华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合A
001244
净值 2026-09-21
2.3555
日涨跌幅
0.69%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
笪篁
成立日期
2015-06-03
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
11.61亿
计价货币
人民币
综合费率
1.93%
基金类型
混合型
换手率
294%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 0.41 | 17.82 | -27.03 | 31.87 | 29.02 | 24.65 | -14.33 | -2.24 | 10.67 | 41.45 |
| 同类平均 | -10.49 | 3.03 | -22.51 | 42.84 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 业绩比较基准 | -16.77 | -0.13 | -31.85 | 25.09 | 19.94 | 14.83 | -19.30 | -7.01 | 5.40 | 28.81 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 68 | 17 | 78 | 67 | 92 | 54 | 27 | 41 | 14 | 48 |
| 同类基金数量 | 327 | 81 | 102 | 107 | 834 | 116 | 123 | 124 | 149 | 352 |
业绩比较基准为中证500指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.37 | -2.23 | 0.21 | 20.71 | 38.65 | 19.13 | 7.76 | 10.50 | 12.42 |
| 同类平均 | 10.67 | -2.44 | -0.13 | 20.08 | 37.12 | 15.29 | 4.86 | 10.03 | 13.11 |
| 业绩比较基准 | 5.82 | -4.56 | -7.65 | 12.41 | 29.38 | 11.04 | 1.89 | 2.16 | 6.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 31 | 40 | 25 | 20 | 25 | 31 |
| 同类基金数量 | 370 | 368 | 368 | 357 | 349 | 337 | 230 | 67 | 366 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于63%同类 | 27.61% | 30.19% |
最大回撤 | 优于86%同类 | -17.01% | -19.49% |
下行风险 | 优于66%同类 | 18.26% | 20.42% |
晨星风险 | 优于58%同类 | 8.77% | 10.66% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于72%同类 | 0.78 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于80%同类 | 1.22 | 1.03 |
索提诺比率 | 优于69%同类 | 1.18 | 1.06 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500全收益指数×95%＋中国人民银行活期存款利率×5% | 招募说明书基准 中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.95 | 0.95 |
Beta系数 | 0.90 | 0.89 | 0.85 |
Alpha % | 6.57 | 7.93 | 6.52 |
超额收益 % | 6.35 | 8.07 | 5.89 |
跟踪误差 % | 5.71 | 5.85 | 6.46 |
信息比率 | 1.11 | 1.38 | 0.91 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.83%78.02%
较混合型基金平均 +18.81%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.93%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.53%
隐性费率0.51%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有399只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华泰柏瑞 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
45.89%
中国中盘
32.12%
中国小盘
8.73%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.95%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 27.92 | 27.19 | 0.73 |
基础材料 | 16.13 | 15.96 | 0.17 |
可选消费 | 5.25 | 5.48 | -0.23 |
金融服务 | 6.13 | 5.30 | 0.83 |
房地产 | 0.41 | 0.45 | -0.04 |
敏感性 | 61.10 | 62.38 | -1.28 |
通信服务 | 2.17 | 2.00 | 0.17 |
能源 | 2.71 | 1.73 | 0.98 |
工业 | 19.11 | 17.97 | 1.14 |
科技 | 37.11 | 40.67 | -3.57 |
防御性 | 10.99 | 10.41 | 0.58 |
必选消费 | 3.08 | 1.86 | 1.22 |
医疗保健 | 7.01 | 6.54 | 0.48 |
公用事业 | 0.89 | 2.01 | -1.11 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.69 | 0.31 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.04 | -0.04 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.64 | 0.36 |
| 美洲 | 0.00 | 0.31 | -0.31 |
| 北美 | 0.00 | 0.31 | -0.31 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300223 | 北京君正 | 科技 | 1.16% | 新增 | 1 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 1.13% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 1.02% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 0.93% | 新增 | 1 | |
| 300475 | 香农芯创 | 科技 | 0.93% | 新增 | 1 | |
| 688002 | 睿创微纳 | 科技 | 0.90% | 新增 | 1 | |
| 002008 | 大族激光 | 工业 | 0.89% | 新增 | 1 | |
| 000776 | 广发证券 | 金融服务 | 0.88% | 新增 | 1 | |
| 300857 | 协创数据 | 科技 | 0.88% | 新增 | 1 | |
| 000783 | 长江证券 | 金融服务 | 0.87% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 53.57%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 30.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 49.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 19.9 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 10.11 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 中泰星汇平衡三个月持有混合（FOF） | 978,206 | 1.85 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2020-12-17 | 2020-12-17 | 1.4230 | 1.2815 |
| 2018-06-27 | 2018-06-27 | 0.4800 | 1.0045 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
程涛涛 男
美国明尼苏达大学双城分校金融数学硕士，曾任中国金融期货交易所债券事业部助理经理。2016年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任量化与海外投资部助理研究员、研究员、高级研究员。现任量化与海外投资部总监助理兼基金经理。2020年5月起任华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月起任华泰柏瑞量化创盈混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证1000指数增强型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
高权益仓位
近三年波动较高
6.3年
53.10亿
7
前17%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 该基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后，基金管理人可以在不改变该基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，经与基金托管人协商一致后，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办理转融通业务，以提高投资效率及进行风险管理，届时基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事宜按照中国证监会的规定及其他相关法律法规的要求执行，无需召开基金份额持有人大会审议。
投资策略
该基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期收益较好的股票构成投资组合，在有效控制风险的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。但在极端市场情况下，为保护投资者的本金安全，股票资产比例可降至0%。该基金运用的量化投资模型主要包括：（1）多因子alpha模型——股票超额回报预测；（2）风险估测模型——有效控制预期风险；（3）交易成本模型——控制交易成本以保护投资业绩；（4）投资组合的优化和调整。2、固定收益资产投资策略3、资产支持证券投资策略4、权证投资策略5、其他金融衍生工具投资策略6、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股一波三折，上证指数跨越4200点关口，主要指数均创出多年新高。年初以来的上涨行情受美伊冲突影响中断。二季度随着美伊战事边际缓和，对全球能源体系威胁边际下降，市场风险偏好逐渐好转。在随后的年报季，市场对业绩较好的上市公司正反馈明显上升，市场进入普涨行情。上半年末，市场以结构性分化行情为主。海外人工智能相关资本开支增加，半导体硬件产业链提价预期上升，相关板块连创新高。整体看，以涨价逻辑为主线的AI相关硬件，以及产业链上游的新材料和有色等表现较为活跃，而金融和消费相关行业表现相对稳健。
本报告期，代表大市值公司的沪深300上涨7.55%；代表中小市值公司的中证500、中证1000同期涨幅分别为20.97%、15.99%；代表高股息类上市公司的中证红利全收益指数下跌6.82%。横向比较来看，股价弹性较大的中小市值公司，在本季度跑赢资源品占比较高的高股息类上市公司和大市值类上市公司。
本报告期内，我们坚持多因子模型的量化选股策略，结合对市场的研判，采取比较稳健的投资策略。
基金经理展望
2026年中报
展望未来几个季度，A股市场面临的国内外环境相对友好。2026年以来，尽管美伊冲突威胁全球能源供应链，得益于能源安全体系构建，以及新能源转型的成果，国内经济韧性再一次得到验证。我们认为今后一段时间，供应链安全或位于更加突出的位置，产业链的自主可控或也更加深入推进。消费转型升级等扩内需政策有望延续，人工智能及应用等产业方向的引导可能加强。海外，美国的对外政策给全球经济发展带来一定不确定性，但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。2026年是“十五五”规划开局之年，各领域的投资可能靠前发力，有望进一步增强市场对于中国经济的信心。在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的上升区间。
量化策略方面，在经历年初以来风险偏好的波动之后，未来股票市场的不确定性或在下降。随着半年度财报季临近，我们认为投资人可能更加关注上市公司业绩展望的边际变化。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的成长和价值类因子近期表现较好，我们认为其趋势仍有望延续。质量和量价类因子表现相对稳健，后续表现可期。同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票或均有机会，量化投资全市场选股的优势有望得以更好体现。
如上所述，我们认为，当前A股市场整体估值合理，或是很不错的配置风格均衡的多因子量化基金的机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合A | 001244 | 2015-06-03 | 6.13亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.93% | 0 |
| 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合C | 006104 | 2018-06-19 | 5.49亿 | 1.20% | 0.20% | 0.25% | 2.18% | 0 |
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
44
基金经理人数
354
管理基金
4436.55亿
非货基规模
-2734.04亿
-45.91%
近一年规模增长
643.75亿
27.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.28年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
82.35%
近三年留职率
27/163
平均投管年限排名
60/163
平均在职时长排名
43/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-06 | |
| 3 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-07-24 | |
| 4 | 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书2026年第1号 | 2026-07-11 | |
| 6 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与汇添富基金销售（上海）有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-25 | |
| 7 | 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-13 | |
| 8 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-06-12 | |
| 9 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告 | 2026-06-06 | |
| 10 | 华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |