长安货币 - B
740602
净值 2026-04-24
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
孟楠
成立日期
2013-01-25
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
—
基金规模
18.79亿
计价货币
人民币
综合费率
0.40%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
100,000元
申购状态
开放
赎回状态
开放
锁定期
无锁定期
托管人
广发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.77
3.95
3.72
2.48
2.14
2.19
1.94
2.39
1.90
1.43
同类平均
2.54
3.81
3.55
2.52
2.06
2.19
1.77
1.88
1.67
1.27
业绩比较基准
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
业绩比较基准为同期七天通知存款利率(税后)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.13
0.34
0.66
1.38
1.55
1.84
1.93
2.45
0.34
同类平均
0.10
0.29
0.58
1.21
1.37
1.54
1.70
2.29
0.29
业绩比较基准
0.12
0.34
0.68
1.37
1.37
1.37
1.37
1.37
0.34
业绩数据截至2026-03-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金因分类限制，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于15%同类0.04%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于100%同类0.00%0.00%
晨星风险
优于15%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于65%同类0.12%
Beta
—1.38
R2
—0.68
超额收益
优于70%同类0.17%
跟踪误差
优于17%同类0.02%
信息比率
优于59%同类7.16
月度胜率
优于100%同类100.00%
涨势捕获率
优于70%同类113.80%
跌势捕获率
——
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.40%

0.36%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.04%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
35%
在同类基金的百分位
0.14%
本基金 0.40%
同类平均 0.49%
1.47%
显性费率
39%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.36%
同类平均 0.42%
1.20%
隐性费率
40%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.04%
同类平均 0.07%
0.84%
基金规模
本基金 46.77亿
中位数 178.80亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有962只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购—
增购—
单日申购限额
个人代销100,000元
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销100,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
估算金额
—
内部员工持有
占总份额比例0.00%
估算金额
—
基金公司直接持有
2026-03-31
占总份额比例—
估算金额
—
基金经理在管产品内部持有信息
孟楠
 基金经理
2025-12-31
 高管投研
2025-12-31
 内部员工
2025-12-31
 管理人
2026-03-31
长安货币 - B
本基金
未持有未持有未持有未持有
长安货币 - A
未持有未持有1 份未持有
长安泓源纯债债券A
0-10 万份未持有10.1 万份未持有
长安泓源纯债债券C
未持有未持有98.15 份未持有
长安裕腾灵活配置混合A
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-04-242026-04-240.00031.0000
2026-04-232026-04-230.00031.0000
2026-04-222026-04-220.00031.0000
2026-04-212026-04-210.00031.0000
2026-04-202026-04-200.00041.0000
规模变动
货币单位：元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孟楠 女
法律硕士。曾任东证融汇证券资产管理有限公司（原东北证券股份有限公司上海分公司）投研助理、投资经理助理及投资主办等职。现任长安基金管理有限公司固定收益部基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模相对稳定
保守配置
近五年回撤控制能力较强
6.8年
43.90亿
3
前14%
收益能力
前15%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过主动式管理，力求获得超过基金业绩比较基准的稳定回报。
投资范围
该基金投资于以下金融工具： （1）现金； （2）通知存款； （3）短期融资券（包括超级短期融资券）； （4）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单； （5）期限在1年以内（含1年）的债券回购； （6）剩余期限在397天以内（含397天）的债券； （7）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券； （8）剩余期限在397天以内（含397天）的中期票据； （9）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据（以下简称“央行票据”） （10）中国证监会认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、整体配置策略通过全面研究经济运行状况，预测货币政策、财政政策等政府宏观经济政策取向，分析资本市场资金供给状况的变动趋势，形成对市场利率水平变动趋势的判断。在此基础上，根据各类别资产的流动性、收益性和信用水平，决定各类资产的配置比例和期限匹配量。2、久期策略组合久期是反映利率风险的重要指标，在对市场利率水平变化趋势预测的前提下，制定组合的目标久期。预测利率将进入下降通道时，基金管理人将通过提高组合的久期，以最大程度获取债券价格上升带来的资本利得；预测市场利率将进入上升通道时，该基金将缩短组合久期，降低债券收益率上升带来的风险，并增加再投资收益。3、个券选择策略该基金将优先考虑安全性因素，选择高信用等级的债券品种进行投资。在个券选择上，该基金将在整体配置策略和久期策略的基础上，对影响个别债券定价的主要因素，包括信用等级、流动性、市场供求、票息及付息频率、税赋等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。4、套利策略套利策略主要包括两方面：（1）跨市场套利。由于其中的投资群体、交易方式等市场要素不同，使得交易所市场和银行间市场的资金面、短期利率期限结构、流动性都存在着一定的差别。该基金将在充分论证套利机会可行性的基础上，寻找合理的介入时机，进行跨市场套利操作。（2）跨品种套利。由于投资群体存在一定的差异性，对期限相近的交易品种同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。该基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利操作，以增加超额收益。5、息差策略息差策略是指利用市场回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券的策略。市场回购利率往往低于相对较长期限债券的收益率，为息差交易提供了机会。该基金充分考虑市场回购资金利率与债券收益率之间的关系，选择适当的杠杆比率，谨慎实施息差策略，以提高投资组合收益水平。6、现金流管理策略该基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预测，通过回购的滚动操作和银行存款、债券品种的期限结构搭配，动态调整基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
同期七天通知存款利率(税后)
2026年第一季报
2026年一季度债市收益率先上后下再上，多数期限国债收益率普遍下行，超长端国债收益率有所上行，收益曲线陡峭化。 资金面整体维持均衡，DR001多数时间保持在政策利率之下10BP以内，DR007多数时间保持在政策利率之上10BP以内，资金中枢较上季度变化不大。流动性分层较小，较上季度变化不大。同业存单发行利率较上季度末下行10bp左右，季末1年国股存单价格下至1.5%，一方面银行年初开门红营销叠加理财资金有很大部分投向存款，存款季节性流出表外规模有限，银行流动性充裕，同业存单发行量不高；另一方面同业存款监管加强的消息带动了存单利率明显下行，定价核心逻辑在于非银存款利率降低，非银部分配置需求将从同业存款向同业存单迁移；同时从银行负债端比价来看，各项负债成本均下降，提价发行存单的意愿也下降。 长端利率先跌后修复再回调：1月初元旦假期后权益市场大涨叠加债基赎回传言，债市情绪承压，10年期国债收益率一度上行至1.90%上方；1月上旬至春节假期前，权益降温措施出台叠加央行结构性降息落地，债市修复，10年期国债收益率下行至1.79%下方；春节假期后资金利率边际抬升、A股走强，10年期国债重回1.80%上方；2月末至3月初美伊军事打击引发避险情绪，10年期国债收益率下行至 1.78%以下；3月初至3月末美伊冲突焦灼推升油价，输入性通胀预期下长端国债走弱，10年期国债收益率回升至1.82%左右，资金面宽松带动短端震荡下行，收益率曲线呈陡峭化特征。 信用债收益率整体呈震荡下行走势，中长久期、中低等级品种下行幅度相对较大。年初信用债配置情绪较好，公募基金费率新规落地好于市场预期、配置盘进场、摊余债基集中开放等因素影响下，信用债收益率整体下行。2月以来，春节前高频数据和信贷数据表现偏弱，权益和商品市场震荡导致风险偏好回落，叠加央行呵护下资金面保持平稳，在配置盘相对充裕的配置需求支撑下，债券收益率震荡下行。节后，受假期高频数据表现较好、美国最高法院裁定部分关税裁定违法以及上海地产政策优化等因素影响，风险情绪进一步提振，债市收益率走升。月末，美伊局势紧张升级，避险情绪驱动收益率下行。3月信用债曲线呈现牛陡走势，在两会窗口期、地缘冲突及通胀预期影响下，债市收益率走势分化、曲线变陡，短端利率快速下行而长端震荡上行。信用债收益率整体呈现短端稳、长端分化格局，其中普信债和券商普通债、券商次级债几乎全线下行。普信债短端利差被动走阔而长端利差压缩，二永债则几乎全线走阔。从绝对收益率来看，目前1年期各等级信用债绝对收益率已经是近五年最低水平，3-5年各等级信用债绝对收益率也已经接近近五年最低水平。 回顾本产品一季度操作，基于对市场的判断，本产品以配置高评级同业存单、中短期存款、回购、中高评级信用债为主，期间根据市场趋势以及资金面的波动，调整资产结构和久期。以投资者利益为先，通过分析判断，努力在收益率高点配置资产，提高组合收益。后续本产品将继续根据经济基本面及市场流动性变化情况寻找配置时点，把握流动性、收益性和风险性三者的平衡。
2025年年报
宏观经济方面，国内经济面临的核心矛盾仍然是需求收缩与预期转弱，内生动能不足，加之海外不确定性较高，后续国内宏观调控策略将仍以做强国内大循环为主，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。政策方面，2025年中央经济工作会议要求，在2026年经济工作的政策取向上“要坚持稳中求进、提质增效，发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，提升宏观经济治理效能”。“要继续实施更加积极的财政政策。保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量，加强财政科学管理，优化财政支出结构，规范税收优惠、财政补贴政策。重视解决地方财政困难，兜牢基层‘三保’底线。严肃财经纪律，坚持党政机关过紧日子”。随着增量政策落地生效，经济企稳的可能性上升，CPI及PPI全年中枢有望小幅改善，债券市场在目前较低的利率水平下需要保持一定谨慎，下半年债市收益率的波动或将有所加大，风险水平相应上升。长端利率关注市场调整时交易性机会，信用债关注短久期高票息信用债的价值。
相关基金
基金名称基金代码成立日期规模管理费率托管费率销售服务费综合费率最低投资额
长安货币 - A7406012013-01-250.35亿0.30%0.05%0.25%0.64%0
长安货币 - B7406022013-01-2518.44亿0.30%0.05%0.01%0.40%0
基金公司
长安基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
10
基金经理人数
50
管理基金
81.65亿
非货基规模
-26.60亿
-28.19%
较上期
近一年规模增长
-0.09亿
-0.12%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
3.95年
平均投管年限
2.67年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
77/162
平均投管年限排名
85/162
平均在职时长排名
97/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
833.31%
4星
★★
★★
★★
★★
410.46%
3星
★★
★★
★★
1437.27%
2星
★★
★★
1213.29%
1星
★★
85.67%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模（亿）占比
股票型0.190.17%
固收型30.6727.38%
混合型50.8045.35%
货币30.3627.11%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-820-9688
传真
021-50598018
地址
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
长安货币市场证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
长安货币市场证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
长安货币市场证券投资基金2026年春节假期前暂停大额申购、定期定额投资以及转换转入业务的公告
2026-02-06
4
长安货币市场证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
5
长安货币市场证券投资基金2026年元旦假期前暂停大额申购、定期定额投资以及转换转入业务的公告
2025-12-25
6
长安基金管理有限公司关于终止与浦领基金销售有限公司销售合作关系的公告
2025-11-07
7
长安货币市场证券投资基金招募说明书更新
2025-11-01
8
长安货币市场证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
9
长安货币市场证券投资基金2025年国庆节假期前暂停大额申购、定期定额投资以及转换转入业务的公告
2025-09-25
10
长安货币市场证券投资基金2025年中期报告
2025-09-02
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