南方上证基准做市公司债ETF
511070
净值 2026-05-14
102.0622
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
信用债
基金经理
董浩、陈皓松
成立日期
2025-01-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
188.68亿
计价货币
人民币
综合费率
0.21%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
二季度
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
1.36
-0.80
0.65
0.81
同类平均
0.97
-0.30
0.62
0.74
基准指数
1.33
-0.93
0.76
0.85
基准指数为中证信用债
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.37
0.94
1.06
2.02
1.18
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.89
1.08
基准指数
0.45
1.00
1.30
1.97
1.31
四分位排名
2
2
百分位排名
40
37
同类基金数量
660
657
648
588
653
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于10%同类1.28%0.71%
最大回撤
优于10%同类-1.23%-0.53%
下行风险
优于9%同类0.78%0.38%
晨星风险
优于10%同类0.02%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于8%同类-0.63%
Beta
1.05
R2
0.99
超额收益
优于7%同类-0.57%
跟踪误差
优于99%同类0.14%
信息比率
优于12%同类-0.08
月度胜率
优于1%同类8.33%
涨势捕获率
优于34%同类89.16%
跌势捕获率
优于6%同类123.80%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.21%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.01%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
1%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.21%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.20%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
1%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.01%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 135.20亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10,000元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
92.02%112.05%
现金
0.73%2.84%
商品
0.00%0.00%
其他
7.25%-14.90%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
92.02%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
24055024宝武K12.05%
242757沪国投K11.52%
24092424中化041.49%
24322025国能K11.41%
24188424中化161.34%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方上证基准做市公司债ETF
本基金
未持有未持有未持有未持有
南方理财金交易型货币 - A
未持有未持有13.0 万份未持有
南方理财金交易型货币 - H
未持有未持有未持有未持有
南方理财金交易型货币E
未持有未持有9.19 份未持有
南方现金通货币 - A
0-10 万份未持有5.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
拆分
拆分日期 拆分比例
2025-01-140
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
董浩
南开大学金融学硕士,具有基金从业资格。2010年7月加入南方基金,历任交易管理部债券交易员、固定收益部货币理财类研究员;2014年3月31日至2015年9月11日,任南方现金通基金经理助理;2015年9月11日至2016年8月17日,任南方50债基金经理;2015年9月11日至2018年7月4日,任南方中票基金经理;2017年8月9日至2019年10月15日,任南方天天宝基金经理;2018年12月5日至2020年5月22日,任南方3-5年农发债基金经理;2019年3月15日至2020年5月22日,任南方7-10年国开债基金经理;2016年11月17日至2020年12月15日,任南方理财60天基金经理;2016年8月17日至2021年5月26日,任南方10年国债基金经理;2015年9月11日至今,任南方现金通基金经理;2016年2月3日至今,任南方日添益货币基金经理;2018年11月8日至今,任南方1-3年国开债基金经理;2019年5月24日至今,任南方收益宝基金经理;2020年3月5日至今,任南方0-5年江苏城投债基金经理;2020年4月17日至今,任南方1-5年国开债基金经理;2022年4月1日至今,任南方理财金基金经理;2024年6月13日至今,任南方中债0-3年农发行债券指数基金经理。
指数型
任职稳定
近十年回撤控制能力强
10.7年
3891.86亿
5
前71%
收益能力
前14%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于标的指数成份券及备选成份券以外的国债、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、央行票据、中期票据、政府机构债券、地方政府债券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、国债期货、同业存单、银行存款、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。在建仓完成后,该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争该基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。主要投资策略包括:分层抽样复制策略、替代策略、非成份债券投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上证基准做市公司债指数
投资策略及运作分析
2026年第一季报
从已公布的1-2月经济数据看,2026年一季度经济基本面全面转暖,投资、消费和出口均大幅扭转了去年四季度的下行趋势。特别是基建投资1-2月合计同比增速11.40%和2月出口金额同比39.60%的大幅增长,夯实了经济复苏的基础。最新公布的3月制造业PMI为50.4,大幅超过市场平均预期,大幅跨越了50的荣枯线。2月CPI同比上涨1.3%,PPI同比下滑0.9%,物价总体处于温和回升态势中。金融数据方面,2月末M2同比增长9.0%,新增人民币贷款0.9万亿,新增社融2.39万亿,信贷增长温和,也导致了一季度银行间呈现整体资金宽松的局面。一季度债券市场收益率呈现下行趋势,其中10年期国债收益率下行3BP,3个月和1年期AAA存单收益率下行10BP和12BP,1年期、3年期和5年期AAA公司债收益率下行13BP、12BP和13BP。本基金坚持被动型工具化产品定位,旨在以较低的跟踪误差和较好的场内流动性,为投资者提供交易所高等级信用债券的高效化投资途径。在深入分析成分券信用资质的基础上,本基金采取抽样复制技术,在组合久期与标的指数久期基本一致的基础上,通过宏观市场判断、量化指标筛选等方法,选取流动性和收益性兼顾的个券进行优化配置,确保分散持仓个券的主体和行业集中度,尽可能缩小跟踪误差,保持对指数的有效跟踪。同时,在日内交易时段基金管理人会对产品场内流动性、升贴水率等进行实时监控,并与做市商密切沟通和交流,使得本基金的二级市场成交持续保持活跃,降低价格异常波动,充分保障投资者二级交易的便利性,优化客户体验。 展望下季度,曲线陡峭化的进度预计仍将持续,货币市场收益率保持平稳,中长债收益率波动加剧。信用债受益于较低水平的资金利率稳定,预计仍将获得较多市场青睐。我们致力于提升基金收益、丰富投资者结构和优化和完善做市商机制,持续努力提升债券ETF的二级市场流动性,改善投资者体验。公司债ETF南方(511070)作为当前市场中规模较大流动性较好的信用ETF产品,可以助力投资者实现多种投资策略的落地,提升持有收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,我国经济将会稳中有进,沿着高质量发展轨道继续前行。开年以来,人民币汇率升值显著,为适度宽松的货币政策提供了适宜条件。随着基本面企稳回升,预计投资中国会逐步形成国际社会的主流,无论股票还是债券都将获得资金流入。对长期持有信用类债券ETF的投资者而言,预计明年会显著受益于资金宽松获得较好的票息收益,若持有时间过短,可能受到权益市场影响导致阶段性持有收益波动较大。本基金为被动型指数基金,我们将进一步优化既有的跟踪策略,注重保持组合的流动性,有效跟踪标的指数。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
837
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
4
南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
5
南方基金管理股份有限公司旗下部分ETF增加世纪证券为一级交易商的公告
2026-01-13
6
南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要(2026年1月更新)
2026-01-09
7
南方基金管理股份有限公司关于旗下部分上交所ETF变更场内简称的公告
2026-01-08
8
南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(2026年1月更新)
2026-01-05
9
关于南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金调整申购赎回现金替代处理规则的公告
2026-01-05
10
南方上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(更新)
2025-12-24