% | 1.37% | 1 |
基金公司
招商基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
105
基金经理人数
708
管理基金
6116.64亿
非货基规模
928.96亿
17.00%
近一年规模增长
511.15亿
9.12%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.72年
平均投管年限
2.82年
平均在职时长
80.82%
近三年留职率
53/162
平均投管年限排名
76/162
平均在职时长排名
42/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 招商央视财经50指数证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 招商央视财经50指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 招商央视财经50指数证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 招商基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 5 | 招商基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-29 | |
| 6 | 招商央视财经50指数证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 招商央视财经50指数证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 8 | 招商央视财经50指数证券投资基金更新的招募说明书（二零二六年第一号） | 2026-02-04 | |
| 9 | 招商央视财经50指数证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-02-04 | |
| 10 | 招商央视财经50指数证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 |