兴业聚利灵活配置混合A
001272
净值 2026-10-22
2.5821
日涨跌幅
-2.88%
晨星分类
灵活配置
基金经理
楼华锋
成立日期
2015-05-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
6.60亿
计价货币
人民币
综合费率
2.23%
基金类型
混合型
换手率
582%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
民生银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 29.85 | 4.29 | -30.14 | 48.30 | 35.61 | 17.34 | -15.24 | -10.65 | 12.66 | 33.52 |
| 同类平均 | -0.85 | 9.55 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | 3.81 | 3.80 | 3.80 | 3.80 | 3.81 | 3.80 | 3.80 | 3.80 | 3.81 | 3.80 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | 24 | 50 | 56 | 15 | 24 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | 732 | 782 | 819 | 792 | 394 |
业绩比较基准为中证A500指数收益率x85.0% + 中证全债指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.68 | -8.71 | 3.03 | 5.28 | 17.45 | 13.75 | 5.21 | 7.48 | 3.47 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 5.86 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -3.07 | -2.45 | -1.54 | 0.31 | 2.04 | 2.63 | 3.10 | 3.45 | -0.63 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 24 | 20 | 20 | 19 | 17 | 24 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 340 | 144 | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于46%同类 | 20.03% | 17.74% |
最大回撤 | 优于61%同类 | -13.00% | -9.70% |
下行风险 | 优于48%同类 | 13.83% | 12.33% |
晨星风险 | 优于43%同类 | 3.92% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | 0.30 | 0.19 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 0.41 | 0.32 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 0.43 | 0.28 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证700全收益指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 中证A500指数收益率×85%＋中证全债指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.04 | 0.90 |
Beta系数 | 0.99 | 1.78 | 1.41 |
Alpha % | 4.41 | 10.69 | 5.22 |
超额收益 % | 4.57 | 11.12 | 7.37 |
跟踪误差 % | 5.45 | 17.71 | 7.63 |
信息比率 | 0.84 | 0.63 | 0.97 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.35%78.02%
较混合型基金平均 +18.33%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.23%
1.30%
显性费率1.20%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.93%
隐性费率0.90%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有403只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
兴业基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
42.86%
中国中盘
29.91%
中国小盘
9.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.92%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.86 | 31.54 | -2.68 |
基础材料 | 17.41 | 8.74 | 8.67 |
可选消费 | 6.86 | 5.08 | 1.78 |
金融服务 | 3.88 | 17.40 | -13.52 |
房地产 | 0.71 | 0.33 | 0.39 |
敏感性 | 55.85 | 56.80 | -0.94 |
通信服务 | 1.96 | 1.70 | 0.26 |
能源 | 1.78 | 2.38 | -0.61 |
工业 | 18.99 | 15.54 | 3.45 |
科技 | 33.12 | 37.17 | -4.05 |
防御性 | 15.28 | 11.66 | 3.62 |
必选消费 | 5.46 | 5.45 | 0.01 |
医疗保健 | 9.14 | 3.72 | 5.42 |
公用事业 | 0.68 | 2.48 | -1.81 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.33% | 3.45% | 2 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.23% | 0.66% | 5 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 2.14% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 2.06% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 1.26% | 新增 | 1 | |
| 600030 | 中信证券 | 金融服务 | 1.25% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 1.15% | -0.68% | 5 | |
| 002266 | 浙富控股 | 工业 | 0.89% | 新增 | 1 | |
| 002668 | TCL智家 | 可选消费 | 0.84% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 0.82% | -0.96% | 5 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 45.79%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -43.32%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.3 万份 | 440.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 工银盈泰稳健6个月持有混合(FOF) | 10,961,379 | 0.23 | 2026-06-30 |
| 兴业养老目标日期2035三年持有期混合（FOF） | 8,411,592 | 4.25 | 2026-06-30 |
| 工银养老2035三年持有 | 7,264,702 | 1.20 | 2026-06-30 |
| 工银养老2040三年持有 | 5,485,829 | 1.20 | 2026-06-30 |
| 工银养老2045三年持有 | 3,780,717 | 1.08 | 2026-06-30 |
| 兴业安康稳健养老目标一年持有期混合发起（FOF） | 580,161 | 4.49 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-12-28 | 2023-12-28 | 0.9500 | 1.8400 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
楼华锋 男
中国籍，上海交通大学通信与信息系统专业硕士学历，具有证券投资基金从业资格。曾就职于东方证券研究所担任金工分析师、光大证券信用业务部担任高级经理、方正证券研究所担任金融工程高级分析师；曾任银河基金管理有限公司量化与指数工作室负责人。2021年6月加入兴业基金管理有限公司，现任FOF投资部FOF投资总监、基金经理。
主动型
五年以上
新发密集
股票风格漂移
长期捕获比大于1
9.8年
40.29亿
10
前61%
收益能力
前19%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、银行存款、债券资产（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、债券回购等）、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
该基金股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，该基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。
该基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
投资策略
该基金旨在力争获得高于业绩比较基准的投资收益，注重风险控制，通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略控制下行风险，因势利导运用多样化的投资策略实现基金资产稳定增值。主要投资策略包括资产配置策略、固定收益类投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、中小企业私募债投资策略、权证投资策略、风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证A500指数收益率×85%＋中证全债指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股行情风格呈现出鲜明的"板块割裂"景象。受益于人工智能、半导体等强劲引流作用，资金加速向该类资产迁移，致使红利、资源以及大盘蓝筹风格集体受压、走势落后。在成长与价值此消彼长的背景下，均衡型策略攫取超额回报的余地明显收窄，本组合因而小幅提高成长比例。展望下半年，市场节奏料将从"极端撕裂"回归"渐进均衡"。伴随科技品种交投热度升至历史峰值，短线落袋为安的意愿上升，资金布局存在由高位向低位轮动的诉求；但着眼于中期视角，我们对科技主线并不悲观，但是市场机会更多体现为个股机会而非板块性机会，判断后续行情大概率走向均衡。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济预计将在政策托底与结构转型中温和复苏。财政政策持续发力新基建与民生领域，货币政策保持流动性合理充裕，旨在巩固内需修复动能。尽管外部地缘博弈与全球通胀粘性仍存扰动，但国内经济韧性有望增强，企业盈利增速或迎来边际改善。证券市场方面，A股估值处于历史相对低位，具备较高配置性价比。随着基本面预期修复及中长期资金入市，市场情绪有望回暖，呈现震荡上行格局。风格上，业绩确定性强的资产将更受青睐，市场将从单纯的主题炒作回归价值本源。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 兴业聚利灵活配置混合A | 001272 | 2015-05-07 | 1.76亿 | 1.20% | 0.10% | — | 2.23% | 1 |
| 兴业聚利灵活配置混合C | 021265 | 2024-04-15 | 4.83亿 | 1.20% | 0.10% | 0.30% | 2.53% | 1 |
基金公司
兴业基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
30
基金经理人数
239
管理基金
2921.17亿
非货基规模
51.78亿
1.89%
近一年规模增长
885.97亿
46.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.04年
平均投管年限
3.16年
平均在职时长
79.17%
近三年留职率
35/163
平均投管年限排名
51/163
平均在职时长排名
51/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 兴业基金管理有限公司关于深圳分公司注册地址及办公地址变更的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-22 | |
| 3 | 兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第2号） | 2026-09-21 | |
| 4 | 兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 兴业基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-03 | |
| 8 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 兴业基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 |