华泰柏瑞金字塔稳本增利债券A
519519
净值 2026-10-22
1.0024
日涨跌幅
-0.30%
晨星分类
积极债券
基金经理
金佳琦
成立日期
2006-04-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.34亿
计价货币
人民币
综合费率
0.67%
基金类型
债券型
换手率
45%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.13 | 2.32 | 7.09 | 3.88 | 1.68 | 10.32 | 3.99 | 2.03 | 2.97 | 4.29 |
| 同类平均 | 0.04 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | -1.01 | -2.43 | 4.11 | 1.38 | 0.25 | 1.99 | 0.71 | 1.95 | 4.28 | -0.97 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 99 | 28 | 28 | 73 | 86 | 4 | 1 | 26 | 80 | 56 |
| 同类基金数量 | 164 | 195 | 233 | 262 | 328 | 336 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
业绩比较基准为中债综合指数收益率x80.0% + 一年期银行定期存款税后收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.10 | -2.91 | -0.09 | -3.66 | 0.58 | 1.25 | 3.39 | 3.35 | -3.09 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 3.35 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.49 | 1.07 | 1.49 | 1.12 | 1.78 | 1.57 | 1.06 | 1.38 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 96 | 95 | 92 | 25 | 58 | 94 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 261 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于8%同类 | 11.08% | 3.71% |
最大回撤 | 优于5%同类 | -10.12% | -1.96% |
下行风险 | 优于4%同类 | 8.95% | 2.54% |
晨星风险 | 优于8%同类 | 1.13% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于2%同类 | -3.92 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.36 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.47 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证智选可转换债券流动性策略指数 | 招募说明书基准 中债综合指数收益率×80%＋一年期银行定期存款税后收益率×20% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.72 | 0.01 | 0.67 |
Beta系数 | 0.62 | 1.37 | 2.78 |
Alpha % | -5.97 | -4.78 | -8.28 |
超额收益 % | -6.46 | -5.15 | -6.19 |
跟踪误差 % | 8.26 | 11.05 | 8.61 |
信息比率 | -53.35 | -56.96 | -53.25 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.67%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.27%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- B份额
- C份额
1–1095 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华泰柏瑞 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.87%
中国中盘
5.85%
中国小盘
0.56%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
81.92%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019792 | 25国债19 | 37.48% |
| 240202 | 24国开02 | 29.69% |
| 019797 | 25国债24 | 14.74% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -5.48%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 133.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-03-23 | 2026-03-23 | 0.2490 | 1.0121 |
| 2025-03-24 | 2025-03-24 | 0.3270 | 1.0264 |
| 2024-03-22 | 2024-03-22 | 0.2800 | 1.0481 |
| 2023-03-09 | 2023-03-09 | 0.6150 | 1.0582 |
| 2022-03-24 | 2022-03-24 | 0.6630 | 1.0095 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
金佳琦
硕士毕业于上海交通大学会计专业。曾任国信证券研究所转债分析师。2021年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，自2026年7月起任华泰柏瑞锦瑞债券型证券投资基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
不足一年
机构持有高
权益仓位择时
0.2年
—
4
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制本金下跌风险的前提下，充分利用资本市场各种资产定价不准确产生的投资机会，实现基金资产的持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。此外，如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。该基金投资于固定收益类资产（包括国债、金融债、企业债、可转换债券、资产支持证券、央行票据、债券回购、同业存款等）的比例不低于基金资产的80%，投资于风险类资产（固定收益类资产以外的其它资产，包括股票、权证等）的比例不超过基金资产的20%。该基金可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所获得的股票以及因可转债转股所形成的股票，也可以直接投资于二级市场中的股票、权证等，还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。该基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券（含政策性金融债、央行票据）不低于基金资产净值的5%，该基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%。
投资策略
1、该基金将以固定收益类资产投资为基础，以其投资收益为保障，参照固定比例组合保险机制（CPPI）对风险类资产上限进行动态调整，以有效保障投资组合本金的安全。2、固定收益类资产投资策略：持有到期策略、积极投资策略、含权债投资策略。3、风险类资产投资策略：新股申购策略、二级市场股票投资策略、权证投资策略。4、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数收益率×80%＋一年期银行定期存款税后收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年债券市场走出较好行情，主要建立在以下几个关键点之上：年初一致预期悲观，但基本面如期呈现K型分化，且下半部分拖累还在扩大，影响体现在经济增长、信贷需求等方面。狭义资金宽松，广义流动性充裕，且风险偏好并未明显提升，资金流入债券市场。其中最大预期差和交易主线是资金宽松，债券市场对于资金宽松的定价明显超过对于基本面的定价。行至年中，利率债胜率与赔率均下降，区间震荡交易成为主流策略。权益市场上半年呈现行业盈利分层、行业股价极致分化的 K 型结构性行情，超额收益集中于科技硬制造赛道和部分出海景气方向，核心以通信和电子为主，传统经济板块持续失血。转债市场上半年先扬后抑转震荡，结构分化加剧。第一，供需依然偏紧，转债总量仍在收缩，虽然收缩斜率放缓，但退出端更具刚性；第二，存量老龄化决定时间价值成为稀缺资源，临期品种时间价值衰减严重，期限本身成为估值溢价来源；第三，转债的核心驱动来自正股，权益市场的极致分化行情，也传导至转债正股分化格局，少数优质偏股科技品种表现亮眼，而多数偏债底仓非科技品种抛压显著。
报告期内，本基金维持短久期的债券配置，增加中长久期利率债的交易进行收益增厚；灵活调整转债和权益仓位。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，年内对于债券市场依然保持乐观，策略上把握市场节奏，积极参与中长久期利率债交易增厚。权益与转债方面，预计权益市场向上方向不变，但极致的结构分化将收敛，权益仓位以红利+科技轮动策略为主，转债根据整体估值水平、小盘风格变化，进行择时操作。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券A | 519519 | 2006-04-13 | 0.21亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.67% | 1 |
| 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券B | 460003 | 2007-12-03 | 0.13亿 | 0.30% | 0.10% | 0.30% | 0.97% | 1 |
| 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券C | 020502 | 2024-01-04 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.01% | 0.68% | 1 |
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
44
基金经理人数
354
管理基金
4436.55亿
非货基规模
-2734.04亿
-45.91%
近一年规模增长
643.75亿
27.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.28年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
82.35%
近三年留职率
27/163
平均投管年限排名
60/163
平均在职时长排名
43/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙江网商银行股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-06 | |
| 4 | 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书2026年第2号（基金经理变更） | 2026-07-24 | |
| 6 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-07-24 | |
| 7 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金经理变更的公告 | 2026-07-22 | |
| 8 | 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书2026年第1号 | 2026-07-11 | |
| 10 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与汇添富基金销售（上海）有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-25 |