宝盈国家安全沪港深股票A
001877
净值 2026-10-23
2.4540
日涨跌幅
1.09%
晨星分类
大盘成长股票
基金经理
容志能、赵国进
成立日期
2016-01-20
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
19.24亿
计价货币
人民币
综合费率
2.04%
基金类型
股票型
换手率
361%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -15.71 | -27.16 | 32.60 | 24.15 | 64.84 | -30.44 | -4.63 | 3.00 | 92.30 |
| 同类平均 | 12.14 | -27.83 | 47.66 | 63.14 | 10.89 | -23.43 | -15.19 | 7.75 | 37.17 |
| 基准指数 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 100 | 75 | 64 | 80 | 1 | 88 | 60 | 52 | 1 |
| 同类基金数量 | 13 | 21 | 50 | 81 | 123 | 273 | 141 | 256 | 290 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.30 | -35.96 | 18.17 | 56.55 | 58.98 | 37.64 | 13.08 | 10.17 | 27.07 |
| 同类平均 | -7.58 | -20.05 | 3.68 | 2.04 | 17.86 | 12.82 | 0.21 | 7.61 | 2.51 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | 5.21 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 3 | 3 | 3 | 25 | 5 |
| 同类基金数量 | 616 | 614 | 608 | 583 | 489 | 448 | 335 | 96 | 597 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于1%同类 | 66.87% | 29.08% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -42.78% | -20.05% |
下行风险 | 优于2%同类 | 41.00% | 20.62% |
晨星风险 | 优于0%同类 | 67.09% | 8.20% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于99%同类 | 1.00 | 0.17 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 1.32 | 0.10 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 1.64 | 0.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中证高端装备制造指数收益率×80%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋中债-总财富（1-3年）指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.40 | 0.64 |
Beta系数 | 0.99 | 2.09 | 1.48 |
Alpha % | 4.24 | 33.09 | 29.00 |
超额收益 % | 2.71 | 32.80 | 30.11 |
跟踪误差 % | 17.40 | 39.70 | 30.79 |
信息比率 | 0.16 | 0.83 | 0.98 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
90.78%75.04%
较主动股票型基金平均 +15.74%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.04%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.64%
隐性费率0.62%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.20% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–212 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
213–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
宝盈基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
72.00%
中国中盘
19.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.05%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 4.15 | 18.02 | -13.86 |
基础材料 | 4.14 | 7.89 | -3.75 |
可选消费 | 0.01 | 3.52 | -3.50 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 95.79 | 70.37 | 25.42 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 21.09 | 17.44 | 3.65 |
科技 | 74.71 | 51.97 | 22.74 |
防御性 | 0.05 | 11.61 | -11.56 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.05 | 0.12 | -0.08 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 7.11% | 2.65% | 2 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 6.90% | 2.59% | 2 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 6.44% | 1.41% | 3 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 6.37% | -2.01% | 10 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 6.26% | -1.46% | 3 | |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 5.87% | 1.56% | 5 | |
| 300903 | 科翔股份 | 科技 | 5.59% | -0.13% | 2 | |
| 01888 | 建滔积层板 | 科技 | 4.57% | 新增 | 1 | |
| 601869 | 长飞光纤 | 科技 | 3.65% | -1.97% | 2 | |
| 301018 | 申菱环境 | 工业 | 3.64% | -0.57% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -3.60%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | >100 万份 | 188.3 万份 | 596.3 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 16.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 202.44 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 557.96 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
容志能 男
浙江大学电子科学与技术专业硕士。曾在广东省电力设计研究院担任网络工程项目经理，在广发证券股份有限公司担任家电行业研究员，在中国中投证券有限公司担任通信行业研究员，在天风证券股份有限公司担任通信行业联合首席，2020年12月加入宝盈基金管理有限公司，曾任行业研究员。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
主动型
任职稳定
一拖多
高权益仓位
近一年收益高
3.6年
131.37亿
6
前2%
收益能力
前98%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于国家安全战略相关行业的上市公司证券，在严格控制投资风险的条件下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、沪港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募债、央行票据、中期票据、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
基金的投资组合比例为：股票（包括国内依法发行上市的股票及港股通标的股票）投资占基金资产的比例不低于80%，其中对港股通标的股票的投资比例不超过基金资产的40%，投资于国家安全战略相关行业上市公司证券的比例不低于非现金基金资产的80%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资比例不得超过基金资产净值的3%；该基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
该基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略和金融衍生品投资策略四部分组成。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率×80%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%＋中债-总财富（1-3年）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
（1）本基金总的投资策略
在投资策略方面，我们将结合估值、景气度和公司质地的三方面权重，坚定通过“前瞻决定胜率，深度决定赔率”的思路，努力构建具备“相对底部和具备弹性”的成长股投资组合，尽全力为持有人提供投资回报。
（2）上半年细分行业选择及投资布局变化及往后展望
在细分行业选择方面，结合我们关于估值、景气度的投资思路，我们从2022年三季度开始重点看好TMT板块的加速成长机会，是基于当时很多公司处在自身盈利周期和估值周期最底部，同时看到未来几年将会由AIGC、AI-Agent等技术带来较多的关于AI基建、AI终端和AI应用创新的投资机会，而此观点在过去三年均如期在兑现中。对于AI-Agent，经过近3年的深入研究跟踪，我们认为AI-Agent的范式已经进入二次范式跃迁，第一次范式跃迁，是以ChatBot为主要产品形态，实现“答案”从检索出来跃迁为计算出来，重构了人类的知识体系，提升了进步速度；而当前的第二次范式跃迁，是以Agent为主要产品形态，实现从回答问题跃迁为执行复杂任务。相比第一次范式跃迁，第二次范式跃迁将实现从科技、能源和地缘政治等多方面深度重塑全球经济体系，带来更深远且深度的投资机会。再往后展望，我们依稀可见未来仍然有至少一次的范式跃迁将深度影响我们人类社会并为我们带来更多的投资机会。同时，伴随着整个AI-Agent大时代，半导体不再只是生产电子产品的零部件，能源也不再只是生产过程的动力，它们都正在成为生产智能、生产新的生产关系、生产新的生活模式、生产新GDP的基础设施。
回顾二季度的基金净值来看，随着以Openclaw等为代表的AI-Agent的涌现，带来Token的快速消耗，再叠加国际紧张局势略微缓解带来的风险偏好提升，因此持仓的大部标的都呈现了较好的上涨态势，同时光模块、PCB等上游也出现大幅的供需错配而呈现较多的投资机会。
再往后看，如前所述，我们将继续看好AI-Agent大时代的投资机会，但也会考虑由于国际环境变化、细分投资行业的基本面兑现节奏以及微观持仓筹码结构等因素适当地进行持仓结构优化。
此外，此前我们重点布局的商业航天板块，在经过2025年四季度以及2026年一季度前半段的板块式快速上涨之后，我们在2026年一季度做了一定的浮盈兑现，但考虑到发展卫星互联网、商业航天板块、以及发展可控核聚变，依然是保障国家信息和能源安全的必须领域，并且产业发展如火如荼，因此我们仍将择机增配该领域的优质标的持仓。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，我们认为在地产销售数据仍处于相对平淡的情况下，宏观经济预计持续走势平稳，而货币和财政政策持续稳健，资本市场大概率是持续的结构性行情。而中国的科技及制造成长领域依然持续展现出人才红利、产业链集聚优势等，在全球产业链分工中仍将持续具备结构性的投资机会，我们将继续专注在该领域挖掘机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宝盈国家安全沪港深股票A | 001877 | 2016-01-20 | 9.80亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.04% | 1 |
| 宝盈国家安全沪港深股票C | 013613 | 2021-09-24 | 9.44亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.64% | 1 |
基金公司
宝盈基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
129
管理基金
519.34亿
非货基规模
-67.56亿
-15.07%
近一年规模增长
3.56亿
0.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.99年
平均投管年限
2.10年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
119/163
平均投管年限排名
120/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 4 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 5 | 宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金恢复大额申购、转换转入、定期定额投资公告 | 2026-08-27 | |
| 7 | 宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 8 | 宝盈基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 宝盈基金管理有限公司关于终止北京格上富信基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 |