西部利得汇逸债券A
675121
净值 2026-10-23
1.1456
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
积极债券
基金经理
袁朔、董伟炜
成立日期
2017-02-04
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
60.27亿
计价货币
人民币
综合费率
1.30%
基金类型
债券型
换手率
361%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
宁波银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 5.55 | 4.04 | 1.10 | 2.23 | 0.85 | 1.70 | 2.22 | 5.64 |
| 同类平均 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 基准指数 | 2.42 | 7.36 | 5.98 | 4.95 | -0.92 | 2.89 | 7.19 | 4.61 |
| 四分位排名 | ||||||||
| 百分位排名 | 14 | 93 | 93 | 87 | 71 | 89 | 95 | 3 |
| 同类基金数量 | 337 | 375 | 453 | 549 | 399 | 434 | 466 | 444 |
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.16 | -0.92 | 1.94 | 5.03 | 4.35 | 4.08 | 3.10 | 4.20 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 3.68 | 1.99 | 1.02 |
| 基准指数 | -0.49 | -1.36 | 1.47 | 2.52 | 4.27 | 4.68 | 3.39 | 2.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 9 | 41 | 41 | 32 | 8 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 858 | 587 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于51%同类 | 3.70% | 3.71% |
最大回撤 | 优于79%同类 | -1.71% | -1.96% |
下行风险 | 优于68%同类 | 1.94% | 2.54% |
晨星风险 | 优于50%同类 | 0.13% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于93%同类 | 1.05 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于94%同类 | 2.95 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于92%同类 | 2.01 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋中证800全收益指数×25% | 招募说明书基准 中债-综合全价(总值)指数收益率×85%＋中证800指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.70 | 0.37 | 0.69 |
Beta系数 | 0.65 | 1.04 | 1.06 |
Alpha % | -0.12 | 1.95 | -0.77 |
超额收益 % | -1.83 | 2.00 | -0.61 |
跟踪误差 % | 2.71 | 3.03 | 2.13 |
信息比率 | -4.95 | 0.66 | -1.29 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.30%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.60%
隐性费率0.59%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–291 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
西部利得 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
12.32%
中国中盘
2.95%
中国小盘
0.32%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
70.82%
信用债
11.37%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250218 | 25国开18 | 6.96% |
| 019827 | 26国债01 | 5.51% |
| 250208 | 25国开08 | 5.32% |
| 019792 | 25国债19 | 3.77% |
| 250423 | 25农发23 | 3.58% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 29.90%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 35.2 万份 | 1,736.6 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 3.2 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 60.6 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 42.2 万份 | 560.8 万份 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 808.13 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2022-12-20 | 2022-12-20 | 0.1800 | 1.0038 |
| 2021-09-27 | 2021-09-27 | 0.0800 | 1.0056 |
| 2020-06-08 | 2020-06-08 | 0.0700 | 1.0003 |
| 2020-03-12 | 2020-03-12 | 0.0650 | 1.0110 |
| 2019-12-19 | 2019-12-19 | 0.0800 | 1.0026 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
袁朔 男
英国利物浦大学金融与投资管理专业硕士。2016年3月加入本公司，曾任西部利得基金管理有限公司投资经理，具有基金从业资格，中国国籍。
固收型
三年以上
无独立在管
权益仓位择时
近一年收益较高
5年
80.79亿
5
前53%
收益能力
前74%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、次级债券、可转债（含分离交易可转债）、可交换公司债等）、资产支持证券、债券回购、权证、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
该基金的投资组合比例为：该基金债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
投资策略
该基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。（详见《基金合同》） （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价(总值)指数收益率×85%＋中证800指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场总体呈现震荡上行趋势，但行业分化巨大，AI含量较高的电子，通信，建筑建材，机械设备等行业涨幅较大，而非AI方向的商贸零售，农林牧渔，食品饮料等行业跌幅居前。整个市场的K形分化特征显著。运行节奏方面，1-2月份市场商业航天，AI应用等主题大幅上涨，后宽基ETF资金大幅流出，同时监管部门加大对主题炒作的监管，市场有所降温，市场开始聚焦AI产业趋势；2月底美以伊战争爆发，能源类方向持续获得显著超额收益。4月份随着美伊战争逐步降级，油价冲高回落，美国AI数据和资本开支持续上修驱动，科技类资产持续大幅上涨，其中AI算力特别是算力上游材料，半导体设备等环节因为持续紧缺领涨市场。到了半年度末，市场出现高位成长波动加剧，资金部分流向创新药、非银金融等低位板块，风格再平衡被广泛讨论，此外贵金属价格上半年出现较大幅度调整，引发了有色金属行业股票也出现较大的调整。债券市场上半年表现较为稳定，收益率主要跟随流动性波动，有较好的表现。
本基金在报告期内综合运用了仓位管理，组合结构动态优化和个股选择等策略，获得了超越业绩基准的正回报，同时本产品更加重视回撤控制，在风控措施上执行的比较严格，获得相对可控的净值回撤水平。
本基金在报告期内权益部分总体执行了“中枢基本稳定，灵活机动”的仓位管理策略，在面对市场的波动变化，总体秉持了战略均衡战术侧重，灵活机动的战术，在泛AI，泛资源，红利，新能源几个大方向中进行轮动调整，例如在中东战事升级时，增配能源类资产，而战争降级时积极增配科技方向；在二季度末科技股涨幅较大的情况，本产品及时降低仓位，同时结构上增配了非银金融等低位资产进行组合再平衡，增加组合净值的抗跌性，上述灵活应对策略总体获得了不错的效果。
后续我们将坚持“合理估值基本面优势”投资理念和“三位一体”方法论体系，平衡好收益获取和风险控制，力争为投资者持续创造合理投资回报以及良好的投资体验感。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，我们认为A股市场或依然存在丰富的结构性机会，基于：1）国内宏观政策或有望维持财政货币双宽松格局，广谱利率较低，权益资产相对其他大类资产具有吸引力；2）虽然美国通胀预期有所反复，但我们判断中东战争大趋势还是降级，未来美联储大概率或将再度回到降息通道中；3）中美关系虽然存在不确定性，但在今年内或将继续以稳定为主；4）房地产市场在经历多年调整周期后或有望企稳；5）随着再平衡的发生，交易拥挤风险大幅缓解，同时监管继续支持资本市场稳中向好的趋势不变；6）AI产业虽有结构性矛盾和泡沫需要消化，但总体依然快速发展的势头不减。市场主要风险或来自于：1）全球再通胀持续；2）地缘政治急剧变化；3）内需尤其是房地产市场依然下行超预期；4）AI产业出现黑天鹅事件等。
基金公司
西部利得基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
160
管理基金
1091.09亿
非货基规模
97.20亿
10.54%
近一年规模增长
407.48亿
60.91%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.29年
平均投管年限
2.68年
平均在职时长
53.85%
近三年留职率
69/163
平均投管年限排名
87/163
平均在职时长排名
112/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-22 | |
| 2 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 西部利得基金管理有限公司关于公司官网和网上交易系统停机维护的公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金托管协议更新 | 2026-08-22 | |
| 6 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 西部利得基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-18 | |
| 10 | 西部利得汇逸债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-18 |