工银高端制造行业股票
000793
净值 2026-10-23
2.1080
日涨跌幅
2.43%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
修世宇、李文明
成立日期
2014-10-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
11.52亿
计价货币
人民币
综合费率
1.61%
基金类型
股票型
换手率
99%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -26.28 | 1.45 | -41.81 | 48.28 | 128.81 | 4.68 | -24.24 | -13.69 | 6.98 | 29.18 |
| 同类平均 | -13.36 | 12.14 | -27.83 | 47.66 | 63.14 | 10.89 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 业绩比较基准 | -12.73 | 10.93 | -29.05 | 27.01 | 29.81 | 12.46 | -25.28 | -10.79 | 18.87 | 35.71 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 64 | 42 | 38 | 63 | 65 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 406 | 459 | 525 | 579 | 621 |
业绩比较基准为中证高端装备制造指数收益率x85.0% + 中债综合财富（总值）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.36 | -21.62 | 15.85 | 14.77 | 22.67 | 17.45 | 0.55 | 8.96 | 19.63 |
| 同类平均 | -7.58 | -20.05 | 3.68 | 2.04 | 17.86 | 12.82 | 0.21 | 7.61 | 2.51 |
| 业绩比较基准 | -7.55 | -24.63 | 4.72 | 2.29 | 20.74 | 16.53 | 2.84 | 5.28 | 3.79 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 13 | 34 | 30 | 38 | 34 | 9 |
| 同类基金数量 | 616 | 614 | 608 | 583 | 489 | 448 | 335 | 96 | 597 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于33%同类 | 37.94% | 29.08% |
最大回撤 | 优于73%同类 | -21.62% | -20.05% |
下行风险 | 优于66%同类 | 22.48% | 20.62% |
晨星风险 | 优于34%同类 | 14.05% | 8.20% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 0.51 | 0.17 |
卡玛比率 | 优于90%同类 | 0.68 | 0.10 |
索提诺比率 | 优于88%同类 | 0.86 | 0.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证工业4.0指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证高端装备制造指数收益率×85%＋中债综合财富（总值）指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.89 | 0.82 |
Beta系数 | 1.03 | 0.99 | 1.03 |
Alpha % | 2.90 | 1.31 | 9.62 |
超额收益 % | 3.24 | 0.90 | 9.93 |
跟踪误差 % | 8.17 | 9.88 | 12.60 |
信息比率 | 0.40 | 0.09 | 0.79 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
97.59%75.04%
较主动股票型基金平均 +22.55%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.61%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.21%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘成长股票 共有642只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
工银瑞信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 89.10% | 93.86% |
债券 | 0.09% | 0.87% |
现金 | 10.60% | 6.03% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.21% | -0.76% |
股票持仓
中国大盘
74.33%
中国中盘
14.25%
中国小盘
0.53%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.09%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 12.62 | 18.02 | -5.39 |
基础材料 | 6.06 | 7.89 | -1.84 |
可选消费 | 6.57 | 3.52 | 3.05 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 86.24 | 70.37 | 15.87 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.36 | 0.00 | 0.36 |
工业 | 20.91 | 17.44 | 3.47 |
科技 | 64.97 | 51.97 | 13.00 |
防御性 | 1.14 | 11.61 | -10.47 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 1.09 | 4.24 | -3.15 |
公用事业 | 0.05 | 0.12 | -0.08 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 9.58% | 2.91% | 16 | |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 9.35% | 3.32% | 6 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 6.25% | 0.19% | 13 | |
| 300661 | 圣邦股份 | 科技 | 5.90% | 2.05% | 16 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 4.65% | -2.70% | 14 | |
| 002179 | 中航光电 | 科技 | 4.54% | -0.06% | 16 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 4.23% | 新增 | 1 | |
| 688037 | 芯源微 | 科技 | 4.08% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 3.40% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 1.89% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 5.54%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 7.1 万份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 29.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.4 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
修世宇 男
博士研究生。曾任民生人寿保险分析师；2012年加入工银瑞信，现任研究部总经理、牵头权益投资部工作、基金经理。2014年10月22日至2018年2月27日，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理；2017年6月16日至2018年12月17日，担任工银瑞信工业4.0股票型证券投资基金基金经理；2022年8月22日至今，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理；2022年9月9日至今，担任工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金基金经理；2022年11月18日至今，担任工银瑞信文体产业股票型证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
近三年规模显著减少
换手率低
短期业绩弹性强
8.3年
41.56亿
3
前64%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过系统、深入、全面的挖掘符合高技术、高附加值且具有长期发展潜力和估值优势的高端制造行业上市公司股票，实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包 括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、债券回购、资 产支持证券、银行存款、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为80%-95%。其中，该基金投 资于该基金界定的高端制造行业股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%。任何交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5%。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程 序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的类别资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，从而在一定程度上规避系统性风险。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率×85%＋中债综合财富（总值）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
海外方面，年初至2月末，海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价快速上涨，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。
国内方面，经济增长开局良好，油价上行、AI产业带动和行业供需调整，促使广谱价格出现明显抬升。进入二季度，经济增长动能有所放缓，外需维持强劲，内需边际走弱。
市场方面，上半年海外权益市场主要指数悉数上涨。“涨价”主线贯穿1-2月市场，3月中东局势升级，风险偏好、流动性预期进一步下降背景下，指数有所回调。4月以来AI浪潮持续演绎下，科技引领市场大幅上涨。A股方面，4月以来中东局势降温，市场显著修复，创业板指、科创50更持续创新高。整体来看，上半年成长风格显著占优，申万一级行业中电子、通信领涨。
高端装备制造板块，一季度以震荡行情为主，二季度在科技相关资产的带动下，指数有较为明显的上涨，尤其围绕人工智能算力投资相关的板块，例如光模块，半导体设备、存储芯片等，表现更为突出。相对而言，高端装备指数中的乘用车、光伏等板块，上半年有一定的下跌。
上半年我们延续了“成长+周期”的资产配置。宏观因素的波动加大了资产配置的难度，但产业发展的主线相对明晰。成长方面，AI产业延续快速发展的态势，各类AI Agent产品带动了词元消耗量的指数增长，AI在编程场景的落地带动头部公司年化营收快速增长。AI需求的爆发带动产业链进入上行周期，显著加速了上游半导体设备等产业的订单增速。基于对产业上行周期的判断，我们增加了在半导体设备上的超配比例，获得较好的收益。周期方面，受制于中东地缘局势影响，相关资产波动较大，我们降低了受高油价压制的部分顺周期资产的配置。
过往一年，高端制造板块投资机会良好，本产品业绩基准、净值均有一定幅度的上涨，盈利投资者占比为97.59%。考虑到高端制造板块涉及周期、成长等诸多方向，发展过程中将会遇到阶段性的调整和波动，并由此造成组合净值的波动，我们将继续努力做好对高端制造相关产业周期的把握、优质公司投资时机的把握，以期为投资者创造良好回报。
基金经理展望
2026年中报
海外经济方面，油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累经济增长动能，但预计仍在可控幅度内；通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降，日欧央行更已启动加息，美联储货币政策更多边走边看，但预计年内加息概率不大。
国内方面，预计2026年名义增长企稳回升，经济下行风险不大。外需方面，中国产业链优势更加凸显，出口品类附加值更高、出口区域更加广泛和分散。内需方面，财政政策托底力量仍在，宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效，经济增长的质量将有所提升。
资本市场短期波动可能加大，中长期角度，市场上行驱动因素仍在：一是机构和居民资产配置需求，权益资产收益风险角度仍有性价比；二是A股整体上市公司盈利处在上行周期；三是虽然静态估值有所抬升，但考虑到国内稳增长政策托底经济，同时国内高质量发展的方向没有改变，新能源、半导体、人工智能等产业政策持续利好相关行业，预计可对估值形成支持。风险方面，一是AI相关板块估值处于高位，二是油价等因素可能造成海外流动性预期波动。
针对本基金重点投资的高端制造板块，考虑到下半年，宏观环境仍存在较高不确定性，我们将采取更为均衡的策略以应对这种不确定性。成长方面，经过前期快速发展和演绎，人工智能、国内算力、海外算力等相关资产正从高预期向业绩落地阶段过渡，业绩兑现度将成为重要的考察指标，选股逻辑预计将从之前宽泛的相关性标的收敛到真正具有业绩兑现能力、技术方向确定、具备长期竞争力的方向。这要求我们从之前相对自上而下的选股逻辑调整为更加自下而上的深入研究，选取估值合理、能否稳定或拓展份额、具备发展空间的标的配置。我们依旧看好AI等新兴产业的发展，针对各环节所处的不同发展阶段，我们将加大研究力度，积极调整仓位和布局，顺应产业发展。
周期方面，海外地缘政治带来的宏观挑战仍在，全球仍面临通胀上行的压力。尽管宏观波动性可能仍将影响相关资产的业绩释放，但是经过二季度的回调，包含锂电、风电在内的板块已经具备较好性价比。另一方面，内需和投资仍有政策加码的空间，十五五重大项目的启动也将拉动景气周期上行。在人工智能的明星光环之下，部分优质资产在资本市场的价值未得到充分体现，反而创造良好的布局时点，我们将加大对相关资产的研究，把握价值回归的机会。整体上，我们仍将坚持“成长+周期”的投资框架，根据市场环境和产业发展配置资产，努力为持有人创造超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 工银高端制造行业股票 | 000793 | 2014-10-22 | 11.52亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.61% | 1 |
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 3 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 4 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-11 | |
| 6 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-11 | |
| 7 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-06 | |
| 8 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金更新的招募说明书（2026年第1号） | 2026-05-06 | |
| 9 | 关于工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金增聘基金经理的公告 | 2026-04-30 | |
| 10 | 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |