博时黄金ETF - I
000930
净值 2026-05-15
9.5500
日涨跌幅
-2.21%
晨星分类
商品 - 贵金属
基金经理
赵云阳、王祥
成立日期
2014-12-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
484.09亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
18.38
3.23
3.60
19.05
13.76
-4.66
9.21
16.27
27.47
57.47
同类平均
-11.46
12.79
-25.52
38.41
42.63
10.85
-18.40
-9.75
13.01
22.03
业绩比较基准
18.42
3.45
4.25
19.75
14.44
-4.14
9.80
16.83
28.19
58.57
业绩比较基准为黄金现货实盘合约AU99.99收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
-0.58
-13.04
9.63
29.01
35.35
30.93
21.57
13.72
3.75
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
8.40
3.28
7.65
5.81
业绩比较基准
-0.52
-12.92
9.99
29.92
36.25
31.69
22.26
14.30
3.97
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于28%同类25.81%
最大回撤
优于13%同类-25.66%
下行风险
优于48%同类11.32%
晨星风险
优于41%同类6.85%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于43%同类-0.66%
Beta
1.00
R2
1.00
超额收益
优于22%同类-0.90%
跟踪误差
优于70%同类0.07%
信息比率
优于30%同类-0.06
月度胜率
优于26%同类0.00%
涨势捕获率
优于19%同类98.90%
跌势捕获率
优于76%同类101.53%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%

0.60%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.05%

隐性费率

0.00%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
21%
在同类基金的百分位
0.26%
本基金 0.65%
同类平均 0.89%
1.63%
显性费率
31%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.60%
同类平均 0.63%
1.60%
隐性费率
8%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.05%
同类平均 0.27%
1.02%
基金规模
本基金 282.43亿
中位数 22.90亿
当前基金的晨星分类为商品 - 贵金属 共有54只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
0.00%0.00%
商品
100.00%100.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
100.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 0.01%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时黄金ETF - I
本基金
0-10 万份未持有3.1 万份未持有
博时黄金ETF
未持有未持有500 份未持有
博时黄金ETF - D
未持有未持有2.2 万份未持有
博时创业板50指数A
未持有未持有1.0 万份未持有
博时创业板50指数C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2017-08-222017-08-220.00102.7620
2017-07-252017-07-250.00102.7350
2017-07-112017-07-110.00102.6555
2017-06-272017-06-270.00102.7629
2017-06-132017-06-130.00102.7812
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
赵云阳
硕士。2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年加入博时基金管理有限公司。历任量化分析师、量化分析师兼基金经理助理、博时特许价值混合型证券投资基金(2013年9月13日-2015年2月9日)、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2015年4月29日-2016年5月30日)、博时中证淘金大数据100指数型证券投资基金(2015年5月4日-2016年5月30日)、博时裕富沪深300指数证券投资基金(2015年5月5日-2016年5月30日)、上证企债30交易型开放式指数证券投资基金(2013年7月11日-2018年1月26日)、深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时深证基本面200交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2012年11月13日-2018年12月10日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2018年12月10日-2019年10月11日)、博时中证银行指数分级证券投资基金(2015年10月8日-2020年8月5日)、博时中证800证券保险指数分级证券投资基金(2015年5月19日-2020年8月6日)的基金经理、指数与量化投资部投资副总监。现任指数与量化投资部投资总监兼博时上证50交易型开放式指数证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金(2015年10月8日—至今)、博时上证50交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2015年10月8日—至今)、博时黄金交易型开放式证券投资基金联接基金(2016年5月27日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金(2018年10月19日—至今)、博时中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2018年11月14日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金(2019年9月20日—至今)、博时中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年11月13日—至今)、博时中证银行指数证券投资基金(LOF)(2020年8月6日—至今)、博时中证全指证券公司指数证券投资基金(2020年8月7日—至今)、博时中证医药50交易型开放式指数证券投资基金(2021年7月22日—至今)的基金经理。
权益型
十年老将
自购超百万份
长期捕获比大于1
13.5年
1048.87亿
14
前25%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于黄金交易所的黄金现货合约,在跟踪偏离度和跟踪误差最小化的前提下,争取为投资者提供与标的指数表现接近的投资回报。
投资范围
该基金可以投资黄金交易所的黄金现货合约及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具。该基金主要投资于黄金交易所的黄金现货合约,包括:黄金现货实盘合约、 黄金现货延期交收合约及其他在上海黄金交易所上市的、经中国人民银行批准的合约。本基 金主要投资的黄金现货实盘合约为AU99.99、AU99.95。该基金主要投资的黄金现货延期交 收合约为AU(T+D)。该基金主要投资的黄金现货合约可以根据市场流动性情况的变化进 行调整。该基金可从事黄金现货租赁业务。 建仓完成后,该基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产的90%,其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考虑,黄金现货实盘合约中,该基金将主 要投资于AU99.99。但因特殊情况(比如流动性不足等)导致该基金无法买入足够的AU99.99 时,基金管理人可投资于AU99.95 和AU(T+D)或其他品种以进行适当替代。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 基金管理人对该基金主要投资的黄金现货合约可以根据市场流动性情况的变化或其他 情况进行调整,此调整无须召开持有人大会。该基金可从事黄金现货租赁业务。
投资策略
该基金主要采取被动式管理策略。该基金投资于黄金现货合约的资产比例不低于基金资产的90%。基于跟踪误差、流动性因素和交易便利程度的考虑,黄金现货实盘合约中,该基金将主要投资于AU99.99。但因特殊情况(包括但不限于流动性不足等)导致该基金无法买入足够的AU99.99时,基金管理人可投资于AU99.95和AU(T+D)或其他品种以进行适当替代。在正常市场情况下,该基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不超过2%。当基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围时,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
黄金现货实盘合约AU99.99收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,贵金属市场在迅猛资金的加仓下经历了"过山车"式的剧烈波动。国际金价继续刷新历史价格记录至5598美元/盎司,以该价格计,全球投资者持有的黄金美元价值已经超出美债的规模。价格短期猛烈蹿升的背后是波动率的快速放大,滚动60天波动率上升至40%以上的极端水平,超出黄金资产长期波动率1.5倍之多,而高波本身又放大了价格的脆弱性,基于风险平价等策略根据波动率调整的仓位被纷纷撤出。最终,特朗普提名沃什成为下一任美联储主席人选,市场对其偏鹰派预期的敏感性导致价格雪崩的来临,2月初黄金价格的短期跌幅创下了1980年1月以来的跌速记录,且过往持续3年的最大回撤记录也被刷新。 随着3月美伊战争的开启,油价上涨引发的通胀加剧预期改变了市场对货币政策的预期,3月19日美联储议息会议释放强烈鹰派信号,最新点阵图显示,19位美联储官员中,7人预计2026年全年不会降息,7人预计仅降息1次,首次降息时间从市场预期的6月推迟至9月以后。美联储主席鲍威尔明确强调"通胀未达标前绝不考虑降息",彻底打破市场对宽松货币政策的乐观预期。同时,在石油美元框架下,不少经济体用于购买能源的外汇储备告急而不得不转而处理包括黄金在内的高流动性资产。黄金短期受到流动性与利率政策博弈双重影响,本应发挥作用的避险需求被彻底压制。 短期内原油价格高企将令美联储高利率环境维持更久,叠加购买能源与平抑金融资产的流动性冲击,金价受到压制的局面可能仍将维持一段时间。但从中长期来看,黄金自1996年以来首次超越美国国债,成为美国以外全球央行的第一大储备资产,这标志着黄金作为"无主权信用风险"的重要避险资产,其战略价值将被重新评估。同时,本次美伊战争过程中,美国政府所展现的对传统盟友利益的枉顾,战争部署能力的不足,以及对关键信息的随意捏造都极大地透支了美元体系的长期信用。同时,无论是后续冲突引发的通胀失控,还是衰退场景倒逼宽松政策的加持,实际利率角度仍大概率有利于黄金。本轮调整及降波完成后,对投资者而言也将意味着中长期配置性价比的提升。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,黄金或处于“财政-货币-地缘”三重溢价叠加的行情中段,但连续上涨后的累积市场杠杆与政策不确定性将放大波动,同时相关交易所对交易政策的调整亦会对短期波动产生影响。投资者需把握“财政赤字与货币宽松”主逻辑,但也需警惕经济有效复苏、央行购金放缓、流动性冲击三大潜在拐点,根据黄金市场所呈现的实时波动率,力争通过动态仓位管理获取风险调整后的稳健收益。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时黄金交易型开放式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
关于博时黄金交易型开放式证券投资基金流动性服务商的公告
2026-04-21
3
博时黄金交易型开放式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
关于指定博时黄金交易型开放式证券投资基金主流动性服务商的公告
2026-03-03
5
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
6
博时黄金交易型开放式证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
7
博时黄金交易型开放式证券投资基金(博时黄金ETFI)基金产品资料概要更新
2026-01-14
8
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
9
博时黄金交易型开放式证券投资基金更新招募说明书
2025-11-17
10
博时基金管理有限公司关于调整博时黄金交易型开放式证券投资基金场内基金份额的最小申购、赎回单位与黄金现货合约申购、赎回对价并修改招募说明书的提示性公告
2025-11-12