长信利保债券A
519947
净值 2026-10-22
1.2315
日涨跌幅
-0.33%
晨星分类
积极债券
基金经理
冯彬、胡梦承、李仆
成立日期
2015-11-16
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
13.78亿
计价货币
人民币
综合费率
1.33%
基金类型
债券型
换手率
412%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.83 | -1.00 | -2.97 | 9.69 | 1.60 | 3.41 | 0.40 | 2.99 | 9.69 | 3.63 |
| 同类平均 | 0.04 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 4.32 | 4.31 | 4.31 | 4.31 | 4.32 | 4.31 | 4.31 | 4.31 | 4.32 | 4.31 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 91 | 89 | 84 | 42 | 92 | 76 | 14 | 71 | 2 | 20 |
| 同类基金数量 | 206 | 289 | 337 | 375 | 453 | 549 | 730 | 434 | 466 | 444 |
业绩比较基准为中债-综合全价(1-3年)指数收益率x85.0% + 中证800指数收益率x10.0% + 中证可转换债券指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.14 | -0.37 | -0.27 | 1.25 | 3.33 | 4.97 | 3.81 | 2.48 | 0.89 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 3.35 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.30 | 0.42 | 1.48 | 3.64 | 3.97 | 4.08 | 4.18 | 4.24 | 2.54 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 51 | 60 | 25 | 18 | 79 | 49 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 261 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于57%同类 | 3.42% | 3.71% |
最大回撤 | 优于50%同类 | -3.01% | -1.96% |
下行风险 | 优于61%同类 | 2.14% | 2.54% |
晨星风险 | 优于57%同类 | 0.11% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于48%同类 | 0.06 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于48%同类 | 0.41 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于48%同类 | 0.09 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价(1-3年)指数收益率×85%＋中证800指数收益率×10%＋中证可转换债券指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.00 | 0.52 |
Beta系数 | — | 0.42 | 0.89 |
Alpha % | — | 2.60 | 0.68 |
超额收益 % | — | 0.88 | 0.28 |
跟踪误差 % | — | 3.70 | 2.58 |
信息比率 | — | 0.24 | 0.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.33%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.73%
隐性费率0.71%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
部分份额累计成本数据缺失，以下仅比较数据完整的 3 个份额。
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–6 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
7–89 天C份额更低持有满7天，赎回费归零
90–364 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
长信基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
1.23%
中国中盘
2.78%
中国小盘
0.50%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
32.55%
信用债
62.74%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 230210 | 23国开10 | 7.83% |
| 260401 | 26农发01 | 7.32% |
| 232680001 | 26工行二级资本债01BC | 5.87% |
| 232680003 | 26中行二级资本债01BC | 5.86% |
| 137745 | 22上证03 | 5.29% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 423.91 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
冯彬 男
厦门大学金融工程学硕士，具有基金从业资格。曾任职于平安证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、富国基金管理有限公司、恒丰银行股份有限公司、创金合信基金管理有限公司，2019年7月加入长信基金管理有限责任公司，曾任长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳恒债券型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富安纯债半年定期开放债券型证券投资基金、长信90天滚动持有债券型证券投资基金、长信稳固60天滚动持有债券型证券投资基金、长信120天滚动持有债券型证券投资基金和长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，现任固收投资管理中心副总经理兼固收多策略部总监、长信利保债券型证券投资基金、长信稳裕三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信富安纯债180天持有期债券型证券投资基金、长信180天持有期债券型证券投资基金、长信易进混合型证券投资基金、长信稳瑞纯债债券型证券投资基金和长信稳健汇利90天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
五年以上
近一年规模相对稳定
保守配置
中长期收益较高
9年
68.68亿
8
前8%
收益能力
前48%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过积极主动的资产管理和严格的风险控制，在保持基金资产流动性和有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债及分离交易可转债、中小企业私募债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、资产配置策略该基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于该基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。2、债券投资策略该基金主要采用积极管理型的投资策略，自上而下分为战略性策略和战术性策略两个层面，结合对各市场上不同投资品种的具体分析，共同构成该基金的投资策略结构。3、股票投资策略（1）行业配置策略；（2）个股投资策略；（3）存托凭证投资策略。4、其他类型资产投资策略在法律法规或监管机构允许的情况下，该基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证券等金融工具的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价(1-3年)指数收益率×85%＋中证800指数收益率×10%＋中证可转换债券指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球地缘政治风险持续升温，美伊冲突经历从升级到缓和的反复拉锯，市场风险偏好也随之反复波动，但敏感性逐步下降。债券市场呈现震荡走强格局，10年期国债收益率从季初1.81%左右逐步回落至5月中下旬1.71%附近，6月在1.70%-1.75%区间窄幅震荡，信用利差普遍收窄。权益市场方面，整体呈现“宽幅震荡、板块分化”格局，沪深指数重心上移，以AI算力、半导体、光通信为代表的硬科技赛道领涨；而消费、地产等传统板块持续承压，在AI产业浪潮下“K型”分化突出。
面对复杂的市场环境，本基金采取以下操作：1）债券部分：信用债以高等级、流动性好的优质产业债为底仓，严控信用风险，获取稳定票息收益；与此同时，积极把握中长期利率债机会，适时提升久期，获取资本利得。2）权益部分：光通信、存储、算力基础设施等景气度持续向上，组合围绕AI产业主线布局了部分科技成长品种。该板块在4-5月大幅抬升后，组合在操作上调整了科技板块仓位占比，适当往医药、新能源等方向进行再均衡配置，优化组合风险收益比。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济运行总体平稳但呈结构分化格局，主要靠高端制造、数字经济、现代服务为核心的新经济拉动，在逆周期调节的政策框架下，保持流动性相对宽松的环境将为资本市场提供有力支撑。海外市场，虽然地缘冲突时有起伏，加息预期交易也有扰动，但实际对国内市场的影响可控。
从资产配置来看，债券市场：通胀温和回升但或难以有效传导到终端，以及货币适度宽松的背景下，整体有利于债市行情。权益市场：经过6-7月的调整，指数已具备配置空间。科技大的叙事没有改变，AI产业趋势逐步走向“业绩验证”驱动的进程中，海外科技前期演绎得充分，下一阶段更多挖掘国产算力、国产替代的机会。此外，在波动率提升的环境下，考虑组合再平衡，红利板块经过上半年调整后也具备一定的配置价值。
下一阶段，本基金将动态调整权益行业配置与债券仓位，严格防范地缘政治及信用风险，力争为投资者创造稳健回报。
基金公司
长信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
194
管理基金
912.00亿
非货基规模
-30.62亿
-3.45%
近一年规模增长
-99.90亿
-10.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.91年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
65.52%
近三年留职率
41/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
93/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 2 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 3 | 长信利保债券型证券投资基金（长信利保债券A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-29 | |
| 4 | 长信利保债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-29 | |
| 5 | 长信利保债券型证券投资基金基金合同、托管协议提示性公告 | 2026-09-29 | |
| 6 | 长信利保债券型证券投资基金增设Y类基金份额并修改基金合同等事宜的公告 | 2026-09-29 | |
| 7 | 长信利保债券型证券投资基金托管协议 | 2026-09-29 | |
| 8 | 长信利保债券型证券投资基金基金合同 | 2026-09-29 | |
| 9 | 长信利保债券型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-22 | |
| 10 | 长信利保债券型证券投资基金（长信利保债券A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 |