中邮核心竞争力灵活配置混合
000545
净值 2026-11-04
1.8120
日涨跌幅
9.88%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
江刘玮
成立日期
2014-04-23
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.84亿
计价货币
人民币
综合费率
0.93%
基金类型
混合型
换手率
429%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -28.36 | -28.18 | -15.46 | 17.59 | 43.70 | 17.82 | -20.72 | -10.89 | 5.37 | 39.70 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | -8.81 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 91 | 100 | 12 | 99 | 74 | 31 | 36 | 34 | 36 | 37 |
| 同类基金数量 | 574 | 652 | 733 | 796 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -24.38 | -21.74 | -27.33 | -13.37 | 5.03 | 6.17 | -2.94 | -1.26 | -19.44 |
| 同类平均 | -16.63 | -16.69 | -21.99 | -9.79 | 8.92 | 6.54 | -3.78 | 6.33 | -11.49 |
| 基准指数 | -16.06 | -21.12 | -25.25 | -17.91 | 3.20 | 2.48 | -7.97 | 3.17 | -18.50 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 56 | 56 | 43 | 33 | 93 | 70 |
| 同类基金数量 | 2035 | 2007 | 1993 | 1971 | 1921 | 1848 | 1348 | 500 | 1985 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于22%同类 | 55.68% | 35.86% |
最大回撤 | 优于32%同类 | -43.65% | -31.98% |
下行风险 | 优于21%同类 | 41.24% | 27.43% |
晨星风险 | 优于22%同类 | 24.73% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | -0.56 | -15.51 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.31 | -0.31 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.00 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500成长全收益指数 | 招募说明书基准 金融机构人民币一年期定期存款基准利率(税后)+2% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.00 | 0.69 |
Beta系数 | 0.92 | -2.73 | 1.07 |
Alpha % | 0.25 | 17.82 | 6.01 |
超额收益 % | -0.78 | 2.62 | 3.69 |
跟踪误差 % | 12.62 | 35.20 | 19.66 |
信息比率 | -9.80 | 0.07 | 0.19 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.69%78.02%
较混合型基金平均 +20.67%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.93%
0.20%
显性费率0.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.73%
隐性费率0.68%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | — |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1,000元 |
| 增购 | 1,000元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中邮创业 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
60.72%
中国中盘
14.30%
中国小盘
4.25%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.69%
信用债
0.00%
可转债
12.63%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
2.41%
海外高收益
2.41%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 23.57 | 18.02 | 5.56 |
基础材料 | 23.57 | 7.89 | 15.68 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 76.43 | 70.37 | 6.06 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 21.22 | 17.44 | 3.78 |
科技 | 55.21 | 51.97 | 3.24 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.35 | -2.35 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.65 | 2.35 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002768 | 国恩股份 | 基础材料 | 7.38% | 3.29% | 2 | |
| 300489 | 光智科技 | 基础材料 | 5.89% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 5.25% | 0.59% | 15 | |
| 002827 | 高争民爆 | 基础材料 | 5.10% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.98% | 新增 | 1 | |
| 688825 | 长鑫科技 | 科技 | 4.94% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 4.49% | -0.68% | 3 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.17% | 新增 | 1 | |
| 688090 | 瑞松科技 | 工业 | 4.09% | 新增 | 1 | |
| 603031 | 安孚科技 | 工业 | 3.88% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -1.76%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 7.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 36.96 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 897.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏养老2040三年持有混合（FOF） | 17,637,227 | 1.30 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
江刘玮 男
曾任中国出口信用保险公司资产管理事业部研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员、固定收益部研究员、中邮货币市场基金、中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理、中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部总经理、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
近一年规模相对稳定
权益仓位择时
近三年收益较高
5.7年
15.76亿
8
前14%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券等资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
固定收益类资产包括通知存款、银行定期存款、协议存款、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；债券等固定收益类品种投资占基金资产的比例为5%-100%，扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，该基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。
该基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
投资策略
该基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。（一）大类资产配置策略（二）股票配置策略（三）债券投资策略（四）权证投资策略（五）股指期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
金融机构人民币一年期定期存款基准利率(税后)+2%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内债券市场呈现震荡上涨的行情走势，十年国债收益率从年初1.85%的水平震荡调整至年中的1.73%左右，在PPI同比转正的背景下，仍有10BP左右的利率下行。权益市场波动剧烈，上证指数年初冲高后震荡，3月由于地缘政治风险剧烈回调，4-5月反弹修复，6月以后结构性行情集中度进一步提升，市场极端分化，最终体现为以4000点为中枢，上下200点的宽幅震荡。值得重视的是，市场在反弹修复阶段，体现出了极强的结构化特征，人工智能产业趋势相关的资产有较大幅度绝对和相对收益。
回顾2026年上半年的投资策略，宽幅震荡背景下，基金经理在1季度市场波动过程中，没有很好的控制住组合净值的波动率，年初布局的方向中有色等资源品和顺周期服务业消费、化工品都出现了冲高回落，3月下旬开始基金经理把握市场反弹修复机会，一直有持仓的AI基础设施相关资产和增加仓位的半导体相关资产贡献较多绝对收益和相对收益，策略判断上认为3月末是反弹开始的时点，应该更聚焦在反弹有弹性的资产上，贡献了组合收益。
反思2026年上半年的投资，基金经理最主要的问题在于对持仓资产基本面的判断和股价波动的判断的阶段性错位，以持仓较重的有色金属行业为例，基金经理在25年10月将绝大部分铜、金仓位切换为铝、碳酸锂后，上半年电解铝和碳酸锂的价格均阶段性创出新高，上市公司盈利大幅改善，但股价波动的择时做的不够精细，没能够及时阶段性兑现收益，核心是对于中长期供需逻辑仍有分歧的品种，短期交易的难度是更大的，基金经理在此方面没有做到最好，另外，对于AI链条中的涨价链品种，基金经理除了长期持仓的个别龙头标的，对更具弹性的品种认知不足，对涨价链条的敏感度不够，参与度较低。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，市场延续慢牛特征的基础条件没有发生改变，产业趋势的认知迅速一致并在交易端聚集了较多共识和拥挤度是市场面临波动的重要原因，基金经理认为3季度市场的风格会更均衡一些，而不是像2季度过于极致，核心原因在于通过中报检验，除了已经有一致预期的科技链条（包括AI算力和半导体），还有一些面向全球的方向有较好的业绩，这些方向在2季度的极致分化行情中承压，预计有修复空间，所以本产品在保持一定科技方向持仓的基础上（以半导体设备材料为主，海外链条为辅），会逐步找寻景气较好但涨幅承压的方向做均衡，包括国产算力、铜铝、券商、制造业龙头等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中邮核心竞争力灵活配置混合 | 000545 | 2014-04-23 | 2.84亿 | — | 0.20% | — | 0.93% | 1,000 |
基金公司
中邮创业基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
23
基金经理人数
125
管理基金
853.99亿
非货基规模
114.88亿
15.99%
近一年规模增长
258.55亿
48.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.85年
平均投管年限
3.36年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
44/162
平均投管年限排名
35/162
平均在职时长排名
79/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于运用固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-10-30 | |
| 2 | 中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 3 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于对微信“中邮基金服务号”进行升级维护的通知 | 2026-10-26 | |
| 4 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于对系统后台进行维护的通知 | 2026-10-22 | |
| 5 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于提醒投资者完善身份信息资料以免影响业务办理的公告 | 2026-10-16 | |
| 6 | 中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于关闭直销网上交易平台业务服务的提示性公告 | 2026-07-28 | |
| 8 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金参加兴业证券股份有限公司申购和定投费率优惠活动的公告 | 2026-07-15 |