工银稳健成长混合H
960023
净值
日涨跌幅
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
修世宇、母亚乾
成立日期
2015-08-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
6.49亿
计价货币
人民币
综合费率
1.76%
基金类型
混合型
换手率
215%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
过往回报
晨星评级
2022-03
最新三年评级
1星
最新五年评级
1星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2022-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.76%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.36%

隐性费率

0.33%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
23%
在同类基金的百分位
0.92%
本基金 1.76%
同类平均 2.33%
6.35%
显性费率
21%
在同类基金的百分位
0.25%
本基金 1.40%
同类平均 1.49%
2.40%
隐性费率
28%
在同类基金的百分位
0.04%
本基金 0.36%
同类平均 0.84%
4.55%
换手率
本基金 215%
中位数 191%
基金规模
本基金 5.61亿
中位数 2.18亿
当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有926只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元3.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.13%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
61.57%
中国中盘
30.29%
中国小盘
1.68%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
50.3340.1710.16
基础材料
39.269.9229.34
可选消费
2.556.84-4.28
金融服务
8.5222.70-14.18
房地产
0.000.72-0.72
敏感性
40.1344.10-3.98
通信服务
3.141.721.42
能源
1.082.45-1.36
工业
34.7916.3018.49
科技
1.1223.64-22.52
防御性
9.5415.73-6.19
必选消费
1.597.84-6.25
医疗保健
2.025.03-3.01
公用事业
5.942.863.08
基准指数为沪深300收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.001.07-1.06
新兴亚洲100.0098.931.06
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
601899紫金矿业基础材料
8.57%
5.84%
2
600674川投能源公用事业
6.94%
新增
1
300750宁德时代工业
5.02%
0.15%
13
600323瀚蓝环境公用事业
4.50%
1.63%
2
000975山金国际基础材料
3.37%
-0.14%
5
601668中国建筑工业
3.14%
-0.07%
18
600176中国巨石基础材料
3.08%
0.44%
2
600115中国东航工业
2.99%
-2.58%
3
000768中航西飞工业
2.68%
新增
1
600941中国移动通信服务
2.57%
-0.37%
12
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
工银稳健成长混合H
本基金
未持有未持有未持有未持有
工银稳健成长混合A
0-10 万份0-10 万份8.0 万份未持有
工银高端制造行业股票
0-10 万份0-10 万份6.7 万份未持有
工银文体产业股票A
10-50 万份10-50 万份61.7 万份未持有
工银文体产业股票C
未持有未持有3.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
修世宇
博士研究生。曾任民生人寿保险分析师;2012年加入工银瑞信,现任研究部总经理、牵头权益投资部工作、基金经理。2014年10月22日至2018年2月27日,担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理;2017年6月16日至2018年12月17日,担任工银瑞信工业4.0股票型证券投资基金基金经理;2022年8月22日至今,担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理;2022年9月9日至今,担任工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金基金经理;2022年11月18日至今,担任工银瑞信文体产业股票型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
近三年规模显著减少
股票风格稳定
短期业绩弹性强
7.9年
45.16亿
3
前68%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
有效控制投资组合风险,追求基金长期资本增值。
投资范围
该基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购,以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具,其中,股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
专注基本面研究,采取“自下而上”的策略,运用工银瑞信上市公司成长性评价体系选择具有长期可持续成长能力的上市公司股票。通过成长型股票,以合理价格买入并进行中长期投资,力争实现获取超过市场平均水平的长期投资收益的目标。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
海外方面,年初至2月末,海外经济延续增长相对平稳修复、通胀较为温和的态势。3月以来中东局势持续升级,带动油价飙升,通胀预期抬升,投资者对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。流动性收紧预期叠加避险情绪,海外主要国家债券收益率上行、权益市场走弱。
国内方面,年初至2月末,经济增长动能平稳,外需保持强劲、内需企稳。供需格局改善使得部分工业品价格呈现上行态势,并带动1-2月工业企业营收增速和利润增速回升。3月以来油价上行,输入性成本抬升,进一步加强了工业品价格上行的幅度。
A股方面,岁末年初市场一度连续上涨,1月中下旬后转向震荡,3月以来中东局势升级,风险偏好、流动性预期持续下降,在此背景下,指数有所回调。整体来看,一季度红利风格小幅占优,申万一级行业中煤炭、石油石化、电力及公用事业涨幅居前。 2026年一季度市场波动继续扩大,风险偏好也经历了明显的波动,结构分化依然显著。本基金投资策略相对稳定,集中在上游周期、金融、公用事业等供需格局较好、盈利能力稳定的板块以及科技板块的优质龙头企业,一季度在保持中低波动率的同时,取得一定的绝对收益,相对基准也实现正的超额收益。2026年一季度,本基金对行业配置结构进行了动态调整。一方面适当减配了上游周期板块的占比,主要是对有色金属行业中部分金融属性较强、达到阶段性目标市值的公司做了止盈,小幅增配了受益于能源价格上涨、估值相对合理的煤炭、煤化工等行业中的优质企业。另一方面增配了供给压力趋缓、需求触底改善且远期有望受益于国产算力需求蓬勃发展、估值充分调整的电力及公用事业行业,集中于水电、垃圾焚烧发电等细分方向的优质个股。此外,科技成长板块的占比保持平稳,主要是对军工、机械等行业所配置的个股做了调整。本基金后续将继续秉持稳健、价值的投资风格,坚持研究驱动投资的理念,基于对行业、个股的投资机会的研判,动态优化组合,并平衡好收益与波动,力争在保持较低波动特征的同时,兼顾组合收益,努力为投资者创造更好的投资回报。
基金经理展望
2025年年报
海外增长方面,随着金融条件的逐渐宽松和财政刺激政策的落地,预计美国经济增长动能将逐渐修复。国内方面,预计2026年国内实际经济增长相对平稳,宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效,经济增长的质量将有所提升,名义GDP增速有望企稳并略回升。整体而言,国内外积极货币政策和宽松流动性环境未变。 无风险利率维持低位、居民资产再配置需求仍存的背景下,叠加盈利周期的逐步回升,仍然看好A股市场走势。但考虑到市场估值较底部有一定幅度抬升,海外流动性宽松预期较为充分,国内政策更加注重提质增效,预计市场波动也将有所加大。全年来看,市场的机会是多元的。一是看好人工智能发展驱动下的新兴产业机会,2026年机会将会进一步扩散;二是看好供需改善的部分顺周期产业机会,市场自发出清和“反内卷”政策使得部分行业供给端在逐渐出清,需求端有望逐渐实现平稳,带动行业盈利重新进入上行通道。 本基金后续将继续秉持稳健、价值、均衡的投资风格,力争在保持低波动特征的同时兼顾绝对收益和相对收益,以期为投资者创造长期稳健的投资回报。
展望2026年,本基金将围绕黄金、战略性矿产、航空、发动机及燃机、地产产业链、公用事业等长期看好的方向持续挖掘机会,以基本面研究为基础,动态优化持仓结构。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
85
基金经理人数
502
管理基金
4864.51亿
非货基规模
479.27亿
11.86%
较上期
近一年规模增长
752.40亿
19.14%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.35年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
83.61%
近三年留职率
26/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
34/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2211.85%
4星
8337.99%
3星
10233.10%
2星
5710.35%
1星
186.71%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1087.9411.65%
固收型2714.4829.06%
混合型936.4610.03%
货币4476.6347.92%
其它125.621.34%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
3
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
4
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
5
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
6
关于恢复工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金机构投资者大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2025-07-29
7
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年第2季度报告
2025-07-21
8
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金招募说明书更新
2025-06-11
9
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年第1季度报告
2025-04-22
10
工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2024年年度报告
2025-04-01