兴全积极配置混合（FOF-LOF）A
501215
净值 2026-10-21
0.9983
日涨跌幅
-0.35%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
林国怀、刘水清、张济民
成立日期
2021-11-12
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
14.45亿
计价货币
人民币
综合费率
2.92%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
14%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -13.63 | -7.92 | 6.67 | 23.96 |
| 同类平均 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -18.58 | -12.21 | 5.06 | 26.55 |
| 四分位排名 | — | |||
| 百分位排名 | 37 | 37 | — | 42 |
| 同类基金数量 | 242 | 337 | — | 855 |
业绩比较基准为中证偏股型基金指数收益率x70.0% + MSCI 世界指数(MSCI World Index)收益率（使用估值汇率折算）x15.0% + 中债综合（全价）指数收益率x10.0% + 上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.00 | -9.10 | 4.27 | 2.45 | 11.92 | 9.04 | 3.19 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -4.50 | -11.16 | 4.52 | 2.35 | 13.59 | 9.40 | 2.96 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 40 | — | — | 29 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | — | — | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（基金该回报期间内发生策略变更，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于65%同类 | 17.95% | 16.77% |
最大回撤 | 优于85%同类 | -11.09% | -10.10% |
下行风险 | 优于60%同类 | 12.71% | 11.37% |
晨星风险 | 优于58%同类 | 3.07% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于59%同类 | 0.16 | 0.11 |
卡玛比率 | 优于66%同类 | 0.22 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于58%同类 | 0.22 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 招募说明书基准 中证偏股型基金指数×70%＋MSCI发达市场指数×15%＋中债综合指数×10%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.88 |
Beta系数 | 0.92 | 0.87 |
Alpha % | 0.18 | 1.41 |
超额收益 % | -0.36 | 0.51 |
跟踪误差 % | 2.37 | 6.34 |
信息比率 | -0.86 | 0.08 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
98.54%87.50%
较FOF基金平均 +11.04%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.92%
1.25%
显性费率1.10%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.67%
隐性费率0.43%
交易成本(估)1.24%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.10% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 30天 | 1.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–486 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
487–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
兴证全球 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
43.57%
中国中盘
18.56%
中国小盘
3.71%
美国股票
9.92%
发达市场
4.69%
新兴市场
0.13%
债券持仓
利率债
6.50%
信用债
0.90%
可转债
0.03%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
4.62%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 23.13 | 31.54 | -8.41 |
基础材料 | 9.80 | 8.74 | 1.06 |
可选消费 | 6.68 | 5.08 | 1.60 |
金融服务 | 5.69 | 17.40 | -11.71 |
房地产 | 0.95 | 0.33 | 0.63 |
敏感性 | 61.94 | 56.80 | 5.14 |
通信服务 | 2.74 | 1.70 | 1.04 |
能源 | 1.28 | 2.38 | -1.11 |
工业 | 16.91 | 15.54 | 1.37 |
科技 | 41.01 | 37.17 | 3.84 |
防御性 | 14.93 | 11.66 | 3.27 |
必选消费 | 2.96 | 5.45 | -2.49 |
医疗保健 | 11.05 | 3.72 | 7.33 |
公用事业 | 0.92 | 2.48 | -1.56 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 85.21 | 100.00 | -14.79 |
| 日本 | 2.16 | 0.00 | 2.16 |
| 大洋洲 | 0.10 | 0.00 | 0.10 |
| 发达亚洲 | 1.15 | 0.91 | 0.23 |
| 新兴亚洲 | 81.80 | 99.09 | -17.28 |
| 美洲 | 12.44 | 0.00 | 12.44 |
| 北美 | 12.42 | 0.00 | 12.42 |
| 拉丁美洲 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 大欧洲地区 | 2.19 | 0.00 | 2.19 |
| 英国 | 0.93 | 0.00 | 0.93 |
| 发达欧洲 | 1.24 | 0.00 | 1.24 |
| 新兴欧洲 | 0.02 | 0.00 | 0.02 |
| 非洲/中东 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 未分类 | 0.16 | 0.00 | 0.16 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 518680 | 金ETF富国 | 4.42% |
| 002980 | 华夏创新前沿股票A | 3.79% |
| 506005 | 科创板博时 | 3.55% |
| 159655 | 标普500ETF华夏 | 3.50% |
| 570001 | 诺德价值优势混合 | 3.36% |
| 000577 | 安信价值精选股票A | 3.27% |
| 161125 | 标普500LOF | 3.21% |
| 007449 | 兴全多维价值混合A | 3.15% |
| 163417 | 兴全合宜混合A | 3.14% |
| 159920 | 恒生ETF华夏 | 3.01% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -7.28%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 753.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.9 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 551.3 万份 | 3,000.6 万份 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 409.3 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | >100 万份 | 455.6 万份 | 1,000.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-05-21 | 2026-05-21 | 0.3497 | 1.1151 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
林国怀 男
硕士。历任天相投资顾问有限公司基金分析师，瑞泰人寿保险基金组合投资经理，合众人寿资产管理中心基金组合投资经理，泰康资产管理有限公司执行总监，天安人寿资产管理中心权益投资部经理，兴证全球基金管理有限公司兴全安泰稳健养老一年持有混合FOF基金经理、兴证全球优选稳健六个月持有债券FOF基金经理。
权益型
任职稳定
主动管理超百亿
股票风格稳定
中长期超额收益高
7.7年
125.70亿
7
前7%
收益能力
前77%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的前提下，通过优选基金积极把握基金市场的投资机会，力求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（包括QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”））、国内依法发行上市的股票及存托凭证（包括主板、创业板及其他中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产（股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金）的战略配置目标比例中枢为85%，投资比例范围为基金资产的60%-95%；该基金封闭期届满转换为开放式基金的前后各3个月内，不受前述投资组合比例的限制。前述的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；2、根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。该基金封闭期届满转换为开放式基金后，该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；封闭期内，该基金不受上述5%的限制；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金投资策略可细分为：大类资产配置策略、优选基金策略、股票投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、公募REITs投资策略等，详见该基金招募说明书及其更新。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证偏股型基金指数收益率×70%＋MSCI 世界指数(MSCI World Index)收益率（使用估值汇率折算）×15%＋中债综合（全价）指数收益率×10%＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股权益市场呈现成长风格显著占优的结构性特征，科技成长板块大幅领涨，科创板、创业板表现远好于大盘价值类指数。具体指数方面，上证指数受金融、传统行业权重拖累仅上涨3.16%，而以科技成长风格为代表的创业板指大涨35.58%，科创50指数更大幅上涨64.25%；大小盘分化同样明显，代表中盘的中证500上涨20.97%，中证1000上涨15.99%，显著优于代表大盘蓝筹的沪深300的7.55%。万得全A指数上涨11.52%，而中证偏股基金指数上涨22.19%，主动管理在结构性牛市中超额收益显著。行业层面，代表AI产业链的电子、通信分别上涨85.49%和74.54%，而食品饮料、农林牧渔、商贸零售等消费类行业跌幅普遍超过15%。整体而言，上半年A股的核心矛盾在于AI产业革命深化带来的结构性机遇与宏观经济内需偏弱之间的张力，资金高度集中于科技主线，形成了"指数涨、多数个股跌"的极端分化格局。海外权益市场方面，标普500指数和纳斯达克100指数分别上涨9.55%和19.91%。固定收益类资产部分，中债总财富指数上涨1.98%，中长期纯债指数上涨1.49%，中证转债指数上涨2.51%。另类资产方面，中证REITs全收益指数下跌3.89%，大商所豆粕期货指数上涨3.37%，黄金先涨后跌，上半年累计下跌9.8%。
回顾2026上半年，组合的主要操作有：
1.本基金坚持高权益仓位的多元配置框架，围绕业绩比较基准开展动态再平衡，在交易成本、预期收益率与组合波动率之间持续寻求最优平衡。
2.权益资产层面，结合上半年市场风格轮动特征动态优化持仓结构：一季度以分散化布局为主，降低前期热门行业配置比例，同时增持具备折价优势的场内封闭式基金；二季度为了降跟踪误差，通过折价品种增配 AI 与成长方向基金，择优纳入量化指数增强品种，同时持续优选具备长期投资视野的基金经理管理的产品，综合底层基金费率、资金运作效率优化整体持仓结构。
3.海外权益与场内品种方面，持续推进精细化折溢价管理，在高溢价时点减持相关品种，以互认基金等工具进行替代，提升组合持有性价比。
4.黄金、固收及其他另类资产，以常态化再平衡操作为主，根据资产价格波动动态调整权重，维持组合多元分散的配置特征。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，经过七月份以来市场的快速回调和成长风格向价值风格的适度切换，目前市场的极致程度有所缓和，估值水平也有一定程度的回归，但权益市场整体估值依然处于高于历史中枢的水平，成长相对价值的估值倍数也处于历史极高位置，因此，无论对于权益市场整体还是成长风格，我们仍然维持偏谨慎的观点。当然，长期来看，鉴于目前国内无风险收益率依然偏低，未来权益市场的整体估值中枢水平相较于以往系统性提升的可能性也比较高。另外，从基金二季报的持仓情况以及主流指数的行业分布来看，科技板块目前配置比例都已经非常高、几乎处于历史极端位置，如果在短期并没有大规模的增量资金流入的情况下，情绪面或基本面的些许扰动都可能会导致行情的波动加大。
后续，本基金将继续坚持 “略偏左侧、适度均衡” 的配置策略，以多资产、多策略的配置框架平滑组合波动，力争打造相对稳定的贝塔暴露与可持续的阿尔法收益。与此同时，我们将更为关注市场流动性与资产估值之间的匹配关系，对高估值资产保持谨慎态度，严格把控估值安全边际，在动态再平衡过程中优先布局性价比更优的资产与基金品种，持续优化组合风险收益比，严格恪守基金合同，保持策略稳定性，力争为持有人实现长期稳健的财富增值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴全积极配置混合（FOF-LOF）A | 501215 | 2021-11-12 | 13.21亿 | 1.10% | 0.15% | — | 2.92% | 1 |
| 兴全积极配置混合（FOF-LOF）C | 013786 | 2021-11-12 | 1.24亿 | 1.10% | 0.15% | 0.30% | 3.22% | 1 |
基金公司
兴证全球基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
45
基金经理人数
170
管理基金
3743.51亿
非货基规模
245.86亿
8.50%
近一年规模增长
344.89亿
11.81%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.93年
平均投管年限
3.31年
平均在职时长
76.47%
近三年留职率
39/163
平均投管年限排名
37/163
平均在职时长排名
62/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 关于兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）恢复接受大额申购（含定投）、大额转换转入申请的公告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）招募说明书更新 | 2026-06-30 | |
| 5 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）基金产品资料概要更新 | 2026-06-12 | |
| 6 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）分红公告 | 2026-05-21 | |
| 7 | 关于兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）暂停接受大额申购（含定投）、大额转换转入申请的公告 | 2026-04-27 | |
| 8 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 关于兴全积极配置混合型基金中基金（FOF-LOF）恢复接受大额申购（含定投）、大额转换转入申请的公告 | 2026-03-25 |