工银14天理财债券发起A
485120
1星
净值 2026-05-29
1.1037
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
李娜
成立日期
2012-10-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
1.74亿
计价货币
人民币
综合费率
0.83%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
14天
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.73
3.22
3.89
2.75
0.00
2.19
1.60
1.81
1.51
0.94
同类平均
2.61
8.08
4.15
3.33
2.35
3.42
2.46
3.04
3.14
1.22
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
四分位排名
3
4
3
4
4
4
4
4
4
百分位排名
57
76
53
83
87
87
97
98
76
同类基金数量
40
51
70
110
431
611
856
963
1094
业绩比较基准为人民币七天通知存款税后利率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.07
0.25
0.45
0.93
1.06
1.30
1.51
2.27
0.31
同类平均
0.20
0.54
0.86
1.56
1.93
2.32
2.57
3.34
0.69
业绩比较基准
0.11
0.34
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
0.45
四分位排名
4
4
4
4
4
百分位排名
95
98
99
97
97
同类基金数量
1196
1193
1149
1097
964
817
383
1187
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
1星
最新五年评级
1星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2023-06 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于99%同类0.06%0.27%
最大回撤
优于91%同类-0.02%-0.11%
下行风险
优于63%同类0.07%0.11%
晨星风险
优于99%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
中证3债
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于53%同类-0.33%
Beta
0.15
R2
0.49
超额收益
优于5%同类-1.28%
跟踪误差
优于48%同类0.23%
信息比率
优于14%同类-0.29
月度胜率
优于11%同类0.00%
涨势捕获率
优于5%同类42.48%
跌势捕获率
0.00%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.83%

0.65%

显性费率

0.27%

管理费(年)

0.08%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.18%

隐性费率

0.07%

交易成本(估)

0.10%

其它费用(估)
综合费率
79%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.83%
同类平均 0.67%
1.99%
显性费率
92%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.65%
同类平均 0.40%
0.85%
隐性费率
33%
在同类基金的百分位
-0.02%
本基金 0.18%
同类平均 0.28%
1.49%
基金规模
本基金 2.01亿
中位数 19.90亿
当前基金的晨星分类为短债 共有1296只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.27%
托管费(每年)0.08%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销10,000,000元
个人直销10,000,000元
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.80%
信用债
92.11%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25042125农发2111.61%
232001323上海银行015.90%
232001523宁波银行015.90%
232800923中信银行015.89%
10238195623越秀交通MTN0015.87%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -87.43%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李娜
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
工银14天理财债券发起A
本基金
未持有未持有121.55 份未持有
工银14天理财债券发起B
未持有未持有未持有未持有
工银14天理财债券发起C
未持有未持有10.47 份未持有
工银瑞丰半年定开纯债债券发起式
未持有0-10 万份0.7 万份未持有
工银瑞福纯债债券A
0-10 万份未持有0.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2020-06-142020-06-140.00081.0000
2020-06-122020-06-120.01471.0000
2020-06-112020-06-110.00571.0000
2020-06-102020-06-100.00021.0000
2020-06-092020-06-090.00021.0000
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李娜
硕士研究生。曾任中国工商银行总行交易员;2016年加入工银瑞信,现任固定收益部投资副总监、基金经理。2017年1月24日至2018年3月20日,担任工银瑞信恒丰纯债债券型证券投资基金基金经理;2017年1月24日至2018年5月3日,担任工银瑞信恒泰纯债债券型证券投资基金基金经理;2017年4月14日至今,担任工银瑞信瑞丰纯债半年定期开放债券型证券投资基金(自2018年6月1日起,变更为工银瑞信瑞丰定期开放纯债债券型发起式证券投资基金;自2020年12月15日起,变更为工银瑞信瑞丰半年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金)基金经理;2017年5月27日至2020年1月9日,担任工银瑞信目标收益一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年5月27日至2021年8月12日,担任工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年6月8日至2019年5月23日,担任工银瑞信瑞利两年封闭式债券型证券投资基金基金经理;2017年6月27日至2020年9月10日,担任工银瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2018年6月7日至2019年8月14日,担任工银瑞信瑞景定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2018年6月11日至2024年7月8日,担任工银瑞信瑞祥定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理;2018年11月7日至今,担任工银瑞信瑞福纯债债券型证券投资基金基金经理;2021年5月20日至今,担任工银瑞信瑞盛一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理;2023年5月31日至今,担任工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金基金经理;2024年4月17日至今,担任工银瑞信稳健丰盈30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理;2024年6月20日至今,担任工银瑞信瑞升债券型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
机构持有极高
近三年回撤控制能力较强
9.4年
234.64亿
5
前52%
收益能力
前41%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上,力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的工具,包括现金、通知存款、一年以内(含一 年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的 债券、资产支持证券、中期票据;期限在一年以内(含一年)的债券回购、期限在一年以 内(含一年)的中央银行票据、短期融资券,及法律法规或中国证监会允许该基金投资的 其他固定收益类金融工具。 该基金不直接在二级市场上买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申 购和新股增发。 该基金投资组合资产配置比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%, 该基金应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
将采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
人民币七天通知存款税后利率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
海外方面,2026年一季度地区紧张局势升级增加了全球能源供应链的不确定性。美国经济动能呈现放缓态势,主要受政府支出收缩、私人投资疲软及就业市场持续降温拖累。核心服务通胀粘性仍存,PCE通胀率维持在2.8%附近,且受油价上涨影响,后续再通胀风险上升。美联储于3月议息会议维持政策利率不变,符合市场预期,但面对通胀粘性与就业疲软的平衡难度进一步上升,政策观望态度明显。欧洲经济保持温和增长,但各国通胀分化明显。全球大类资产方面,2026年一季度市场对地缘政治风险的担忧主导交易逻辑,推动大类资产表现分化,全球股市整体承压,黄金价格在避险需求与利率预期博弈中宽幅震荡,10年期美债收益率在3.9-4.5%区间震荡,呈现先下后上走势,反映市场对通胀预期与货币政策路径的重新定价。
国内方面,一季度主要经济指标普遍较去年底有所改善,外需对经济的支撑作用较为显著。出口增速受年初外需好转大幅回升,基建和制造业投资增速改善主要受财政相对靠前发力支撑,内需链条中与居民部门对应的消费和地产链条较去年低点略有反弹,需求端改善带动工业生产回升。以生产法衡量,一季度经济实际增速或在5%左右,为完成全年增长目标奠定良好基础。后续来看,一方面随着油价中枢抬升、通胀预期升温,全球流动性收紧或对外需形成抑制,另一方面开年经济表现良好,预计总量政策将保持定力,一季度开门红结束后,需求端韧性需进一步观察。
债券市场方面,2026年一季度债券收益率呈现先下后上的V型走势。年初以来,央行对流动性保持较为呵护态度,资金面保持宽松,银行等配置型机构负债增长好于预期,有效信贷需求相对不足,加大了对债券资产的配置力度,带动年初收益率阶段性下行。3月以来,国内宏观经济数据回暖改善,叠加地缘局势紧张、外部输入性通胀担忧为债市带来调整压力。具体到组合层面,一季度货币政策对流动性保持较为呵护的态度,资金利率中枢维持在1.4-1.5%左右的低位运行,套息利差具有一定价值,本基金加大杠杆策略的灵活运用,同时根据收益率水平灵活调整组合剩余期限,将部分低效杠杆短债置换为期限偏长债券,通过波段操作积极优化组合结构、提升静态收益率水平。
基金经理展望
2025年年报
2026年宏观经济方面,预计名义GDP增速或将企稳,但供需环境改善仍需要过程。一方面,地产链条在经济中的占比持续下降,化债政策守住地方隐性债务底线风险,整治“内卷式”竞争继续深入,同时海外财政货币宽松背景下出口具备一定韧性,预计名义GDP增速企稳、高于2025年。另一方面,尽管供给端出清加速,但产能利用率的明显回升、房地产库存回归合理水平仍然需要一定的时间,名义GDP向上增长的斜率值得关注。中央经济工作会议强调“保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量”,财政政策仍将对经济起到支撑作用,更加注重结构优化。预计年内货币政策仍将维持适度宽松基调,降准、降息仍有空间,更加注重节奏和力度,随着短中长期流动性投放工具不断完善,资金利率中枢有望保持平稳。对债券市场而言,基本面和供需格局较去年有所改善但仍相对有利,利率保持区间震荡的概率较高,市场波动可能进一步上升,需要关注理财估值整改、银行释放部分浮盈后,对冲空间下降带来的市场扰动。同时随着静态收益率下行、票息保护下降、机构久期中枢拉长,交易行为上升易加剧市场波动,应提高策略的灵活性和稳健性,注重降低净值波动风险。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
85
基金经理人数
502
管理基金
4864.51亿
非货基规模
479.27亿
11.86%
较上期
近一年规模增长
752.40亿
19.14%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.35年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
83.61%
近三年留职率
26/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
34/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2211.85%
4星
8337.99%
3星
10233.10%
2星
5710.35%
1星
186.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1087.9411.65%
固收型2714.4829.06%
混合型936.4610.03%
货币4476.6347.92%
其它125.621.34%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
关于工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2026年劳动节假期暂停非直销销售机构申购、转换转入业务的公告
2026-04-27
2
工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
4
工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-11
6
关于工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2026年春节假期暂停非直销销售机构申购、转换转入业务的公告
2026-02-12
7
工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
8
工银瑞信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-01-09
9
关于工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金2026年元旦节假期暂停非直销销售机构申购、转换转入业务的公告
2025-12-27
10
工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-28