汇添富优选回报灵活配置混合A
470021
净值 2026-10-22
1.4700
日涨跌幅
-5.77%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
赖中立
成立日期
2013-01-24
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.80亿
计价货币
人民币
综合费率
1.75%
基金类型
混合型
换手率
297%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.20 | 17.17 | -21.64 | 29.35 | 56.39 | 16.60 | -0.32 | -34.72 | 3.40 | 32.19 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -6.01 | 8.60 | -11.03 | 17.99 | 13.50 | -1.21 | -10.80 | -4.68 | 10.33 | 7.94 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 69 | 10 | 83 | 31 | 27 | 25 | 6 | 99 | 52 | 52 |
| 同类基金数量 | 324 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 1855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x90.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 中债-综合全价（总值）指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.43 | -33.64 | 10.07 | 3.71 | 12.12 | 9.72 | -1.35 | 6.49 | -1.45 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.18 | -7.38 | -1.60 | -3.35 | 2.30 | 3.70 | -0.21 | 2.24 | -3.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 63 | 50 | 50 | 60 | 63 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于17%同类 | 53.70% | 31.31% |
最大回撤 | 优于16%同类 | -38.11% | -19.88% |
下行风险 | 优于13%同类 | 37.62% | 21.85% |
晨星风险 | 优于16%同类 | 31.15% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于58%同类 | 0.32 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于50%同类 | 0.10 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于57%同类 | 0.46 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数×80%＋中证综合债指数×20% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×90%＋活期存款基准利率×5%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×5% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.57 | 0.73 |
Beta系数 | 1.00 | 3.13 | 1.25 |
Alpha % | -16.23 | 6.25 | 3.88 |
超额收益 % | -20.29 | 6.01 | 2.20 |
跟踪误差 % | 12.07 | 31.10 | 20.40 |
信息比率 | -244.85 | 0.19 | 0.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.10%78.02%
较混合型基金平均 +20.08%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.75%
1.10%
显性费率0.90%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.65%
隐性费率0.52%
交易成本(估)0.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.90% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
85.77%
中国中盘
8.28%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.56%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.01 | 18.02 | -18.01 |
基础材料 | 0.01 | 7.89 | -7.89 |
可选消费 | 0.01 | 3.52 | -3.51 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 99.99 | 70.37 | 29.62 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 27.86 | 17.44 | 10.42 |
科技 | 72.13 | 51.97 | 20.16 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 9.12% | -0.59% | 4 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 8.48% | 0.15% | 4 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 8.18% | 0.17% | 2 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 7.25% | 新增 | 1 | |
| 002851 | 麦格米特 | 工业 | 6.70% | 3.14% | 3 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 6.21% | 0.99% | 5 | |
| 300274 | 阳光电源 | 工业 | 6.19% | -2.82% | 4 | |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 6.11% | 新增 | 1 | |
| 002837 | 英维克 | 工业 | 5.31% | 0.83% | 2 | |
| 688521 | 芯原股份 | 科技 | 4.34% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.09%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 20.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 38.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2015-11-30 | 2015-11-30 | 0.0217 | 1.0000 |
| 2015-10-30 | 2015-10-30 | 0.0138 | 1.0000 |
| 2015-09-30 | 2015-09-30 | 0.0218 | 1.0000 |
| 2015-08-31 | 2015-08-31 | 0.0161 | 1.0000 |
| 2015-07-31 | 2015-07-31 | 0.0186 | 1.0000 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赖中立 男
国籍：中国。学历：北京大学中国经济研究中心金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任泰达宏利基金管理有限公司风险管理分析师。2010年8月加入汇添富基金管理股份有限公司，历任金融工程部分析师、基金经理助理。2012年11月1日至2023年8月23日任汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）的基金经理。2014年3月6日至2023年4月13日任汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）的基金经理。2015年1月6日至2023年4月13日任汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年1月6日至2023年4月13日任深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年5月26日至2016年7月13日任汇添富香港优势精选混合型证券投资基金的基金经理。2016年12月29日至2023年4月13日任汇添富中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年5月18日至今任汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年11月24日至2023年4月13日任汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2021年10月26日至2023年8月23日任汇添富中证沪港深消费龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年10月26日至今任汇添富中证光伏产业指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2022年3月29日至今任汇添富中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金的基金经理。2022年7月5日至2023年7月31日任汇添富恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年1月31日至今任汇添富稳乐回报债券型发起式证券投资基金的基金经理。
主动型
十年老将
近一年规模相对稳定
股票风格漂移
近三年回撤控制能力较弱
14年
18.29亿
4
前99%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，该基金通过积极主动的资产配置，充分挖掘各大类资产投资机会，力争实现基金资产的中长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法发行上市的股票（包含中小板、创业板、其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、政府支持债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司发行的短期公司债券、次级债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、货币市场工具、股指期货、股票期权、权证、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金股票投资占基金资产的比例范围为0‐95%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
该基金的投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、融资投资策略、股票期权投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×90%＋活期存款基准利率×5%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本报告期内A股市场表现分化，期间上证指数上涨3.16%，沪深300上涨7.55%，创业板指数上涨35.58%。 全球经济在本报告期继续面临增长放缓的压力。主要发达经济体的增长势头有所减弱，美国经济在前期高利率政策的滞后影响下，消费与投资活动趋于谨慎，劳动力市场虽保持基本稳定，但通胀压力因能源价格波动而反复，货币政策立场维持偏紧状态。欧洲经济复苏步伐不一，部分国家受制于财政空间有限与结构性改革滞后，内需扩张乏力，整体增长缺乏强劲支撑。 国内方面，宏观运行呈现总量温和走弱、结构二元分化的运行特征，延续“外强内弱、供强需弱”格局，内需修复动能边际衰减，新旧产业景气度持续背离。海外层面地缘扰动推升能源价格，全球通胀预期反复，主要经济体货币政策宽松叙事阶段性逆转，外部流动性约束抬升国内资产定价外部约束。政策端维持稳中求进调控基调，货币保持总量适度宽松、定向滴灌实体，但宽货币向宽信用传导存在阻滞；财政靠前发力的边际效用递减，实物工作量落地节奏偏缓，逆周期调节以结构性工具为主，未出台大规模总量刺激政策。产业维度，高端制造、AI相关产业链依托全球资本开支扩张维持高景气，出口链条韧性突出；地产链条、传统消费、重化工业仍处于底部调整区间，内需修复缺乏持续支撑力，经济结构性失衡特征凸显。 对应A股市场走出典型结构性行情，宽基指数整体重心小幅上移，科创类成长指数持续突破区间，大盘价值指数持续承压，行业收益分化达到历史极值。市场流动性维持高位，全市场交投活跃度抬升，但资金呈现极致特征，机构持仓高度向算力、半导体、通信等硬科技方向集中，金融、地产、大众消费、传统周期板块持续遭遇资金流出，市场呈现“指数回暖、多数个股走弱”的割裂交易特征。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为行情驱动由产业景气预期主导，全球AI基建扩张带来中长期盈利兑现预期，成为成长板块估值持续抬升的核心支撑；传统板块受制于内需偏弱、盈利修复不及预期，估值持续处于低位震荡。二季度后半段，交易拥挤度上行、机构半年期业绩兑现引发阶段性获利了结，市场波动率显著放大，高位成长板块出现阶段性回调，市场博弈从纯粹景气追逐逐步向业绩验证切换。 在基金行业配置上，我们认为在经济基本面难言改善的情况下，市场整体估值的大幅上涨是难以持续的，最终资金仍然会沉淀在基本面扎实、现金流稳定的企业中，在这一过程里，我们将持续跟踪各环节的基本面，回避个别基本面持续恶化的细分行业。 基金行业配置上，本基金配置较重的板块为电子、通信与电新板块。当前市场主线我们认为还是会继续围绕AI相关产业而开展，但产业链分层估值分化加剧。算力基础设施因全球资本开支刚性、国产替代提速，光互联、存储、液冷、国产算力芯片等硬件环节订单能见度稳定，龙头持续获得机构底仓配置溢价。下游应用板块估值中枢系统性抬升，形成硬件、模型、应用轮动的结构性机会。但市场交易拥挤度阶段性抬升，半年业绩验证窗口波动率上行，资金转向筛选具备技术壁垒、稳定现金流的龙头标的。电新板块一是受益于AI相关资本开支，需要寻求稳定、高效、大规模的电力，第二是受益于全球储能的持续景气，同时经过过去几年的下挫，估值已经消化充分，龙头企业业绩持续高增长，市场有望给与电新行业估值修复的逻辑。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富优选回报灵活配置混合A | 470021 | 2013-01-24 | 1.13亿 | 0.90% | 0.20% | — | 1.75% | 1 |
| 汇添富优选回报灵活配置混合C | 002418 | 2016-02-03 | 0.67亿 | 0.90% | 0.20% | 0.40% | 2.15% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金A类份额更新基金产品资料概要(2026年09月21日更新) | 2026-09-21 | |
| 3 | 汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年9月21日更新） | 2026-09-21 | |
| 4 | 汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 汇添富基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 8 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 9 | 汇添富优选回报灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-02 |