西部利得景程灵活配置混合A
673141
净值 2026-10-23
2.1203
日涨跌幅
1.03%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
董伟炜
成立日期
2018-06-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
9.55亿
计价货币
人民币
综合费率
4.32%
基金类型
混合型
换手率
1813%
单日申购限额
1,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 11.51 | 2.91 | 19.25 | -17.11 | 3.43 | -3.02 | 43.81 |
| 同类平均 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | |||||||
| 百分位排名 | 73 | 98 | 20 | 54 | 9 | 72 | 29 |
| 同类基金数量 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.94 | -10.66 | 39.09 | 51.74 | 42.80 | 26.16 | 13.45 | 45.44 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 9 | 10 | 4 | 4 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于34%同类 | 44.59% | 31.31% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -25.29% | -19.88% |
下行风险 | 优于53%同类 | 25.67% | 21.85% |
晨星风险 | 优于20%同类 | 27.65% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于98%同类 | 1.14 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 2.05 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 1.98 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证1000成长指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.89 | 0.50 | 0.68 |
Beta系数 | 0.88 | 2.49 | 1.03 |
Alpha % | 13.39 | 16.60 | 17.85 |
超额收益 % | 14.34 | 21.01 | 18.63 |
跟踪误差 % | 11.24 | 26.34 | 18.05 |
信息比率 | 1.28 | 0.80 | 1.03 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.91%78.02%
较混合型基金平均 +15.89%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 4.32%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)2.92%
隐性费率2.87%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000,000元 |
| 个人直销 | 1,000,000元 |
| 机构直销 | 1,000,000元 |
| 机构代销 | 1,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
西部利得 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
53.86%
中国中盘
29.73%
中国小盘
4.56%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.62 | 18.02 | -17.40 |
基础材料 | 0.61 | 7.89 | -7.29 |
可选消费 | 0.01 | 3.52 | -3.50 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 95.99 | 70.37 | 25.62 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 18.25 | 17.44 | 0.81 |
科技 | 77.75 | 51.97 | 25.78 |
防御性 | 3.39 | 11.61 | -8.22 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 3.39 | 4.24 | -0.85 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688981 | 中芯国际 | 科技 | 6.65% | 新增 | 1 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 6.34% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 6.21% | 新增 | 1 | |
| 688372 | 伟测科技 | 科技 | 5.26% | 1.21% | 3 | |
| 688090 | 瑞松科技 | 工业 | 5.13% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 5.01% | 1.12% | 3 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 4.65% | 新增 | 1 | |
| 002436 | 兴森科技 | 科技 | 4.27% | 新增 | 1 | |
| 蘅东光 | 科技 | 3.96% | 新增 | 1 | ||
| 300570 | 太辰光 | 科技 | 3.88% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 131.65%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 225.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 38.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 41.78 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 30.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 35.2 万份 | 1,736.6 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
董伟炜 男
上海财经大学金融学专业硕士。曾任光大保德信基金管理有限公司产品经理助理、产品经理、研究员、高级研究员、基金经理，汇华理财有限公司权益配置总监。2024年5月加入本公司，有基金从业资格证，中国国籍。
主动型
五年以上
增持自身产品
科技
短期业绩弹性强
7.8年
154.87亿
6
前7%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
基金在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，努力实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%。基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。
投资策略
大类资产配置策略、股票投资策略（包括行业间优势配置策略、个股筛选策略）、债券投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、同业存单投资策略。（详见《基金合同》） （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场总体呈现震荡上行趋势，但行业分化巨大，AI含量较高的电子，通信，建筑建材，机械设备等行业涨幅较大，而非AI方向的商贸零售，农林牧渔，食品饮料等行业跌幅居前。整个市场的K形分化特征显著。运行节奏方面，1-2月份市场商业航天，AI应用等主题大幅上涨，后宽基ETF资金大幅流出，同时监管部门加大对主题炒作的监管，市场有所降温，市场开始聚焦AI产业趋势；2月底美以伊战争爆发，能源类方向持续获得显著超额收益。4月份随着美伊战争逐步降级，油价冲高回落，美国AI数据和资本开支持续上修驱动，科技类资产持续大幅上涨，其中AI算力特别是算力上游材料，半导体设备等环节因为持续紧缺领涨市场。到了半年度末，市场出现高位成长波动加剧，资金部分流向创新药、非银金融等低位板块，风格再平衡被广泛讨论，此外贵金属价格上半年出现较大幅度调整，引发了有色金属行业股票也出现较大的调整。
本基金在报告期内运用了仓位管理，组合结构动态优化和个股选择等策略，净值表现超越业绩比较基准。报告期内，本基金总体维持了较高的仓位，但在部分节点（如中东战事，美国再通胀预期增加时）也做了一些减仓防守，结构上重点配置了以AI算力为核心的泛科技方向，同时适度配置了有色金属化工新能源等部分行业及个股，并通过灵活交易应对力图控制回撤，总体取得了较好的效果。后续我们仍将坚持“合理估值基本面优势”投资理念和“三位一体”方法论体系，平衡好收益获取和风险控制，力争为投资者持续创造合理投资回报以及良好的投资体验感。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为A股市场或依然存在丰富的结构性机会，基于：1）国内宏观政策或有望维持财政货币双宽松格局，广谱利率较低，权益资产相对其他大类资产具有吸引力；2）虽然美国通胀预期有所反复，但我们判断中东战争大趋势还是降级，未来美联储大概率或将再度回到降息通道中；3）中美关系虽然存在不确定性，但在今年内或将继续以稳定为主；4）房地产市场在经历多年调整周期后或有望企稳；5）随着再平衡的发生，交易拥挤风险大幅缓解，同时监管继续支持资本市场稳中向好的趋势不变；6）AI产业虽有结构性矛盾和泡沫需要消化，但总体依然快速发展的势头不减。市场主要风险或来自于：1）全球再通胀持续；2）地缘政治急剧变化；3）内需尤其是房地产市场依然下行超预期；4）AI产业出现黑天鹅事件等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 西部利得景程灵活配置混合A | 673141 | 2018-06-20 | 5.66亿 | 1.20% | 0.20% | — | 4.32% | 1 |
| 西部利得景程灵活配置混合C | 673143 | 2018-06-20 | 3.88亿 | 1.20% | 0.20% | 0.10% | 4.42% | 1 |
基金公司
西部利得基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
160
管理基金
1091.09亿
非货基规模
97.20亿
10.54%
近一年规模增长
407.48亿
60.91%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
2.68年
平均在职时长
53.85%
近三年留职率
69/163
平均投管年限排名
87/163
平均在职时长排名
112/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-22 | |
| 2 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 西部利得基金管理有限公司关于公司官网和网上交易系统停机维护的公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 6 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金托管协议更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 西部利得基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-18 | |
| 10 | 西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-18 |