鹏华中证香港银行指数(LOF)A
501025
净值 2026-04-03
1.6889
日涨跌幅
0.07%
晨星分类
香港股票
基金经理
张羽翔
成立日期
2016-11-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
69.77亿
计价货币
人民币
综合费率
1.23%
基金类型
股票型
换手率
64%
单日申购限额
无限制
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
16.85
-6.06
6.42
-17.28
3.28
5.52
1.02
33.62
34.16
同类平均
0.00
-12.68
13.57
4.15
-9.95
-9.78
-11.18
19.51
23.73
基准指数
41.04
-10.69
12.87
-0.46
-11.94
-12.70
-10.61
22.69
32.26
四分位排名
百分位排名
100
12
94
93
17
1
10
8
7
同类基金数量
8
19
32
57
62
74
98
110
165
基准指数为恒生指数净收益
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
-2.33
0.55
9.27
20.78
31.67
22.32
11.87
0.55
同类平均
-7.47
-6.38
-13.40
3.33
19.50
7.17
-0.85
-6.38
基准指数
-6.64
-2.98
-7.00
10.57
27.07
10.77
0.69
-2.98
四分位排名
百分位排名
15
5
3
4
22
同类基金数量
333
321
268
183
121
96
58
321
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于98%同类9.90%14.78%
最大回撤
优于84%同类-10.13%-13.74%
下行风险
优于98%同类3.48%9.83%
晨星风险
优于98%同类1.03%2.06%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于41%同类0.87%
Beta
0.84
R2
0.97
超额收益
优于9%同类-2.66%
跟踪误差
优于27%同类2.46%
信息比率
优于10%同类-6.53
月度胜率
优于33%同类41.67%
涨势捕获率
优于2%同类85.84%
跌势捕获率
优于92%同类76.18%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.23%

0.90%

显性费率

0.75%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.33%

隐性费率

0.32%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
42%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.23%
同类平均 1.48%
4.43%
显性费率
73%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.77%
2.20%
隐性费率
21%
在同类基金的百分位
0.11%
本基金 0.33%
同类平均 0.69%
3.82%
换手率
本基金 64%
中位数 40%
基金规模
本基金 48.24亿
中位数 1.93亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有211只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.75%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.60%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.50%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.25%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
51.03%
中国中盘
0.34%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
42.52%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
100.0043.0756.93
基础材料
0.007.35-7.35
可选消费
0.008.09-8.09
金融服务
100.0026.6273.38
房地产
0.001.01-1.01
敏感性
0.0037.58-37.58
通信服务
0.002.04-2.04
能源
0.002.71-2.71
工业
0.0015.52-15.52
科技
0.0017.30-17.30
防御性
0.0019.35-19.35
必选消费
0.009.72-9.72
医疗保健
0.006.01-6.01
公用事业
0.003.62-3.62
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区74.05
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲19.34
新兴亚洲54.71
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区25.95
英国25.95
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类-0.00
重仓股票
2025-12-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
HSBA汇丰控股金融服务
15.27%
-1.00%
36
00939建设银行金融服务
13.66%
-0.37%
36
01398工商银行金融服务
11.57%
-0.04%
36
STAN渣打集团金融服务
9.09%
0.91%
3
03968招商银行金融服务
8.01%
1.69%
36
03988中国银行金融服务
7.91%
-0.40%
36
01288农业银行金融服务
6.39%
-0.22%
36
02388中银香港金融服务
5.99%
-0.33%
36
00011恒生银行金融服务
4.13%
0.48%
5
03328交通银行金融服务
4.06%
-0.62%
8
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-06-30
基金经理自持
估算约 16-82 万元
同公司基金被经理持有比例
19.45%
同类基金被经理持有比例
15.98%
高管投研持有
同公司基金被高管投研持有比例
17.15%
同类基金被高管投研持有比例
14.43%
内部员工持有
增持 100.03%
38.64 万元
/
0.06% 占比
同公司基金 被内部员工持有平均金额

42.34 万元

基金公司直接持有
0元
/
0% 占比
基金公司持有旗下基金的平均金额

1,296.48 万元

基金经理在管产品内部持有信息 基金经理
高管投研
内部员工
管理人
鹏华中证香港银行指数(LOF)A 本基金10-50 万未持有23.64 万未持有
鹏华中证香港银行指数(LOF)C 未持有10-50 万30.96 万未持有
鹏华中证香港银行指数(LOF)I 未持有未持有未持有未持有
鹏华国证港股通创新药ETF 未持有未持有未持有未持有
鹏华国证港股通消费主题ETF 未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
16
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
景顺长城安恒增益三个月持有期混合型基金中基金(FOF)5,696,5390.452025-12-31
景顺长城保守养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)5,242,9820.382025-12-31
汇添富养老目标日期2030三年持有期混合(FOF)2,836,7930.942025-12-31
景顺长城养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2,706,4421.192025-12-31
大成睿浦智选三个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)664,1600.362025-12-31
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张羽翔
国籍中国,工学硕士,17年证券从业经验。曾任招商银行软件中心(原深圳市融博技术公司)数据分析师;2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部资深金融工程师、量化及衍生品投资部资深量化研究员,先后从事金融工程、量化研究等工作;现任量化及衍生品投资部基金经理。2015年09月至2020年06月担任鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理, 2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理, 2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2016年09月至2022年08月担任鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理, 2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理, 2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理, 2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理, 2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理, 2018年05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金经理, 2018年05月至2021年10月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2019年04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2019年11月至今担任鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2020年02月至2022年10月担任鹏华中证800证券保险交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2020年03月至2022年08月担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2022年08月担任鹏华创业板指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2022年08月担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2022年10月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至今担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2021年08月至今担任鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年12月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理, 2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,张羽翔先生具备基金从业资格。
权益型
十年老将
近五年波动较高
10.6年
343.21亿
18
前98%
收益能力
前79%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日均跟踪偏离度控制在0.5%以内,年跟踪误差控制在6%以内。
投资范围
该基金标的指数为:中证香港银行投资指数该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于非成份股(包括港股通标的股票和中国证监会核准发行的股票)、固定收益资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款(包括银行定期存款、银行协议存款、银行通知存款等)等)、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
该基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。该基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.5%以内,年跟踪误差控制在6%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大1、股票投资策略;2、债券投资策略;3、衍生品投资策略;4、资产支持证券的投资策略;5、融资及转融通投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证香港银行投资指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2025年年报
本基金跟踪的标的指数为中证香港银行投资指数,中证香港银行投资指数从港股通证券范围内选取银行行业上市公司证券作为指数样本,以反映港股通范围内银行业上市公司证券的整体表现。   本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,本基金对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。   2025年银行股整体表现稳健,走出“结构性行情”,以国有大行和优质城商行为代表的“龙头股”领涨,而部分区域性银行则表现疲软。展望2026年,市场普遍认为银行股将从“估值修复”迈向“价值重估”,投资机会聚焦于高股息、资产质量优异和区域经济支撑强的标的。   基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回和成份股调整等工作。
基金经理展望
2025年年报
2025 年全球普涨,新兴市场显著强于发达市场,美股表现相对靠后。行业层面,科技板块领跑,周期股其次,而能源及消费板块表现靠后。中国市场方面,A 股与港股同步走高,行业结构与全球趋于一致。全球大宗商品市场呈现结构性分化:贵金属(黄金、白银)因“去美元化”和工业金属(铜、铝)受供需紧平衡支撑,价格屡创新高。  长期资金的坚定入市与股市生态的明确改善正在持续释放制度红利。2025年是中国股市慢牛长牛的开局元年,2026年则是其行稳致远的关键之年。展望2026年,我国财政政策、货币政策稳定,国内外流动性宽松。2026年A股资金面中长线资金有望稳步入市,对市场形成支撑。在定期存款利率回落趋势下,居民储蓄有望从银行存款中流出,转入理财与保险。海外方面,2026年美联储主席更替在即,海外宏观流动性有超预期宽松可能,在中期选举压力下,特朗普继续对美联储施压,降息次数或超预期。增量资金支撑下,股市表现有望强于基本面。目前市场整体估值在合理水平,但海外二次通胀风险、科技公司泡沫担忧以及我国潜在贸易摩擦多边化问题,仍是主要风险。 2026年市场将从“政策博弈”转向“盈利驱动”,科技、高端制造与消费板块将成为核心主线。全球流动性宽松与AI技术落地为市场提供长期支撑,制造业回暖与消费板块估值修复形成有效催化。 银行板块2026年的投资逻辑核心在于高股息资产的配置价值、基本面企稳改善预期增强、以及长期资金重新定价下的估值修复机会。从中长期视角看,银行股正逐步成为低利率环境下稀缺的稳健收益资产,具备较强的安全边际与结构性机会。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
87
基金经理人数
755
管理基金
5595.30亿
非货基规模
909.21亿
20.66%
较上期
近一年规模增长
1565.33亿
37.59%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.08年
平均投管年限
3.11年
平均在职时长
89.71%
近三年留职率
29/162
平均投管年限排名
45/162
平均在职时长排名
15/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
3321.61%
6419.45%
11529.12%
8222.43%
187.39%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1295.8212.80%
固收型3332.5932.91%
混合型882.938.72%
货币4530.4044.74%
其它83.960.83%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-04-04
2
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年4月3日至2026年4月7日因非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的提示性公告
2026-04-01
3
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-03-31
4
鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)2025年年度报告
2026-03-30
5
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与东方证券股份有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-02-04
6
鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)2025年第4季度报告
2026-01-21
7
关于鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)2026年非港股通交易日暂停申购、赎回、转换转入和定期定额投资业务的公告
2025-12-31
8
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金2025年12月31日因非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的提示性公告
2025-12-29
9
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金2025年12月24日至2025年12月26日期间因非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的提示性公
2025-12-22
10
鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)恢复大额申购和定期定额投资业务的公告
2025-12-03