广发理财年年红债券A
270043
净值 2026-10-22
1.0666
日涨跌幅
-0.00%
晨星分类
短债
基金经理
古渥、李晓博
成立日期
2012-07-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
71.73亿
计价货币
人民币
综合费率
0.85%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.90 | 3.11 | 1.52 |
| 同类平均 | 3.04 | 3.14 | 1.22 |
| 基准指数 | 3.43 | 4.09 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
基准指数为中证1-3年综合债指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.08 | 0.23 | 0.45 | 1.62 | 1.98 | 2.33 | 0.84 |
| 同类平均 | 0.18 | 0.38 | 0.85 | 1.78 | 1.83 | 2.15 | 1.34 |
| 基准指数 | 0.14 | 0.39 | 0.98 | 2.24 | 2.20 | 2.68 | 1.67 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于28%同类 | 0.37% | 0.21% |
最大回撤 | 优于93%同类 | -0.01% | -0.07% |
下行风险 | 优于49%同类 | 0.05% | 0.04% |
晨星风险 | 优于28%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于17%同类 | 1.41 | 3.17 |
卡玛比率 | 优于99%同类 | 171.80 | 27.25 |
索提诺比率 | 优于39%同类 | 9.44 | 17.16 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 该封闭期起始日的银行一年期定期存款利率（税后） | 晨星分类基准 中证1-3年综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.01 | 0.13 |
Beta系数 | — | 2.49 | 0.36 |
Alpha % | — | 0.17 | 0.66 |
超额收益 % | — | 0.81 | -0.35 |
跟踪误差 % | — | 0.60 | 0.68 |
信息比率 | — | 1.35 | -0.24 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.85%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.65%
隐性费率0.64%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为短债 共有1302只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.35% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.25% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.15% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–85 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
86–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、盈米等省 35 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.035%
买 10 万元 实付 35 元
招商银行
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
146.89%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
3.08%
海外高收益
3.08%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 244457.SH | 25中证14 | 4.78% |
| 2320056.IB | 23广州银行绿色债02 | 3.13% |
| 240517.SH | 24兴业01 | 3.12% |
| 148580.SZ | 24国证01 | 3.05% |
| 042680054.IB | 26宁舟港CP001(科创债) | 2.80% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -75.24%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 15.5 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.4 万份 | 9,426.7 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 302.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 9,426.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-12-16 | 2024-12-16 | 0.2120 | 1.0393 |
| 2021-08-06 | 2021-08-06 | 0.2450 | 1.0008 |
| 2020-06-22 | 2020-06-22 | 0.2600 | 1.0018 |
| 2019-06-04 | 2019-06-04 | 0.4100 | 1.0010 |
| 2018-05-31 | 2018-05-31 | 0.2300 | 1.0020 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
古渥 男
2016年7月至2019年6月任大成基金管理有限公司交易管理部债券交易员，2019年6月至2022年3月任博远基金管理有限公司集中交易室交易主管。2022年4月1日加入广发基金管理有限公司，先后任固定收益交易部债券交易员、固定收益交易部总经理助理兼任利率交易组组长、特定策略投资部策略研究员。
利率债
不足三年
主动管理超五百亿
近一年收益较高
2.1年
897.59亿
18
前16%
收益能力
前48%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取稳健的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券、货币市场工具、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 该基金主要投资于固定收益类金融工具，具体包括企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债、短期融资券、高收益债券、中期票据、资产支持证券、债券回购及银行存款等。 该基金不从二级市场买入股票或权证，也不参与一级市场新股申购或股票增发。该基金不投资可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。 该基金将采用买入并持有策略，主要投资于 剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期 的固定收益类工具。 该基金对债券资产的投资比例不低于基金 资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基 金份额持有人利益，在每次开放期前3个月、开放 期及开放期结束后3个月的期间内， 基金投资不 受上述比例限制。开放期内每个交易日日终应当 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的5%， 在封闭期 内，该基金不受上述5%的限制。 其中，现金不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的 法律法规和相关规定。
投资策略
封闭期内，该基金采用买入并持有策略，对所投资固定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，主要投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。具体包括：1、类属资产配置策略；2、信用债投资策略；3、持有到期策略；4、杠杆投资策略；5、再投资策略。开放期内，该基金将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
该封闭期起始日的银行一年期定期存款利率（税后）
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债市收益率整体下行，短端强于长端，信用品种表现良好，超长品种表现相对较弱。一季度，随着年初前几个交易日债券收益率小幅上行，债券静态收益率达到配置盘相对合意的水平。同时，年初资金面整体宽松，银行负债端充裕，配置盘配置债券的力度增强，债市整体情绪良好，债券收益率下行，收益率曲线明显陡峭化，短端品种强于长端。二季度，4月至5月资金面进一步宽松，资金价格一度下行至1.3%附近，配置盘沿着收益率曲线寻找配置机会，债券收益率再度下行。进入6月，资金面收敛，资金价格有所上行，机构止盈力度增强，债市收益率一度上行。随着跨季资金面好转，债市调整结束，临近跨季债券收益率再度小幅下行。整体来看，上半年债市行情良好，资金面宽松下配置盘增加了对债券的配置，机构沿着收益率曲线寻找配置和交易机会，债券收益率整体下行，收益率曲线陡峭化。 报告期内，组合密切跟踪市场动态，积极买入性价比良好的信用债，灵活调整融资策略。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计债市的主线在于资金面、债券的供给节奏以及机构行为的变化等。当前债券的静态收益率水平较年初明显下行，资金价格相较于二季度初有所上行，下半年仍然是债券发行的高峰期，潜在的债券供给冲击预计对债市产生一定的扰动。资金面宽松以及机构配置需求仍然较高，对债市的支撑仍在，预计债市大幅调整的风险不大。未来，组合将紧密跟踪资金面、货币政策等方面的变化，灵活调整融资策略，力争为投资人带来理想的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发理财年年红债券A | 270043 | 2012-07-19 | 70.90亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.85% | 1 |
| 广发理财年年红债券C | 020200 | 2023-12-13 | 0.82亿 | 0.15% | 0.05% | 0.15% | 1.00% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发理财年年红债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 广发理财年年红债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 4 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 5 | 广发理财年年红债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-05-26 | |
| 6 | 广发理财年年红债券型证券投资基金托管协议 | 2026-05-21 | |
| 7 | 广发基金管理有限公司关于修订旗下部分基金托管协议清算交收条款的公告 | 2026-05-21 | |
| 8 | 广发理财年年红债券型证券投资基金（广发理财年年红债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-05-08 | |
| 9 | 广发理财年年红债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-05-08 | |
| 10 | 广发理财年年红债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |