工银稳健成长混合A
481004
净值 2026-10-22
1.2339
日涨跌幅
-2.64%
晨星分类
积极配置 - 大盘平衡
基金经理
修世宇、母亚乾
成立日期
2006-12-06
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
6.13亿
计价货币
人民币
综合费率
1.82%
基金类型
混合型
换手率
253%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -33.69 | -11.30 | -30.81 | 58.54 | 43.59 | -2.38 | -24.76 | -7.70 | 9.37 | 21.41 |
| 同类平均 | -4.14 | 14.01 | -23.58 | 45.78 | 59.05 | 12.49 | -15.26 | -9.50 | 6.72 | 22.48 |
| 业绩比较基准 | -8.16 | 17.32 | -19.66 | 29.43 | 22.61 | -3.12 | -16.86 | -8.40 | 13.73 | 14.33 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 97 | 97 | 82 | 25 | 74 | 80 | 59 | 21 | 22 | 50 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 855 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x80.0% + 上证国债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.94 | -0.79 | -4.87 | 11.92 | 10.80 | 8.66 | -1.46 | 1.68 | 3.19 |
| 同类平均 | -4.80 | -6.92 | 0.93 | 1.70 | 9.44 | 7.33 | 0.90 | 8.42 | 0.56 |
| 业绩比较基准 | -4.58 | -9.84 | -1.09 | -4.11 | 4.23 | 5.66 | -0.73 | 3.40 | -4.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 11 | 35 | 36 | 53 | 90 | 29 |
| 同类基金数量 | 1042 | 1034 | 1013 | 992 | 929 | 878 | 626 | 237 | 1002 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于48%同类 | 20.95% | 16.77% |
最大回撤 | 优于57%同类 | -16.22% | -10.10% |
下行风险 | 优于63%同类 | 12.39% | 11.37% |
晨星风险 | 优于42%同类 | 4.32% | 2.59% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于91%同类 | 0.58 | 0.11 |
卡玛比率 | 优于88%同类 | 0.73 | 0.17 |
索提诺比率 | 优于91%同类 | 0.99 | 0.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证内地资源主题指数×60%＋中证综合债指数×40% | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.53 | 0.52 |
Beta系数 | 0.97 | 0.82 | 0.64 |
Alpha % | -2.47 | 4.09 | 2.95 |
超额收益 % | -3.20 | 3.00 | 0.13 |
跟踪误差 % | 6.76 | 11.50 | 13.08 |
信息比率 | -21.61 | 0.26 | 0.01 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
91.26%78.02%
较混合型基金平均 +13.24%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.82%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.42%
隐性费率0.39%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折H份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- H份额
1–364 天H份额更低该区间累计持有成本更低
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
工银瑞信 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
58.11%
中国中盘
33.20%
中国小盘
1.24%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 43.61 | 31.54 | 12.07 |
基础材料 | 34.02 | 8.74 | 25.29 |
可选消费 | 2.42 | 5.08 | -2.66 |
金融服务 | 7.17 | 17.40 | -10.23 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 42.01 | 56.80 | -14.79 |
通信服务 | 2.70 | 1.70 | 1.00 |
能源 | 8.01 | 2.38 | 5.62 |
工业 | 24.03 | 15.54 | 8.48 |
科技 | 7.27 | 37.17 | -29.90 |
防御性 | 14.38 | 11.66 | 2.72 |
必选消费 | 1.38 | 5.45 | -4.08 |
医疗保健 | 1.56 | 3.72 | -2.16 |
公用事业 | 11.44 | 2.48 | 8.95 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 7.76% | -0.81% | 3 | |
| 600674 | 川投能源 | 公用事业 | 6.99% | 0.05% | 2 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 5.20% | 0.18% | 14 | |
| 600323 | 瀚蓝环境 | 公用事业 | 3.55% | -0.95% | 3 | |
| 000962 | 东方钽业 | 基础材料 | 3.55% | 新增 | 1 | |
| 601668 | 中国建筑 | 工业 | 3.36% | 0.22% | 19 | |
| 002080 | 中材科技 | 基础材料 | 2.57% | 新增 | 1 | |
| 600941 | 中国移动 | 通信服务 | 2.50% | -0.07% | 13 | |
| 000672 | 上峰材料 | 基础材料 | 2.47% | 新增 | 1 | |
| 601001 | 晋控煤业 | 能源 | 2.32% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 0.32%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 7.1 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 29.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
4
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 广发核心优选六个月持有混合（FOF） | 10,134,500 | 0.91 | 2026-06-30 |
| 广发招阳两年持有混合（FOF） | 2,227,504 | 2.65 | 2026-06-30 |
| 东方养老目标2050五年持有混合发起（FOF） | 1,878,498 | 0.80 | 2026-06-30 |
| 东方养老目标2040三年持有混合发起 （FOF） | 608,228 | 1.75 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2021-12-10 | 2021-12-10 | 6.0130 | 1.4472 |
| 2009-05-22 | 2009-05-22 | 2.5000 | 1.1279 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
修世宇 男
博士研究生。曾任民生人寿保险分析师；2012年加入工银瑞信，现任研究部总经理、牵头权益投资部工作、基金经理。2014年10月22日至2018年2月27日，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理；2017年6月16日至2018年12月17日，担任工银瑞信工业4.0股票型证券投资基金基金经理；2022年8月22日至今，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理；2022年9月9日至今，担任工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金基金经理；2022年11月18日至今，担任工银瑞信文体产业股票型证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
近三年规模显著减少
换手率低
短期业绩弹性强
8.3年
41.56亿
3
前64%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
有效控制投资组合风险，追求基金长期资本增值。
投资范围
该基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规允许或经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具，其中，股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
专注基本面研究，采取“自下而上”的策略，运用工银瑞信上市公司成长性评价体系选择具有长期可持续成长能力的上市公司股票。通过成长型股票，以合理价格买入并进行中长期投资，力争实现获取超过市场平均水平的长期投资收益的目标。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
海外方面，年初至2月末，海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价快速上涨，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。
国内方面，经济增长开局良好，油价上行、AI产业带动和行业供需调整，促使广谱价格出现明显抬升。进入二季度，经济增长动能有所放缓，外需维持强劲，内需边际走弱。
市场方面，上半年海外权益市场主要指数悉数上涨。“涨价”主线贯穿1-2月市场，3月中东局势升级，风险偏好、流动性预期进一步下降背景下，指数有所回调。4月以来AI浪潮持续演绎下，科技引领市场大幅上涨。A股方面，4月以来中东局势降温，市场显著修复，创业板指、科创50更持续创新高。整体来看，上半年成长风格显著占优，申万一级行业中电子、通信领涨。
2026年上半年市场波动显著加大，风险偏好经历明显起伏，结构分化持续加剧，总体看成长风格显著占优。本基金投资策略总体保持稳定，持仓集中在上游周期、金融、公用事业等供需格局较好、盈利能力稳定的板块，以及科技板块的优质龙头企业。一季度组合在保持中低波动率的同时取得一定绝对收益，相对基准实现显著超额收益；二季度受通信、电子等行业配置力度不足影响，绝对收益和超额收益均出现一定回撤。
报告期内，本基金基于细分行业基本面、供需格局与估值性价比，对组合进行了动态调整。一方面适当降低了上游周期板块的持仓并优化了结构，主要是减持了金融属性较强的贵金属以及受地缘扰动较大的航空、电解铝，增持了产业逻辑更加坚实、估值相对合理的煤炭、铜、碳酸锂等。另一方面是稳健红利板块的占比有所提升，增配了供给压力趋缓、需求触底改善且远期有望受益于国产算力需求的电力及公用事业，整体持仓集中于水电、垃圾焚烧发电、银行、建筑、通信运营商等供给格局稳定、需求韧性强的细分方向中估值性价比突出的优质个股。此外，在科技成长板块中，适当收窄了低配敞口，并向钽电容、金属新材料、高速连接器等人工智能产业链上的紧缺环节集中。
在投资者盈利方面，过去一年盈利投资者占比为91.26%，主要是受益于净值的适度增长以及较好的波动率及回撤控制。本产品定位于全市场中低波动产品，后续将努力保持较好的风险收益特征，提高投资者的获得感。
基金经理展望
2026年中报
海外经济方面，油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累经济增长动能，但预计仍在可控幅度内；通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降，日欧央行更已启动加息，美联储货币政策更多边走边看，但预计年内加息概率不大。
国内方面，预计2026年名义增长企稳回升，经济下行风险不大。外需方面，中国产业链优势更加凸显，出口品类附加值更高、出口区域更加广泛和分散。内需方面，财政政策托底力量仍在，宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效，经济增长的质量将有所提升。
资本市场短期波动可能加大，中长期角度，市场上行驱动因素仍在：一是机构和居民资产配置需求，权益资产收益风险角度仍有性价比；二是A股整体上市公司盈利处在上行周期；三是虽然静态估值有所抬升，但考虑到国内稳增长政策托底经济，同时国内高质量发展的方向没有改变，新能源、半导体、人工智能等产业政策持续利好相关行业，预计可对估值形成支持。风险方面，一是AI相关板块估值处于高位，二是油价等因素可能造成海外流动性预期波动。
本基金在配置过程中，将从行业、风格、个股等维度，做好风险与收益的动态平衡。展望下半年，本基金将在上游资源、稳定红利、优质成长等长期看好的方向持续挖掘机会。对于上游资源、周期板块，我们将各个行业的供需格局、大宗商品价格走势作为研究重点；对于金融、公用事业等稳定板块，我们将持续关注其盈利水平、现金流的持续性与稳定性，选择优质标的作为组合的底仓资产进行配置；对于科技等成长性行业，我们将重点关注中长期业绩的兑现能力、估值的合理性。另外，对于内需等板块，我们也将保持持续跟踪与关注，若基本面发生积极变化，估值维度具备吸引力，我们也将纳入到组合的资产配置之中。整体而言，我们将继续以基本面研究为基础，根据不同板块、不同行业及个股的基本面与估值的匹配度，动态优化持仓结构。
本基金后续将继续秉持稳健、价值的投资风格，坚持研究驱动投资的理念，基于对行业和个股投资机会的研判，动态优化组合，注重收益与波动的平衡，力争在保持较低波动特征的同时兼顾组合收益，为投资者创造长期稳健的投资回报。
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 3 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 4 | 工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-11 | |
| 6 | 工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-11 | |
| 7 | 工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-04-10 | |
| 9 | 工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-11 |