长信多利灵活配置混合A
519959
净值 2026-10-23
1.5961
日涨跌幅
2.45%
晨星分类
行业混合 - 消费
基金经理
刘亮
成立日期
2015-07-01
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.68亿
计价货币
人民币
综合费率
2.35%
基金类型
混合型
换手率
316%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -16.29 | 25.46 | -14.90 | 55.73 | 82.87 | -14.75 | -17.28 | -25.26 | 16.89 | 26.83 |
| 同类平均 | -16.06 | 26.43 | -21.21 | 48.05 | 68.34 | -7.32 | -18.81 | -16.52 | -1.95 | 10.08 |
| 业绩比较基准 | -5.64 | 12.53 | -12.69 | 23.23 | 17.21 | -3.11 | -11.36 | -6.03 | 12.04 | 10.66 |
| 四分位排名 | — | |||||||||
| 百分位排名 | 93 | 6 | 64 | 6 | — | 94 | 40 | 98 | 13 | 8 |
| 同类基金数量 | 324 | 577 | 696 | 837 | — | 153 | 184 | 142 | 108 | 222 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x50.0% + 中债综合指数收益率x40.0% + 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.18 | 3.95 | -8.62 | -18.79 | 7.10 | 5.75 | -4.59 | 7.06 | -13.07 |
| 同类平均 | -2.86 | -0.82 | -4.19 | -16.21 | -3.11 | -3.51 | -7.86 | 3.74 | -10.91 |
| 业绩比较基准 | -3.30 | -5.53 | -0.66 | -3.53 | 3.58 | 5.02 | 0.12 | 3.29 | -2.95 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 44 | 12 | 9 | 16 | — | 45 |
| 同类基金数量 | 249 | 233 | 221 | 193 | 180 | 169 | 132 | — | 207 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于54%同类 | 16.68% | 11.86% |
最大回撤 | 优于61%同类 | -24.70% | -17.46% |
下行风险 | 优于63%同类 | 14.39% | 11.36% |
晨星风险 | 优于54%同类 | 2.03% | 1.11% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于51%同类 | -28.42 | -17.78 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.76 | -0.93 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.42 | -1.58 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证养老产业指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×40%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.04 | 0.62 |
Beta系数 | 0.88 | 0.42 | 0.80 |
Alpha % | -1.37 | -18.59 | -2.31 |
超额收益 % | 1.17 | -15.27 | 1.77 |
跟踪误差 % | 6.60 | 16.95 | 10.82 |
信息比率 | 0.18 | -258.78 | 0.16 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
19.04%78.02%
较混合型基金平均 -58.98%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.35%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.95%
隐性费率0.81%
交易成本(估)0.14%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 消费 共有271只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–6 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
7–179 天E份额更低该区间累计持有成本更低
180–364 天C份额/E份额并列更低该区间累计成本并列最低
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
长信基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
29.14%
中国中盘
28.79%
中国小盘
4.48%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.95%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 39.38 | 48.83 | -9.45 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 34.62 | 48.83 | -14.21 |
金融服务 | 4.76 | 0.00 | 4.76 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 22.53 | 6.30 | 16.23 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 7.80 | 6.30 | 1.51 |
科技 | 14.73 | 0.00 | 14.73 |
防御性 | 38.09 | 44.87 | -6.78 |
必选消费 | 34.64 | 44.87 | -10.23 |
医疗保健 | 3.45 | 0.00 | 3.45 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 98.50 | 100.00 | -1.50 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 7.51 | -7.51 |
| 新兴亚洲 | 98.50 | 92.49 | 6.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 1.50 | 0.00 | 1.50 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 01070 | TCL电子 | 科技 | 5.00% | -1.53% | 7 | |
| 600298 | 安琪酵母 | 必选消费 | 4.36% | -0.53% | 4 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 3.93% | 新增 | 1 | |
| 601658 | 邮储银行 | 金融服务 | 3.02% | 新增 | 1 | |
| 600885 | 宏发股份 | 工业 | 2.99% | 新增 | 1 | |
| 301345 | 涛涛车业 | 可选消费 | 2.97% | 新增 | 1 | |
| 605016 | 百龙创园 | 必选消费 | 2.68% | 新增 | 1 | |
| 002311 | 海大集团 | 必选消费 | 2.50% | 新增 | 1 | |
| 300866 | 安克创新 | 科技 | 2.46% | 新增 | 1 | |
| 002956 | 西麦食品 | 必选消费 | 2.44% | -1.10% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -25.90%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 13.9 万份 | 529.4 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 11.8 万份 | 11.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2019-09-24 | 2019-09-24 | 2.1000 | 1.2590 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘亮 女
复旦大学金融学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。曾于2013年7月至2015年5月在长信基金管理有限责任公司担任研究员，2015年6月至2017年4月期间在上投摩根基金管理有限公司担任研究员，2017年5月重新加入长信基金管理有限责任公司，曾任研究发展部基金经理助理、长信恒利优势混合型证券投资基金的基金经理，现任长信消费升级混合型证券投资基金和长信多利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
五年以上
主动管理不足两亿
大盘平衡
近三年回撤控制能力较弱
7.2年
1.59亿
2
前96%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过积极灵活的资产配置，在有效控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略该基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于该基金的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。该基金投资股票时，根据市场整体估值水平评估系统性风险，进而决定股票资产的投资比例。具体而言，该基金将采用沪深300指数作为市场代表性指数，根据指数的估值（PE）所处的历史水平位置来调整股票资产比例配置。当沪深300指数市盈率PE历史水平位置小于40%分位时，该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%；当沪深300指数市盈率PE历史水平位置大于等于40%分位且小于90%分位时，该基金股票资产占基金资产的比例为40%-85%；当沪深300指数市盈率PE历史水平位置大于等于90%分位时，该基金股票资产占基金资产的比例为0%-45%。2、股票投资策略（1）行业配置策略在行业配置层面，该基金将运用“自上而下”的行业配置方法，通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选。（2）个股投资策略该基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而上的选股策略。基金依据约定的投资范围，基于对上市公司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析，筛选出基本面良好的股票进行投资，在有效控制风险前提下，争取实现基金资产的长期稳健增值。（3）存托凭证投资策略该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。3、债券投资策略该基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的投资策略，结合宏观经济政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有效控制基金资产的整体风险。在个券的选择上，该基金将综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。4、其他类型资产投资策略在法律法规或监管机构允许的情况下，该基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与资产支持证券、国债期货、股指期货、股票期权等金融工具的投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×40%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾上半年，整体内需出现了一些波动，一季度春节旺季消费需求明显回暖，但3月以来国内消费动能又出现走弱迹象。与此同时海外AI模型能力快速迭代、渗透率持续提升，相应的资本开支加大带动相关产业链量价齐升，呈现高景气。二季度以来，资本市场在两者景气对比之下，走出了一波行情，AI相关科技板块成交量占比达到相对高位，而内需相关的板块逐渐丧失流动性，以内地消费指数为例，估值达到了近十年10%低分位数。从历史来看，一类资产被过度负面评价后本身孕育着反转动能。我们陆续看到不少非景气板块的优质上市公司，开始出现董监高增持和上市公司回购，或是比较明确的底部特征。我们持续在寻找绝对收益机会，在行业配置上相对分散，在个股上精选阿尔法。
基金经理展望
2026年中报
当前位置，我们认为AI相关的景气板块拥挤度达到了较为明显状态，未来或不可避免波动率放大。在即将到来的中报业绩期，我们预计市场可能将重新回到基本面的再均衡，我们看好以下几类资产：1）不在风口但收入端持续优秀的出海类公司，2）内需板块需求稳定、竞争格局改善带来利润率修复的公司，3）在本轮市场波动中估值显著低估、不断提升分红的现金流类公司。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 长信多利灵活配置混合A | 519959 | 2015-07-01 | 0.55亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.35% | 1 |
| 长信多利灵活配置混合C | 013488 | 2021-09-03 | 0.02亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.95% | 1 |
| 长信多利灵活配置混合E | 015774 | 2022-05-30 | 0.11亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.95% | 1 |
基金公司
长信基金管理有限责任公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
194
管理基金
912.00亿
非货基规模
-30.62亿
-3.45%
近一年规模增长
-99.90亿
-10.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.91年
平均投管年限
2.94年
平均在职时长
65.52%
近三年留职率
41/163
平均投管年限排名
67/163
平均在职时长排名
93/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 2 | 长信基金管理有限责任公司关于增加海南有知有行基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通转换、定期定额投资业务及参加申购（含定投申购）、转换费率 | 2026-10-16 | |
| 3 | 长信基金管理有限责任公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-04 | |
| 4 | 长信多利灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 长信多利灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 长信多利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第【1】号） | 2026-06-30 | |
| 7 | 长信多利灵活配置混合型证券投资基金（长信多利混合A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 8 | 长信多利灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 长信基金管理有限责任公司公告 | 2026-04-03 | |
| 10 | 长信多利灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 |