海富通改革驱动灵活配置混合
519133
净值 2026-11-03
2.1787
日涨跌幅
-3.50%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
周雪军
成立日期
2016-04-28
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
48.01亿
计价货币
人民币
综合费率
1.77%
基金类型
混合型
换手率
245%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 17.43 | -27.57 | 74.12 | 89.17 | 27.81 | -21.11 | -14.03 | 5.78 | 58.94 |
| 同类平均 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | 10.86 | -10.68 | 19.73 | 15.58 | -0.18 | -9.43 | -3.88 | 11.94 | 9.30 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 41 | 71 | 6 | 5 | 16 | 39 | 50 | 53 | 4 |
| 同类基金数量 | 653 | 734 | 797 | 1453 | 1089 | 1290 | 1445 | 388 | 855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x85.0% + 中债-新综合财富（1-3年）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -7.79 | -21.30 | 9.78 | 15.66 | 25.16 | 19.67 | 6.04 | 16.11 | 8.72 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -5.07 | -11.87 | -4.40 | -5.89 | 1.64 | 3.69 | 0.30 | 3.30 | -5.92 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 8 | 3 | 3 | 7 | 1 | 12 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于7%同类 | 44.38% | 18.78% |
最大回撤 | 优于7%同类 | -40.83% | -16.45% |
下行风险 | 优于6%同类 | 34.45% | 14.05% |
晨星风险 | 优于6%同类 | 16.91% | 3.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于33%同类 | -20.72 | -9.35 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.33 | -0.38 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.16 | -0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800成长指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×85%＋中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.86 | 0.76 |
Beta系数 | 0.96 | 2.59 | 1.53 |
Alpha % | 3.31 | 12.84 | 3.79 |
超额收益 % | 3.03 | 9.40 | 3.87 |
跟踪误差 % | 8.34 | 22.77 | 19.23 |
信息比率 | 0.36 | 0.41 | 0.20 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.62%78.02%
较混合型基金平均 +17.60%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.77%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.37%
隐性费率0.37%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有1051只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
海富通基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
78.11%
中国中盘
14.60%
中国小盘
1.35%
美国股票
0.00%
发达市场
0.35%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 26.09 | 31.54 | -5.45 |
基础材料 | 19.15 | 8.74 | 10.41 |
可选消费 | 3.51 | 5.08 | -1.57 |
金融服务 | 3.05 | 17.40 | -14.35 |
房地产 | 0.39 | 0.33 | 0.06 |
敏感性 | 72.67 | 56.80 | 15.87 |
通信服务 | 0.64 | 1.70 | -1.06 |
能源 | 0.68 | 2.38 | -1.71 |
工业 | 13.08 | 15.54 | -2.46 |
科技 | 58.27 | 37.17 | 21.10 |
防御性 | 1.23 | 11.66 | -10.43 |
必选消费 | 0.14 | 5.45 | -5.31 |
医疗保健 | 1.08 | 3.72 | -2.64 |
公用事业 | 0.02 | 2.48 | -2.47 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.37 | 0.98 | -0.61 |
| 新兴亚洲 | 99.63 | 99.02 | 0.61 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 8.82% | -0.46% | 6 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.48% | -1.56% | 5 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 5.09% | -1.33% | 6 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 4.64% | 1.52% | 7 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 2.86% | -0.47% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.55% | -0.41% | 11 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 2.36% | 0.63% | 2 | |
| 600711 | 盛屯矿业 | 基础材料 | 2.22% | 0.15% | 5 | |
| 688183 | 生益电子 | 科技 | 2.02% | 0.52% | 2 | |
| 600489 | 中金黄金 | 基础材料 | 1.83% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 9.45%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 309.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 788.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 15.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
21
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 汇添富聚焦经典一年持有混合（FOF） | 40,808,550 | 5.82 | 2026-06-30 |
| 招商稳健策略优选3个月持有期混合发起式（FOF） | 9,516,346 | 0.17 | 2026-06-30 |
| 海富通聚优精选混合（FOF） | 4,973,774 | 5.39 | 2026-06-30 |
| 工银养老2055五年持有混合发起(FOF) | 4,484,714 | 1.09 | 2026-06-30 |
| 诺德大类精选混合(FOF) | 4,434,906 | 2.39 | 2026-06-30 |
| 汇添富养老2050五年持有混合（FOF） | 4,368,318 | 1.00 | 2026-06-30 |
| 汇添富添福盈和稳健养老一年持有混合（FOF） | 3,784,329 | 0.93 | 2026-06-30 |
| 汇添富养老2040五年持有混合（FOF） | 3,625,704 | 1.06 | 2026-06-30 |
| 汇添富养老目标日期2060五年持有混合发起式（FOF） | 3,225,706 | 1.31 | 2026-06-30 |
| 海富通养老目标2035三年持有混合发起式（FOF） | 2,213,417 | 1.13 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-11-28 | 2023-11-28 | 2.6120 | 1.6849 |
| 2022-12-12 | 2022-12-12 | 1.8000 | 2.2940 |
| 2020-12-01 | 2020-12-01 | 2.5400 | 2.3080 |
| 2017-09-26 | 2017-09-26 | 1.9100 | 1.0760 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周雪军 男
硕士，持有基金从业人员资格证书。历任北京金融街控股股份有限公司职员、天治基金管理有限公司研究员，2012年6月至2015年2月任天治财富增长混合基金经理，2014年1月至2015年2月兼任天治趋势精选混合基金经理。2015年2月加入海富通基金管理有限公司，历任公募权益投资部总经理，现任总经理助理兼公募权益投资部总监。2015年6月起任海富通收益增长混合基金经理。2016年4月起兼任海富通改革驱动混合基金经理。2018年11月至2019年11月兼任海富通中小盘混合基金经理。2018年12月至2022年8月兼任海富通沪港深混合基金经理。2021年1月起兼任海富通均衡甄选混合基金经理。2021年2月起兼任海富通惠睿精选混合基金经理。2021年10月至2024年2月兼任海富通惠增一年定开基金经理。2022年8月至2024年8月兼任海富通添鑫收益债券基金经理。
主动型
十年老将
近一年规模相对稳定
行业较集中
长期收益高
14.1年
112.22亿
5
前5%
收益能力
前71%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金将积极把握改革带来的投资机会，使投资者充分分享中国改革发展成 果，并利用灵活的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券 （国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债） 、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小 企业私募债等）、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监 会的相关规定）。
投资策略
1、资产配置策略：该基金将基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，形成对不同市场周期的预测和判断，通过灵活主动且有纪律的资产配臵，确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，追求较高的收益，同时规避市场的系统性风险；2、股票投资策略：该基金股票投资组合构建包括三个层次：首先是挖掘受益改革的行业；然后是在受益行业分析基础之上进行行业分析与配臵；最后自下而上在行业内部精选个股。3、债券投资策略：在债券组合的具体构造和调整上，该基金综合运用久期调整、收益率曲线策略、类属配臵等组合管理手段进行日常管理。另外，该基金债券投资将适当运用杠杆策略，通过债券回购融入资金，然后买入收益率更高的债券以获得收益。4、权证投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×85%＋中债-新综合财富（1-3年）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内经济总体平稳，结构上向新向优发展。从总量看，上半年国内GDP为69.6万亿元，实际GDP增速为4.7%，符合全年增长目标。节奏上，2026年一季度经济实现开门红，尽管二季度增速有所回落，但是经济稳定运行的基本面并没有变化。结构上，高端制造业和出口为经济增长的亮点。今年上半年以高端制造、数智经济、现代服务为代表的新动能对上半年经济增长的贡献率超过四成，经济向新向优的特点鲜明。今年上半年我国出口金额同比增长17.60%，远高于去年同期的5.85%。产业政策方面，国内因地制宜发展新质生产力，科技实力和经济实力持续增强。 从A股市场运行来看，上半年上证指数涨幅为3.16%，沪深300为7.55%，中证500为20.97%，创业板指为35.58%，科创50为64.25%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备，表现靠后的板块是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料。从行情节奏看，在年初美联储宽松预期和美国财政脉冲背景下，市场交易流动性宽松和经济复苏受益品种。但是，2月底美伊战争爆发，油价高位震荡运行，美联储宽松预期消退，加息预期升温，此外战争影响了各国年内经济增长预期，此前的交易逻辑逆转。与此同时，美国科技巨头上修2026年资本开支，AI投资拉动全球经济，AI产业链成为市场的主线行情。整体而言，上半年A股以科技成长风格为主，AI相关行业涨幅居前，市场结构较为分化。 在上半年的操作中，本基金大致把握住了市场的节奏变化，坚持以科技成长和周期制造为核心主线。在科技成长板块，紧密跟踪AI产业趋势，适度加大配置力度；在海外算力、国内算力、半导体设备、AI相关材料等方向积极挖掘紧缺环节和新技术变化领域，强化优质个股精选。在周期制造板块，根据美以伊冲突的变化和进展，在新、老能源行业与经济顺周期相关的有色、机械行业之间进行平衡配置，对冲原油供给冲击带来的市场波动风险。总体上，本产品上半年的业绩实现了较好增长。
基金经理展望
2026年中报
从全球经济看，AI投资拉动经济的趋势仍延续，但地缘风险仍可能扰动市场。美国对AI投资延续高增长，进而拉动了中国、韩国、日本等国家的出口增速。同时，也要注意到今年地缘政治风险较多，海外金融市场可能面临更多波动风险，未来需要密切跟踪。 从国内市场看，市场有望震荡上行。基本面上，国内经济向新向优，AI产业链保持高景气，宏观经济步入补库周期。流动性上，国内宏观流动性保持宽松，海外宏观流动性短期趋紧但未来有望缓解；监管层引导中长线资金入市，整体风险偏好保持稳定。展望未来，我们对A股充满信心，将继续跟踪国内政策和经济的变化，以把握市场节奏和投资机会。 对于下半年的操作，本基金继续维持相对乐观的态度。一方面，继续关注和挖掘国内外AI相关产业链的技术进步、产业景气、竞争格局等变化，在海外算力、国内算力、半导体设备、AI产业链材料、AI终端应用等多个细分方向积极挖掘格局向好、业绩持续兑现、估值相对合理的优质标的；另一方面，对海外经济及流动性、国内经济及结构变化持续跟踪，在出口制造业、资源及周期品、新消费、低估值高股息等方向精选个股、波段操作，以期获取相对稳健的绝对收益，平衡组合波动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 海富通改革驱动灵活配置混合 | 519133 | 2016-04-28 | 48.01亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.77% | 0 |
基金公司
海富通基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
36
基金经理人数
186
管理基金
2796.44亿
非货基规模
549.53亿
27.22%
近一年规模增长
1595.07亿
154.13%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
5.56年
平均投管年限
3.77年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/162
平均投管年限排名
14/162
平均在职时长排名
36/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-20 | |
| 3 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇丰银行（中国）有限公司为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增民生证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增阳光人寿保险股份有限公司为销售机构的公告 | 2026-07-28 | |
| 8 | 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-07-15 | |
| 10 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-07-15 |