华宝标普沪港深中国增强价值指数（LOF）A
501310
净值 2026-10-23
1.2967
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
沪港深股票
基金经理
杨洋
成立日期
2018-10-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.56亿
计价货币
人民币
综合费率
1.21%
基金类型
股票型
换手率
61%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.74 | -14.72 | 3.83 | -1.97 | 0.42 | 30.28 | 16.80 |
| 同类平均 | 38.54 | 47.64 | 2.97 | -18.92 | -11.47 | 8.93 | 33.17 |
| 基准指数 | 26.36 | 21.45 | -2.44 | -15.81 | -8.47 | 15.43 | 27.71 |
| 四分位排名 | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | 37 | 4 | 10 | 2 | 77 |
| 同类基金数量 | — | — | 123 | 273 | 273 | 263 | 230 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | 8.93 | -0.33 | 2.61 | 8.40 | 12.80 | 7.16 | -0.17 |
| 同类平均 | -5.23 | -10.75 | 2.46 | 1.07 | 16.04 | 11.93 | 1.16 | 2.08 |
| 基准指数 | -4.86 | -8.52 | -2.12 | -7.22 | 9.97 | 9.65 | 1.44 | -5.31 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 48 | 24 | 7 | 42 |
| 同类基金数量 | 243 | 233 | 224 | 212 | 169 | 131 | 102 | 215 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 17.13% | 20.18% |
最大回撤 | 优于74%同类 | -14.49% | -11.26% |
下行风险 | 优于77%同类 | 10.97% | 14.03% |
晨星风险 | 优于67%同类 | 2.68% | 3.75% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于62%同类 | 0.16 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于68%同类 | 0.18 | 0.09 |
索提诺比率 | 优于62%同类 | 0.26 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 标普沪港深中国增强价值指数 | 招募说明书基准 标普沪港深中国增强价值指数收益率×95%＋人民币银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.98 | 0.29 |
Beta系数 | — | 0.96 | 0.43 |
Alpha % | — | 2.77 | 7.87 |
超额收益 % | — | 2.73 | 3.14 |
跟踪误差 % | — | 2.36 | 16.87 |
信息比率 | — | 1.16 | 0.19 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.21%
0.90%
显性费率0.75%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有257只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.75% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 200万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
华宝基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
73.41%
中国中盘
18.40%
中国小盘
0.77%
美国股票
0.00%
发达市场
1.36%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 54.58 | 31.54 | 23.04 |
基础材料 | 3.72 | 8.74 | -5.02 |
可选消费 | 1.03 | 5.08 | -4.04 |
金融服务 | 41.25 | 17.40 | 23.85 |
房地产 | 8.57 | 0.33 | 8.25 |
敏感性 | 38.86 | 56.80 | -17.94 |
通信服务 | 1.83 | 1.70 | 0.13 |
能源 | 11.67 | 2.38 | 9.29 |
工业 | 25.35 | 15.54 | 9.81 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 6.57 | 11.66 | -5.09 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 2.27 | 3.72 | -1.45 |
公用事业 | 4.30 | 2.48 | 1.81 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.45 |
| 新兴亚洲 | 98.55 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 03988 | 中国银行 | 金融服务 | 5.61% | 0.46% | 31 | |
| 00939 | 建设银行 | 金融服务 | 5.26% | 0.22% | 22 | |
| 01398 | 工商银行 | 金融服务 | 5.12% | 0.08% | 8 | |
| 00857 | 中国石油股份 | 能源 | 5.08% | -0.84% | 16 | |
| 02628 | 中国人寿 | 金融服务 | 4.20% | 0.63% | 4 | |
| 00386 | 中国石油化工股份 | 能源 | 3.57% | -0.12% | 31 | |
| 601668 | 中国建筑 | 工业 | 3.37% | -0.15% | 31 | |
| 01109 | 华润置地 | 房地产 | 3.29% | 0.38% | 2 | |
| 00267 | 中信股份 | 工业 | 3.18% | -0.08% | 6 | |
| 03328 | 交通银行 | 金融服务 | 3.16% | 0.11% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 13.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 14.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨洋 男
硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、投资经理等职务，现任国际投资助理总监。2021年5月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理，2021年5月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2021年5月起任华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝港股通恒生中国(香港上市)25指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年1月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模快速增长
股票风格漂移
近三年收益较高
5.4年
100.69亿
11
前3%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况下，该基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股、备选成份股、依法发行上市的其他股票（包括港股通标的股票、存托凭证和中国证监会核准发行上市的股票）、债券、债券回购、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%，且投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金标的指数为标普沪港深中国增强价值指数。
投资策略
该基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致该基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
标普沪港深中国增强价值指数收益率×95%＋人民币银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金采用全复制方法跟踪标普沪港深中国增强价值指数。该指数在沪港深三地上市的股票中采用量化的方法精选估值偏低的股票。整个基金通过 A 股和港股通进行交易。该基金于 2018/10/25 成立。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。
2026 年上半年，港股市场整体呈现震荡下行、季末逐步企稳的走势。一季度，国内经济延续有序修复态势，以 DeepSeek 为代表的国产 AI 大模型持续实现技术突破，在模型性能、推理效率与国产化适配方面均取得显著进展，进一步印证了中国在高科技领域的技术竞争力，科技板块带动港股估值在年初得到阶段性修复。但海外地缘局势骤然升温与美联储政策转向，显著增加了新兴市场的波动风险。受中东冲突推升能源价格、通胀预期重新抬升的影响，市场对美联储降息的预期大幅降温，政策利率维持在高位的时间显著长于此前预期，对港股风险偏好形成压制。
二季度，国内经济继续稳步恢复。制造业 PMI 6 月录得 50.3%，较上月回升 0.3 个百分点，重返扩张区间；新订单指数升至 51.2%，市场需求改善态势明确。上半年规模以上工业增加值同比增长 5.4%，其中高技术制造业增加值同比增长 13.3%，产业新动能持续释放。消费方面，社会消费品零售总额保持平稳增长，服务消费表现较为活跃，消费增长仍有较好支撑。在国内经济稳步修复的同时，海外美联储货币政策转向成为影响新兴市场波动的核心变量。5 月凯文 沃什正式就任美联储主席后，货币政策框架出现明显调整：6 月议息会议维持利率不变，正式取消前瞻性指引，政策沟通转向严格的数据依赖模式，官员利率预测显示年内仍存在加息可能性，市场对降息的预期较年初大幅回落。而国内稳增长政策持续发力，多项扩内需、促产业举措相继落地，对港股市场形成一定托底与提振。
上半年 A 股市场与港股市场大方向基本一致，但整体波动幅度低于港股。沪港深增强价值指数聚焦香港和内地上市估值偏低的标的，具备预期分红水平高、安全边际较强的特征，上半年整体表现介于港股主流指数与 A 股主流指数之间。
基金经理展望
2026年中报
下半年我们对于宏观经济的看法谨慎乐观。全球主要经济体的经济增速可能会在下半年继续保持相对稳定的增长。宏观经济的核心矛盾在于，受地缘冲突推升的通胀粘性与新任美联储主席的政策转向共同影响，美联储到年底之前会进行几次降息、降息的幅度多少，以及政策调整对通胀与全球流动性的影响。
今年上半年，美国的宏观经济指标呈现分化态势，制造业 PMI 仍处于偏弱区间，整体通胀受能源价格冲击出现阶段性反弹，但就业数据依然显示韧性。上半年美联储始终维持政策利率不变，此前的降息周期阶段性暂停。5 月新任美联储主席凯文 沃什正式就任后，货币政策框架出现明显调整：重申抗通胀的优先立场，取消前瞻性指引并转向严格的数据依赖模式，政策沟通的不确定性显著上升，市场对年内降息的预期较年初大幅降温，阶段性甚至出现加息预期的反复。
目前市场对于美联储下半年的降息仍有一定预期，但启动时点较此前预期显著延后。如果美联储从今年下半年步入降息通道，将逐步释放全球流动性，利好新兴市场；若通胀粘性超预期导致政策维持偏鹰，新兴市场估值仍将面临阶段性压制。国内方面，随着政策对于经济的持续托底，下半年国内经济将有望保持稳中有进的修复态势。A 股和港股市场，尤其是港股市场在全球主流资本市场中享有低估值的优势，具有中长期配置价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华宝标普沪港深中国增强价值指数（LOF）A | 501310 | 2018-10-25 | 0.50亿 | 0.75% | 0.15% | — | 1.21% | 1 |
| 华宝标普沪港深中国增强价值指数（LOF）C | 007397 | 2019-05-17 | 0.06亿 | 0.75% | 0.15% | 0.40% | 1.61% | 1 |
基金公司
华宝基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
301
管理基金
2221.43亿
非货基规模
544.99亿
34.51%
近一年规模增长
695.91亿
51.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.59年
平均投管年限
3.24年
平均在职时长
82.93%
近三年留职率
4/163
平均投管年限排名
42/163
平均在职时长排名
40/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新 | 2026-10-16 | |
| 3 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)招募说明书更新 | 2026-10-15 | |
| 4 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新 | 2026-07-10 | |
| 7 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)招募说明书更新 | 2026-07-10 | |
| 8 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金经理变更公告 | 2026-07-08 | |
| 9 | 华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)暂停申购、赎回及定期定额投资业务的公告 | 2026-06-30 | |
| 10 | 华宝基金关于旗下部分基金新增北京加和基金销售有限公司为代销机构的公告 | 2026-06-05 |