中海货币B
392002
净值 2026-05-29
1.0000
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
货币市场
基金经理
邵强、殷婧
成立日期
2010-07-28
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.85亿
计价货币
人民币
综合费率
0.41%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.79
3.67
3.94
2.56
2.04
2.09
1.73
1.92
1.53
1.28
同类平均
2.54
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
业绩比较基准为同期7天通知存款利率(税后)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.08
0.26
0.55
1.13
1.28
1.48
1.63
2.29
0.36
同类平均
0.09
0.28
0.57
1.19
1.34
1.52
1.68
2.27
0.38
业绩比较基准
0.11
0.33
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
0.45
业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金因分类限制，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于9%同类0.04%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于15%同类0.02%0.00%
晨星风险
优于9%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于30%同类-0.06%
Beta
—1.03
R2
—0.28
超额收益
优于29%同类-0.05%
跟踪误差
优于6%同类0.03%
信息比率
优于13%同类-0.00
月度胜率
优于35%同类33.33%
涨势捕获率
优于29%同类95.53%
跌势捕获率
—0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.41%

0.39%

显性费率

0.33%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.02%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
36%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.41%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
44%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.39%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
12%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.02%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 11.96亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.33%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购1元
增购—
单日申购限额
个人代销10,000,000元
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
内部员工持有
持平
占总份额比例0.00%
估算金额
10.88 元
基金公司直接持有
2026-03-31
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2026-03-31
中海货币B
本基金
未持有未持有10.88 份未持有
中海货币A
0-10 万份10-50 万份26.0 万份未持有
中海惠裕纯债债券（LOF）
未持有0-10 万份0.3 万份未持有
中海稳健收益债券
0-10 万份0-10 万份4.3 万份未持有
中海中短债债券A
0-10 万份0-10 万份6.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-292026-05-290.00090.9999
2026-05-282026-05-280.00021.0000
2026-05-272026-05-270.00021.0000
2026-05-262026-05-260.00021.0000
2026-05-252026-05-250.00021.0000
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
邵强 男
英国伯明翰大学国际会计与金融专业硕士。历任中植企业集团北京管理总部助理分析员、兴业证券计划财务部研究员、招商银行上海分行同业经理、兴证证券资产管理有限公司债券研究员。2018年9月进入本公司工作，现任基金经理。2019年2月至2021年6月任中海瑞利六个月定期开放债券型证券投资基金基金经理，2019年2月至今任中海中短债债券型证券投资基金基金经理，2019年3月至今任中海惠裕纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）基金经理。
货币型
五年以上
机构持有极高
近三年回撤控制能力强
7.3年
16.82亿
4
前38%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金投资目标是在保证资产安全与资产充分流动性前提下，追求高于 业绩比较基准的收益率，为基金份额持有人创造稳定的当期收益。
投资范围
该基金的投资范围为： （1）现金； （2）通知存款； （3）短期融资券； （4）一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单； （5）剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券； （6）期限在一年以内(含一年)的债券回购； （7）期限在一年以内(含一年)的中央银行票据； （8）剩余期限在397 天以内（含397 天）的资产支持证券； （9）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他金融工具，基金 管理人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。 该基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过120 天。投资过 程按照平衡组合流动性和最大化投资收益的原则对品种的投资比例进行动态调整。
投资策略
1、利率预期策略；2、期限结构配置策略；3、类属配置策略；4、流动性管理策略；5、套利策略：1）正回购与银行同业存款之间的套利；2）正回购与逆回购之间的套利；3）跨市场套利；4）跨期限套利。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
同期7天通知存款利率(税后)
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度，国内经济呈现“总量平稳、结构分化”的特征，在政策前置发力和外需韧性支撑下，工业生产、出口和基建相关领域表现相对较强，经济实现了较好的开局，但增长的内生动力仍相对偏弱。从价格看，物价水平较此前低位有所修复，回升主要受到食品和部分上游商品价格等供给端因素的推动。对外贸易是一季度最突出的亮点，出口表现大幅好于预期，对工业和整体增长形成了重要支撑。
海外主线目前聚焦于“地缘冲击”，油价大涨导致世界主要央行高度关注随之而来的通胀预期提升。2月底开始中东局势急剧升温，使地缘政治风险迅速取代贸易战，成为全球市场最关注的风险源。进而直接加剧了黄金、能源价格波动，并增加了全球通胀预期和降息路径的不确定性。货币政策方面，美联储1月和3月均维持利率不变，3月会议继续强调通胀尚未充分回落，显示其在增长放缓与通胀黏性之间保持谨慎。欧洲央行和英国央行2月按兵不动，日本央行也延续谨慎态度。中国央行表态要继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，加强货币财政政策协同配合，促进经济稳定增长和物价合理回升。
债市方面，一季度债券市场整体呈现“先承压、后修复、总体震荡”的走势特征，利率债长端波动明显大于短端，信用债整体表现则相对稳健。年初，市场首先交易的是稳增长政策前置、信贷“开门红”、政府债供给放量以及权益市场“春季躁动”，这些因素共同压制债市情绪，推动收益率曲线陡峭化。二月以后，利率上行带来性价比回归推动机构配置需求回升，债市逐步从年初的悲观预期中修复。三月海外冲突升级，石油价格快速上升，导致市场对通胀的担忧，长债收益率出现明显上行后，维持偏弱震荡。
报告期内本基金投资操作方面以流动性管理为主，在操作上，各资产比例严格按照法规要求，未出现流动性风险。
基金经理展望
2025年年报
2026年全球经济预计将保持温和增长，但动能可能有所放缓。人工智能投资热潮、相对宽松的金融条件会利好全球经济基本面，然而随着企业“提前囤货”效应消退，贸易增速可能放缓。资本市场仍需警惕人工智能投资热潮未达预期、美国贸易保护主义政策带来的不确定性，以及主要经济体高企的公共债务对长期利率和金融稳定的压力等潜在的下行风险。
2026年中国经济预计将在政策支持和结构转型中实现稳健增长，增长驱动力将更加均衡。出口展现持续韧性，预计将继续成为经济增长的稳定动力。内需结构继续优化，消费特别是服务消费有望成为内需增长的重要支撑。投资方面，高科技、战略性新兴产业以及城市更新等领域将是主要看点。但房地产行业的结构性调整以及内需不足问题可能仍是关键制约因素。
2026年，全球货币政策将进入“显著分化” 的阶段，成为影响债市的核心变量。美联储在连续降息后可能放缓步伐，欧洲央行降息周期或近尾声，日本央行则可能保持谨慎加息。这种分化将加剧主要经济体国债收益率的波动。在全球收益率波动中，中国债券因与发达市场利率相关性较低、货币政策周期日益独立，将继续为全球投资组合提供宝贵的分散效应和配置价值。国内债市利率中枢预计将维持相对低位，与经济基本面温和修复的预期相匹配。
我们认为2026年中国和全球宏观经济将面临复杂多变的形势，目前对2026年债券市场整体持中性判断，降息和降准政策的实施将有利于降低市场利率水平，但利率波动有可能加大。在化解地方隐性债务和优化债务结构的背景下，城投债供给可能继续收缩。这可能导致信用债资产荒短期内难以逆转，信用利差将保持低位运行。我们将对宏观经济数据、财政货币政策态度和中短端债券的利率走势继续保持跟踪，当宏观经济下行压力和外部环境风险再次凸显时，我们将选择拉长久期提升杠杆，参与波段性行情，适时增厚收益。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
中海货币A3920012010-07-282.05亿0.33%0.05%0.25%0.65%0
中海货币B3920022010-07-283.80亿0.33%0.05%0.01%0.41%1
基金公司
中海基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
11
基金经理人数
57
管理基金
74.01亿
非货基规模
-28.86亿
-27.12%
较上期
近一年规模增长
-4.80亿
-4.13%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.83年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
60.00%
近三年留职率
4/161
平均投管年限排名
59/161
平均在职时长排名
102/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
00.00%
4星
★★
★★
★★
★★
21.43%
3星
★★
★★
★★
1240.93%
2星
★★
★★
1335.80%
1星
★★
921.84%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模（亿）占比
股票型7.469.35%
固收型24.2730.39%
混合型41.0851.43%
货币5.857.33%
其它1.201.50%
0%
30%
60%
电话
400-888-9788
传真
021-68419525
地址
上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-05-26
2
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-05-19
3
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-05-12
4
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-04-30
5
中海货币市场证券投资基金劳动节假期前暂停申购（含转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-04-27
6
中海货币市场证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
7
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-04-21
8
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-04-14
9
中海货币市场证券投资基金暂停代销机构大额申购（含大额转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-04-07
10
中海货币市场证券投资基金清明假期前暂停申购（含转换转入、定期定额投资）业务公告
2026-03-31
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