中邮风格轮动灵活配置混合
001479
净值 2026-11-03
2.6990
日涨跌幅
-4.86%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
江刘玮
成立日期
2016-01-27
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.58亿
计价货币
人民币
综合费率
2.27%
基金类型
混合型
换手率
405%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.82 | -9.82 | 20.08 | 63.91 | 44.04 | -20.92 | 1.32 | 5.21 | 22.64 |
| 同类平均 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 54 | 56 | 48 | 21 | 4 | 67 | 13 | 44 | 73 |
| 同类基金数量 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.00 | -33.17 | 42.61 | 23.37 | 34.48 | 22.81 | 10.99 | 14.03 | 38.19 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | 5.21 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 15 | 16 | 14 | 6 | 11 | 5 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 78.34% | 35.85% |
最大回撤 | 优于11%同类 | -52.02% | -31.97% |
下行风险 | 优于10%同类 | 47.08% | 27.42% |
晨星风险 | 优于6%同类 | 41.10% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于85%同类 | 0.28 | -15.49 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.09 | -0.31 |
索提诺比率 | 优于87%同类 | 0.46 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指半导体产品与设备指数 | 招募说明书基准 中证全指指数收益率×85%＋上证国债指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.48 | 0.60 |
Beta系数 | 0.87 | 2.75 | 1.41 |
Alpha % | -6.04 | 16.31 | 13.60 |
超额收益 % | -9.23 | 8.23 | 7.64 |
跟踪误差 % | 19.43 | 41.95 | 33.28 |
信息比率 | -179.38 | 0.20 | 0.23 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
94.72%78.02%
较混合型基金平均 +16.70%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.27%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.87%
隐性费率0.68%
交易成本(估)0.18%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1,000元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中邮创业 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 91.45% | 87.85% |
债券 | 4.97% | 2.21% |
现金 | 2.69% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.89% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
76.13%
中国中盘
13.98%
中国小盘
1.34%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.97%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 13.70 | 18.02 | -4.31 |
基础材料 | 13.70 | 7.89 | 5.81 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 86.30 | 70.37 | 15.93 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 18.12 | 17.44 | 0.67 |
科技 | 68.18 | 51.97 | 16.21 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300489 | 光智科技 | 基础材料 | 6.48% | 新增 | 1 | |
| 002768 | 国恩股份 | 基础材料 | 6.14% | 新增 | 1 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 5.42% | 新增 | 1 | |
| 688825 | 长鑫科技 | 科技 | 5.20% | 新增 | 1 | |
| 688037 | 芯源微 | 科技 | 5.08% | -0.81% | 2 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 5.05% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 4.97% | -0.25% | 3 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 4.94% | -0.91% | 3 | |
| 688090 | 瑞松科技 | 工业 | 4.93% | 新增 | 1 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.90% | -1.15% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -90.55%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 7.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 36.96 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 897.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-09-12 | 2016-09-12 | 1.2300 | 1.0450 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
江刘玮 男
曾任中国出口信用保险公司资产管理事业部研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员、固定收益部研究员、中邮货币市场基金、中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理、中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部总经理、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
权益型
五年以上
近一年规模相对稳定
科技
月度胜率中
5.7年
15.76亿
8
前8%
收益能力
前32%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在分析我国宏观经济形势及政策导向的基础上,根据经济周期和市场阶段的不同,利用多种方法确定阶段性市场投资风格偏好及风格轮动特征,积极寻找结构性投资机会提升业绩表现。
投资范围
具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
投资策略
1、大类资产配置策略2、股票资产配置策略（1）风格轮动策略（2）行业轮动策略（3）区域轮动策略（4）主题轮动策略3、个股投资策略4、债券投资策略5、权证投资策略6、股指期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全指指数收益率×85%＋上证国债指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内债券市场呈现震荡上涨的行情走势，十年国债收益率从年初1.85%的水平震荡调整至年中的1.73%左右，在PPI同比转正的背景下，仍有10BP左右的利率下行。权益市场波动剧烈，上证指数年初冲高后震荡，3月由于地缘政治风险剧烈回调，4-5月反弹修复，6月以后结构性行情集中度进一步提升，市场极端分化，最终体现为以4000点为中枢，上下200点的宽幅震荡。值得重视的是，市场在反弹修复阶段，体现出了极强的结构化特征，人工智能产业趋势相关的资产有较大幅度绝对和相对收益。
作为年内新接手本产品的基金经理，我将严格按照产品合同规定的范围和风格特征，做好产品管理工作，未来会基于对市场风格和主线投资机会的判断，相对集中的投向阶段性胜率和赔率较高的方向。相较于基金经理管理的其他产品，本产品的策略方向的集中度上会更高，不会特意均衡的配置有对冲效果的不同方向，而是在对高相对胜率的方向有明确判断时，相对聚焦的布局相关投资标的。
回顾2026年半年的交易，基于对市场风险偏好修复、人工智能产业趋势和业绩释放的节奏和重点环节等因素的判断，本产品选择了半导体设备材料、存储为重点配置方向，在2季度获得了较好收益表现。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，市场延续慢牛特征的基础条件没有发生改变，产业趋势的认知迅速一致并在交易端聚集了较多共识和拥挤度是市场面临波动的重要原因，基金经理认为3季度市场的风格会更均衡一些，而不是像2季度过于极致，核心原因在于通过中报检验，除了已经有一致预期的科技链条（包括AI算力和半导体），还有一些面向全球的方向有较好的业绩，这些方向在2季度的极致分化行情中承压，预计有修复空间，所以本产品在保持一定科技方向持仓的基础上（以半导体设备材料为主，海外链条为辅），会逐步找寻景气较好但涨幅承压的方向做均衡，包括国产算力、铜铝、券商、制造业龙头等。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中邮风格轮动灵活配置混合 | 001479 | 2016-01-27 | 0.58亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.27% | 1,000 |
基金公司
中邮创业基金管理股份有限公司 基本信息 2026-09-30
23
基金经理人数
125
管理基金
853.99亿
非货基规模
114.88亿
15.99%
近一年规模增长
258.55亿
48.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.85年
平均投管年限
3.36年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
44/162
平均投管年限排名
35/162
平均在职时长排名
79/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于运用固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-10-30 | |
| 2 | 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 3 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于对微信“中邮基金服务号”进行升级维护的通知 | 2026-10-26 | |
| 4 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于对系统后台进行维护的通知 | 2026-10-22 | |
| 5 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于提醒投资者完善身份信息资料以免影响业务办理的公告 | 2026-10-16 | |
| 6 | 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 7 | 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 8 | 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 10 | 中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 |