7月基金月报 | 市场股弱债强 偏股型基金集体收跌

公募基金在7月整体收跌，晨星开放式基金指数下跌2.01%。其中债券型基金表现最佳，晨星债券型基金指数当月录得0.38%的涨幅。股票型和混合型基金则出现下行，晨星股票型基金指数和晨星配置型基金指数当月分别下跌3.50%和1.03%。

偏股型基金[1]方面，剔除截至7月末成立时间未满6个月的次新基金，纳入统计的4824只（不同份额分开计算，下同）偏股型基金仅940个基金份额当月获得正收益，其余近八成基金份额出现下跌。整体来看，偏股型基金7月平均下跌3.30%，回撤明显小于沪深300同期7.02%的跌幅。从单只基金来看，7月收益排名靠前的基金主要是新能源汽车、创新成长和先进制造等主题类混合型产品；而当月表现靠后的基金多为重配消费、金融、医药、食品饮料等板块的产品。从基金类别来看，21个偏股型晨星基金类别当月集体收跌，其中TMT行业基金表现优于医药、消费和金融地产行业基金，中小盘风格基金表现优于大盘风格基金。具体来看，行业基金方面，在通信行业逆市上涨的带动下，行业混合—TMT基金当月在所有基金类别中表现最佳，仅微幅下跌0.1%，行业股票-TMT下跌3.64%；而消费行业股票、金融地产行业股票、消费行业混合、医药行业混合、医药行业股票基金当月均出现超过5%的跌幅，在所有类别基金中排名相对靠后。风格方面，积极配置—中小盘和中盘成长股票当月分别下跌0.64%和0.78%，而大盘成长、大盘价值和大盘平衡股票回撤均大于3.5%。另一方面，受港股7月中旬以来的震荡调整影响，香港股票和港股基金配置基金表现较差，平均净值跌幅分别为7.02%和8.05%。

固收型基金方面，剔除截至7月末成立时间未满6个月的次新基金，纳入统计的3001只积极债券、普通债券、利率债、信用债、纯债、短债及可转债基金中近九成基金上涨，仅371只基金出现负收益。具体来看，受转债市场上涨推动，可转债基金当月表现最佳，以1.77%的平均收益领涨所有固收型基金类别；信用债、普通债券、利率债和纯债基金表现相当，分别获得0.59%、0.58%、0.55%和0.54%的月平均涨幅；短债基金上涨0.38%；而受股票市场下跌拖累，积极债券基金当月仅微幅上涨0.08%。货币基金七日年化收益于7月大幅走低，截至2022年7月29日，货基七日年化收益的均值和中位数为1.65%和1.68%，较上月末分别下行23.35bps和19.00bps。

[1] 偏股型基金包括晨星中国公募基金分类中的大盘成长股票、大盘平衡股票、大盘价值股票、中盘成长股票、中盘平衡股票、沪港深股票、行业股票—医药、行业股票—科技、传媒及通讯、行业股票—消费、行业股票—金融地产、行业股票—其他、积极配置—大盘成长、积极配置—大盘平衡、积极配置—中小盘、标准混合、沪港深积极配置、行业混合—消费、行业混合—科技、传媒及通讯、行业混合—医药。