建信纳斯达克100指数（QDII）A 人民币 539001 基金详情

净值 2026-04-02

2.8911

日涨跌幅

-0.10%

晨星分类

QDII美国股票

基金经理

李博涵、朱金钰

成立日期

2010-09-14

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

大盘成长

基金规模

23.45亿

计价货币

人民币

综合费率

1.06%

基金类型

—

换手率

16%

单日申购限额

无限制

申购状态

暂停

赎回状态

开放

锁定期

无锁定期

托管人

工商银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近十年

年度回报

回报%	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
本基金	8.18	23.72	-9.27	19.74	0.78	17.26	-25.12	53.73	28.61	14.77
同类平均	12.14	17.08	1.56	33.56	23.54	22.82	-20.93	40.31	23.47	14.18
基准指数	10.89	21.19	-5.04	30.88	20.73	26.45	-19.85	26.49	24.58	17.31
四分位排名						—
百分位排名	34	8	34	76	86	—	45	20	6	63
同类基金数量	7	15	19	26	35	—	37	52	94	105

基准指数为MSCI美国

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	近五年	近十年	今年以来
本基金	-4.45	-7.67	-6.68	16.21	11.57	21.04	11.88	10.97	-7.67
同类平均	-4.64	-6.72	-6.07	14.95	10.08	18.01	11.49	14.92	-6.72
基准指数	-4.93	-4.61	-2.39	17.31	12.42	17.88	11.14	13.59	-4.61
四分位排名	—	—	—				—	—
百分位排名	—	—	—	60	29	18	—	—	95
同类基金数量	107	107	107	106	99	57	—	—	107

业绩数据截至2026-03-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（基金该回报期间内发生策略变更，不参与排名）

晨星评级

2026-03

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

股票持仓

中国大盘

0.12%

中国中盘

0.12%

中国小盘

0.12%

美国股票

86.25%

发达市场

2.16%

新兴市场

0.49%

债券持仓

利率债

0.00%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	15.54	27.92	-12.38
基础材料	1.35	1.75	-0.40
可选消费	13.74	10.71	3.04
金融服务	0.45	13.35	-12.91
房地产	0.00	2.11	-2.11
敏感性	73.55	55.04	18.51
通信服务	16.18	10.00	6.18
能源	0.24	2.99	-2.75
工业	3.38	7.94	-4.56
科技	53.75	34.11	19.64
防御性	10.91	17.03	-6.13
必选消费	5.21	5.37	-0.16
医疗保健	4.48	9.35	-4.87
公用事业	1.22	2.31	-1.09

基准指数为MSCI美国

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	0.41	0.13	0.28
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.02	-0.02
发达亚洲	0.00	0.00	0.00
新兴亚洲	0.41	0.11	0.30
美洲	98.36	99.38	-1.03
北美	97.81	99.20	-1.40
拉丁美洲	0.55	0.18	0.37
大欧洲地区	1.23	0.49	0.75
英国	0.43	0.03	0.40
发达欧洲	0.81	0.45	0.35
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	-0.00	0.00	-0.00

基准指数为MSCI美国

重仓股票

2025-12-31

股票代码	股票名称	晨星行业	风格箱	占净值	占比变动	重仓季度
NVDA	英伟达公司	科技		8.93%	0.12%	18
AAPL	苹果公司	科技		7.99%	0.59%	30
MSFT	微软公司	科技		7.07%	-0.39%	26
AVGO	博通股份有限公司	科技		5.28%	0.33%	13
AMZN	亚马逊公司	可选消费		4.82%	0.31%	26
GOOGL	谷歌公司	通信服务		3.59%	0.84%	18
GOOG	谷歌公司	通信服务		3.37%	0.78%	2
TSLA	特斯拉公司	可选消费		3.22%	0.09%	18
META	Meta平台股份有限公司	通信服务		2.83%	-0.28%	18
PLTR	帕兰提尔技术公司	科技		1.94%	新增	1

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

基金换手率

业绩归因

持有人

内部人员持有

2025-06-30

基金经理自持: 未持有; 同公司基金被经理持有比例
28.28%; 同类基金被经理持有比例
21.18%

高管投研持有: 0-10万份
持平; 估算约 0-29 万元; 同公司基金被高管投研持有比例
18.97%; 同类基金被高管投研持有比例
40.00%

内部员工持有: 15.47万份
减持 -18.72%; 44.21 万元
/
0.20% 占比; 同公司基金被内部员工持有平均金额
37.35 万元

基金公司直接持有: 未持有; 0元
/
0% 占比; 基金公司持有旗下基金的平均金额
3,304.91 万元

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理份	高管投研份	内部员工份	管理人份
建信纳斯达克100指数（QDII）A 人民币本基金	未持有	0-10 万	15.47 万	未持有
建信纳斯达克100指数（QDII）A 美元现汇	未持有	未持有	未持有	未持有
建信纳斯达克100指数（QDII）C 美元现汇	未持有	未持有	未持有	未持有
建信纳斯达克100指数（QDII）C 人民币	未持有	未持有	0.39 万	未持有
建信纳斯达克100指数（QDII）D人民币	未持有	未持有	10.97	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

李博涵男

国际投资与业务发展部副总经理，硕士，加拿大籍华人。曾就职于美国联邦快递北京分公司、美国联合航空公司北京分公司、美国万事达卡国际组织北京分公司。曾任加拿大蒙特利尔银行全球资本市场投资助理、加拿大帝国商业银行全球资本市场投资顾问。2008年8月加入我公司海外投资部，历任高级研究员兼基金经理助理、基金经理，2018年5月起兼任部门副总经理，2020年5月起兼任部门总经理。2013年8月5日起任建信全球资源混合型证券投资基金的基金经理，该基金自2020年1月10起转型为建信富时100指数型证券投资基金（QDII），李博涵继续担任该基金的基金经理；2017年11月13日起任建信全球机遇混合型证券投资基金，该基金自2021年9月22日起转型为建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII），李博涵继续担任该基金的基金经理；2017年11月13日起任建信新兴市场优选混合型证券投资基金的基金经理；2018年12月13日至2021年8月9日任建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

QDII型

十年老将

无独立在管

近三年收益高

12.7年

任职经验

51.64亿

在管规模

管理数量

前17%

收益能力

前12%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。

投资范围

该基金的标的指数为纳斯达克100指数。该基金可投资境内、境外市场：针对境外市场，该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股；此外，该基金的投资范围包括法律允许的，在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的公募基金（包括ETF）；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；针对境内市场，该基金的投资范围包括银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许该基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%；其中投资标的指数成份股、备选成份股的比例不低于非现金资产的80%；；该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种投资比例限制的，基金管理人在履行适当程序后，可相应调整上述投资品种的投资比例，不需经基金份额持有人大会审议。

投资策略

该基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期指数成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。在正常市场情况下，该基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.45%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

经汇率调整的纳斯达克 100 指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5%

投资策略及运作分析

2025年年报

报告期内，根据基金合同规定，采取了对指数的抽样复制策略，较好控制了基金年化跟踪误差和日均跟踪偏离度。报告期内，基金总规模较为稳定，部分交易日基金出现了较大比例的申赎，单日大比例的申赎会对持仓结构造成一定影响，从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整，尽力降低了这些不利影响。

基金经理展望

2025年年报

2025年，美国经济因消费强劲依然保持韧性，CPI持续温和下行，制造业景气度长时间处于收缩区间，但服务业维持较强韧性，处于扩张区间。另外，鉴于通胀的缓解以及对经济放缓和失业数据的担忧，美联储分别于9月、10月和12分别降息25BP，市场预期2026年美联储降息幅度有限。2025年，10年期美债收益率较2024年大幅下行40BP，收于4.18%，美元指数下行9.41%至98.27，纳斯达克100指数上涨20.17%，收于25249.85点。美国12月CPI同比2.7%，预期2.7%，前值2.7%；12月CPI季调环比0.3%，预期0.3%。12月核心CPI同比2.6%，预期2.7%，前值2.6%；12月核心CPI季调环比0.2%，预期0.3%。美国12月ISM制造业PMI指数录得47.9，低于预期值48.4，也低于前值48.2，数据上看，美国ISM制造业PMI持续改善但仍在荣枯线以下。美国12月新增非农就业人数5万人，低于预期值的7万人。美国12月失业率较前值4.6%下降至4.4%。12月，美联储正式宣布将联邦基金利率的目标区间下调25BP至3.50%-3.75%，为年内第三次降息，本年度降息幅度已达75BP，同时点阵图暗示2026年仅有一次降息。

2026年，美国经济因财政刺激而保持韧性，但潜在的二次通胀可能性抑制了美联储的降息空间，历史高位的估值也有可能影响美国市场投资者的风险偏好，纳斯达克100指数的上涨将主要受盈利驱动。另一方面，随着新一代人工智能技术的突破并向应用端扩散，以纳斯达克100指数为代表的科技股或将迎来中长期慢牛行情。

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于56%同类	13.02%	11.96%
最大回撤	优于31%同类	-13.73%	-12.46%
下行风险	优于57%同类	5.94%	5.69%
晨星风险	优于62%同类	1.71%	1.44%

相对收益	基准业绩比较基准业绩比较基准（基金披露）经汇率调整的纳斯达克 100 指数收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% 沪深300全收益 MSCI美国同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于25%同类	-1.02%
Beta	—	0.97
R2	—	1.00
超额收益	优于22%同类	-1.64%
跟踪误差	优于45%同类	0.92%
信息比率	优于21%同类	-1.51
月度胜率	优于56%同类	33.33%
涨势捕获率	优于14%同类	93.90%
跌势捕获率	优于59%同类	97.91%

费用信息
管理费(每年)	0.80%
托管费(每年)	0.20%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 100万元	1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元	0.80%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.40%
申购金额 ≥ 500万元	1000.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天	0.50%
30天 ≤ 持有时间 < 90天	0.30%
持有时间 ≥ 90天	0.00%

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
建信纳斯达克100指数（QDII）A 人民币	539001	2010-09-14	13.23亿	0.80%	0.20%	—	1.06%	1
建信纳斯达克100指数（QDII）A 美元现汇	012751	2021-09-22	—	0.80%	0.20%	—	1.06%	1
建信纳斯达克100指数（QDII）C 人民币	012752	2021-09-22	9.44亿	0.80%	0.20%	0.30%	1.36%	1
建信纳斯达克100指数（QDII）C 美元现汇	012753	2021-09-22	—	0.80%	0.20%	0.30%	1.36%	1
建信纳斯达克100指数（QDII）D人民币	023422	2025-02-12	0.77亿	0.80%	0.20%	0.30%	1.36%	1

晨星评级	数量	资产占比
	9	9.51%
	43	20.68%
	68	52.97%
	41	16.07%
	16	0.77%
			0% 30% 60%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	258.34	2.65%
固收型	1550.14	15.89%
混合型	221.98	2.28%
货币	7669.92	78.64%
其它	52.41	0.54%
			0% 40% 80%

	公告名称	公告日期
1	建信纳斯达克100指数型证券投资基金2025年年度报告	2026-03-30
2	关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告	2026-03-17
3	关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告	2026-03-04
4	关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告	2026-02-27
5	建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII）基金暂停大额申购、定期定额投资公告	2026-02-27
6	建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII）基金暂停大额申购、定期定额投资公告	2026-02-26
7	建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII）基金暂停大额申购、定期定额投资公告	2026-01-23
8	建信纳斯达克100指数型证券投资基金2025年第四季度报告	2026-01-21
9	建信基金管理有限责任公司关于高级管理人员任职的公告	2026-01-19
10	建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII）恢复申购、定期定额投资及暂停大额申购、定期定额投资公告	2026-01-10