博时黄金ETF场外D类
000929
净值 2026-09-21
9.0504
日涨跌幅
-0.95%
晨星分类
商品 - 贵金属
基金经理
赵云阳、王祥
成立日期
2014-12-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
402.21亿
计价货币
人民币
综合费率
0.64%
基金类型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
19.02
4.00
3.66
19.13
13.78
-4.65
9.21
16.28
27.47
57.48
同类平均
-11.46
12.79
-25.52
38.41
42.63
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
基准指数
-9.26
24.25
-23.64
39.19
29.89
-3.52
-19.84
-9.14
18.24
20.98
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
8.64
-2.49
-16.11
22.21
28.65
26.73
19.88
12.54
-1.75
同类平均
2.61
-2.72
-0.51
8.74
21.67
9.56
1.49
6.65
4.01
基准指数
1.01
-4.31
-0.34
5.21
20.94
9.90
1.73
5.72
1.59
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于26%同类29.98%
最大回撤
优于33%同类-30.27%
下行风险
优于61%同类15.89%
晨星风险
优于46%同类9.09%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于50%同类0.77
卡玛比率
优于52%同类0.73
索提诺比率
优于63%同类1.46
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准 / 招募说明书基准
上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价
晨星分类基准
暂无晨星分类基准
拟合优度-R²
1.00
Beta系数
1.00
Alpha %
-0.58
超额收益 %
-0.77
跟踪误差 %
0.09
信息比率
-0.07

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.64%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
31%
在同类基金的百分位
0.24%
本基金 0.64%
同类平均 0.73%
1.60%
显性费率
31%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.63%
1.60%
隐性费率
10%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.04%
同类平均 0.10%
0.28%
基金规模
本基金 481.16亿
中位数 59.48亿
当前基金的晨星分类为商品 - 贵金属 共有54只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.05%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
0.00%0.00%
商品
100.00%100.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
100.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.00%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
博时黄金ETF场外D类
本基金
0-10 万份未持有2.2 万份未持有
博时黄金ETF
0-10 万份未持有未持有未持有
博时黄金ETF场外I类
0-10 万份0-10 万份3.0 万份未持有
博时创业板50指数A
未持有未持有1.0 万份未持有
博时创业板50指数C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2016-03-012016-03-012.00002.6234
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
孙然晔
硕士。2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年加入博时基金管理有限公司。历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、博时特许价值混合型证券投资基金(2013年9月13日-2015年2月9日)、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2015年4月29日-2016年5月30日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年5月4日-2016年5月30日)、博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年5月5日-2016年5月30日)、上证企债30交易型开放式指数证券投资基金(2013年7月11日-2018年1月26日)、深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时中证银行指数分级证券投资基金(2015年10月8日-2020年8月5日)、博时中证800证券保险指数分级证券投资基金(2015年5月19日-2020年8月6日)的基金经理、指数与量化投资部投资副总监。现任指数与量化投资部投资总监兼博时上证50交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时上证50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016年5月27日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(2018年10月19日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年11月14日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金(2019年9月20日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年11月13日—至今)、博时中证银行指数证券投资基金(LOF)(2020年8月6日—至今)、博时中证全指证券公司指数证券投资基金(2020年8月7日—至今)、博时中证医药50交易型开放式指数证券投资基金(2021年7月22日—至今)的基金经理。
商品型
十年老将
自购超百万份
中长期超额收益高
13.8年
903.59亿
14
前29%
收益能力
前10%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约,在跟踪偏离度和跟踪误差最小化的前提下,争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。
投资范围
该基金可以投资黄金交易所的黄金现货合约及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具。该基金主要投资于黄金交易所的黄金现货合约,包括:黄金现货实盘合约、 黄金现货延期交收合约及其他在上海黄金交易所上市的、经中国人民银行批准的合约。本基 金主要投资的黄金现货实盘合约为AU99.99、AU99.95。该基金主要投资的黄金现货延期交 收合约为AU(T+D)。该基金主要投资的黄金现货合约可以根据市场流动性情况的变化进 行调整。该基金可从事黄金现货租赁业务。 建仓完成后,该基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产的90%,其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考虑,黄金现货实盘合约中,该基金将主 要投资于AU99.99。但因特殊情况(比如流动性不足等)导致该基金无法买入足够的AU99.99 时,基金管理人可投资于AU99.95 和AU(T+D)或其他品种以进行适当替代。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 基金管理人对该基金主要投资的黄金现货合约可以根据市场流动性情况的变化或其他 情况进行调整,此调整无须召开持有人大会。该基金可从事黄金现货租赁业务。
投资策略
该基金主要采取被动式管理策略。该基金投资于黄金现货合约的资产比例不低于基金资产的90%。基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考虑,黄金现货实盘合约中,该基金将主要投资于AU99.99。但因特殊情况(包括但不限于流动性不足等)导致该基金无法买入足够的AU99.99时,基金管理人可投资于AU99.95和AU(T+D)或其他品种以进行适当替代。在正常市场情况下,该基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。当基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围时,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
黄金现货实盘合约AU99.99收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,贵金属市场呈现"高位回落、趋势性下行"格局。上半年贵金属定价的核心在于美联储政策预期的剧烈反转。年初市场仍定价年内2-3次降息,但随着美伊冲突推升油价并提升通胀担忧,沃什就任美联储主席,政策框架从鸽派灵活转向规则导向与通胀风险优先,6月FOMC删除前瞻性指引,点阵图显示9位官员预期年底利率高于当前水平,中位数预测升至3.8%,联邦基金期货已定价美联储9-10月加息一次、2027年3-4月再加息一次的预期。上半年美元指数与美债实际利率同步走高,对零息资产形成双重估值压制,构成金价趋势性下行的根本解释。黄金需求端呈现结构性分化。投资需求方面,全球黄金ETF显著流出,SPDR持仓回落至去年10月水平,资金向AI科技股轮动。官方部门则提供底部支撑:一季度全球央行净购金243.66吨,尽管土耳其与俄罗斯因阶段性流动性管理出现战术性减持,但世界黄金协会调查显示89%的受访央行仍预期未来12个月增储,中长期"去美元化"逻辑未改,对金价构成托底。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年,贵金属在深度回调后已部分定价美联储鹰派预期,估值端进一步下修空间有限。当前市场加息预期交易已较为拥挤,若7-8月美国通胀确认见顶回落、AI投资热潮降温或劳动力市场边际走弱,美联储或于下半年暂停加息甚至不排除重启宽松可能,届时金银或迎来修复性上涨。 三季度政策关键窗口集中在7月和9月两次议息会议。当前市场已完全计价2026年或有一次以上加息,即使美国通胀、就业数据继续走强,美债实际收益率与美元同步走高的幅度料也较为有限。反之,若通胀回落、就业走弱,降息预期重新升温,有望带动金价开启明显修复。 尽管短期承压,但黄金中长期多头逻辑并未发生根本性逆转。全球地缘博弈深化、美国财政刚性支出下债务成本压降约束、新兴市场央行系统性增配战略均未改变。美国联邦债务占GDP比率预计在2026-2029年保持在120%-130%高位,"弱美元+低实际利率"的长期宏观格局依然稳固。因此,当前高位波动并非趋势终结,而是创造了可以耐心布局的左侧窗口。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
较上期
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
4713.62%
4星
11046.00%
3星
13327.27%
2星
6110.98%
1星
252.13%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1082.229.72%
固收型3435.7230.86%
混合型796.057.15%
货币4786.8943.00%
其它1031.559.27%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2026-09-01
2
博时黄金交易型开放式证券投资基金2026年中期报告
2026-09-01
3
博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告
2026-07-21
4
博时黄金交易型开放式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
5
博时黄金交易型开放式证券投资基金(博时黄金ETFD)基金产品资料概要更新
2026-06-26
6
博时基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2026-05-30
7
博时黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
8
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金流动性服务商的公告
2026-04-21
9
博时黄金交易型开放式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
10
关于指定博时黄金交易型开放式证券投资基金主流动性服务商的公告
2026-03-03