光大保德信红利混合A
360005
净值 2026-10-23
1.9193
日涨跌幅
0.51%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
崔书田、吴濛旸、岳子曈
成立日期
2006-03-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.23亿
计价货币
人民币
综合费率
1.93%
基金类型
混合型
换手率
289%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -9.73 | -3.83 | -27.92 | 33.76 | 57.19 | 3.23 | -21.05 | -5.68 | -6.41 | 9.25 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -4.93 | 12.02 | -11.24 | 9.24 | -3.32 | 7.17 | -0.76 | 3.19 | 12.95 | -3.61 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 36 | 91 | 72 | 84 | 50 | 66 | 39 | 15 | 84 | 84 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 855 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x80.0% + 中证全债指数收益率x15.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.88 | 8.74 | 1.79 | 2.99 | 4.29 | 2.32 | -4.40 | 1.86 | 6.05 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -2.98 | 10.93 | 1.22 | 8.95 | 1.23 | 4.09 | 2.55 | 3.20 | 6.51 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 36 | 63 | 73 | 72 | 88 | 19 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于66%同类 | 17.68% | 16.77% |
最大回撤 | 优于87%同类 | -10.76% | -10.10% |
下行风险 | 优于83%同类 | 9.78% | 11.37% |
晨星风险 | 优于66%同类 | 2.74% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于62%同类 | 0.18 | 0.11 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 0.28 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于66%同类 | 0.33 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证养老产业指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.42 | 0.34 |
Beta系数 | 0.64 | 0.81 | 0.51 |
Alpha % | 4.77 | -0.58 | -1.99 |
超额收益 % | 6.89 | -1.77 | -6.22 |
跟踪误差 % | 11.39 | 12.40 | 15.82 |
信息比率 | 0.61 | -21.93 | -98.32 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.74%78.02%
较混合型基金平均 +19.72%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.93%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.53%
隐性费率0.44%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.90% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
光大保德信 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
52.91%
中国中盘
29.17%
中国小盘
2.12%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.08%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 46.68 | 31.54 | 15.13 |
基础材料 | 10.02 | 8.74 | 1.28 |
可选消费 | 7.87 | 5.08 | 2.79 |
金融服务 | 28.79 | 17.40 | 11.39 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 51.96 | 56.80 | -4.84 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 27.02 | 2.38 | 24.64 |
工业 | 24.66 | 15.54 | 9.11 |
科技 | 0.27 | 37.17 | -36.90 |
防御性 | 1.37 | 11.66 | -10.29 |
必选消费 | 1.35 | 5.45 | -4.11 |
医疗保健 | 0.02 | 3.72 | -3.70 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601919 | 中远海控 | 工业 | 3.67% | -0.02% | 2 | |
| 600295 | 鄂尔多斯 | 可选消费 | 2.43% | -0.13% | 2 | |
| 601857 | 中国石油 | 能源 | 2.34% | -0.11% | 2 | |
| 600938 | 中国海油 | 能源 | 2.32% | -0.19% | 2 | |
| 600066 | 宇通客车 | 工业 | 2.31% | 新增 | 1 | |
| 601088 | 中国神华 | 能源 | 2.18% | -0.02% | 7 | |
| 600188 | 兖矿能源 | 能源 | 2.14% | -0.03% | 2 | |
| 601225 | 陕西煤业 | 能源 | 2.09% | -0.19% | 2 | |
| 600919 | 江苏银行 | 金融服务 | 2.09% | 新增 | 1 | |
| 603565 | 中谷物流 | 工业 | 2.08% | -0.08% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 3.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 0.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 253.49 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 1.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-04-26 | 2022-04-26 | 1.0680 | 1.9117 |
| 2021-04-15 | 2021-04-15 | 7.0030 | 2.5649 |
| 2020-04-23 | 2020-04-23 | 0.9800 | 2.1880 |
| 2016-11-09 | 2016-11-09 | 6.3450 | 2.4075 |
| 2016-04-15 | 2016-04-15 | 12.5000 | 2.8020 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
崔书田 男
CFA，2007年获得上海交通大学工学、理学双学士学位，2010年获得上海交通大学管理学硕士学位。2010年4月至2015年5月在国泰君安证券股份有限公司历任助理研究员、研究员、高级研究员；2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司，历任高级研究员、权益管理总部权益投资团队团队长助理，现任权益管理总部股票研究团队团队长，2020年7月至今担任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2021年10月至2022年12月担任光大保德信优势配置混合型证券投资基金的基金经理，2022年8月至今担任光大保德信新增长混合型证券投资基金的基金经理，2023年1月至今担任光大保德信专精特新混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
五年以上
一拖多
权益仓位稳定
近五年波动较高
6.3年
19.75亿
8
前73%
收益能力
前77%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票进行投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。
投资范围
股票资产占基金净资产不少于60%，最高可达基金净资产90%，其余资产除应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金融工具，包括债券、可转债、央行票据、回购、权证等。
投资策略
该基金投资策略包括：总体资产配置策略、股票投资策略（包括行业配置策略、个股选择策略、存托凭证的投资策略）、债券投资策略、其他品种投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年GDP为69.57万亿元，同比增长4.7%，分季度同比增速分别为5.0%、4.3%，经济运行在合理区间，动能向新、结构向优态势持续巩固。上半年社会消费品零售总额同比增长1.3%，固定资产投资同比下降5.7%，出口金额同比增长13.4%，经济展现较强韧性。 2026年上半年全国规模以上工业企业实现利润总额39480亿元，同比增长18.7%，工业企业盈利显著修复。其中，制造业利润同比增长20.1%，采矿业同比增长33.5%，电子行业利润同比增长96.9%，是利润增长的重要支撑；有色金属、化工等原材料制造业利润高速增长，汽车制造、电气机械等部分行业利润承压，盈利呈现结构性分化。 2026年上半年A股市场走出K型分化行情，一季度先扬后抑，年初AI产业链引领市场快速上行，3月出现显著调整；二季度修复上行后高位波动加剧，成长弹性全面释放。上半年万得全A上涨11.52%，沪深300上涨7.55%，中证500上涨20.97%，中证1000上涨15.99%，国证2000上涨13.86%，创业板指大涨35.58%，科创50大涨64.25%，成长风格显著占优。行业层面结构性特征突出，电子、通信行业领涨全市场，上半年涨幅分别达86.29%、73.59%，AI算力、半导体等产业链持续承接增量资金；而食品饮料、美容护理、商贸零售、农林牧渔等内需行业持续走弱，行业涨跌幅首尾差距超110个百分点。 本基金定位红利主题。个股选择综合考虑分红能力、分红意愿、分红可持续性、股息率等指标。
基金经理展望
2026年中报
2026年7月中央政治局会议提出，要加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，深入实施“人工智能+”行动，深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心，推动经济持续向新向优向好发展。 展望2026下半年，低利率环境下，高股息资产的收益优势凸显，叠加监管持续引导上市公司重视分红回报，为红利板块提供扎实的基本面支撑。上半年成长赛道交易拥挤度抬升，资金面存在再平衡的需求，红利板块可能有增量资金。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 光大保德信红利混合A | 360005 | 2006-03-24 | 2.23亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.93% | 1 |
| 光大保德信红利混合C | 019303 | 2023-09-18 | 0.00亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.33% | 1 |
基金公司
光大保德信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
20
基金经理人数
184
管理基金
552.46亿
非货基规模
-71.72亿
-11.77%
近一年规模增长
-153.77亿
-20.92%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
57.14%
近三年留职率
70/163
平均投管年限排名
59/163
平均在职时长排名
108/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 光大保德信红利混合型证券投资基金（光大保德信红利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 光大保德信红利混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-21 | |
| 3 | 光大保德信红利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 光大保德信红利混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 5 | 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 光大保德信红利混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-07-24 | |
| 7 | 光大保德信红利混合型证券投资基金（光大保德信红利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-24 | |
| 8 | 光大保德信红利混合型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 光大保德信红利混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 光大保德信基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 |