光大保德信欣鑫灵活配置混合A
001903
3星
净值 2026-05-29
1.8420
日涨跌幅
1.10%
晨星分类
灵活配置
基金经理
陈栋
成立日期
2015-11-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.10亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
混合型
换手率
25%
单日申购限额
500,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
55.27
5.18
2.82
7.06
17.47
5.36
-1.35
-6.94
21.39
15.15
同类平均
-0.85
9.55
-10.58
24.03
33.53
9.88
-15.99
-9.48
3.05
24.18
业绩比较基准
-4.29
10.30
-9.32
20.09
15.25
0.50
-9.48
-3.21
12.35
9.12
四分位排名
1
3
1
4
3
3
1
4
1
3
百分位排名
1
69
13
89
74
61
21
95
1
55
同类基金数量
333
595
718
860
1453
812
910
1028
1184
394
业绩比较基准为中证全债指数收益率x50.0% + 沪深300指数收益率x50.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
1.88
-6.35
-5.16
7.39
12.59
5.61
4.17
5.55
-7.20
同类平均
7.87
1.34
8.86
32.70
17.87
6.65
2.57
6.68
7.40
业绩比较基准
4.26
1.67
2.56
14.00
9.99
5.81
2.07
4.72
2.73
四分位排名
4
3
3
2
3
4
百分位排名
78
50
53
43
66
98
同类基金数量
410
407
407
399
378
347
318
113
407
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
3星
最新五年评级
4星
最新十年评级
3星
历史晨星三年评级
2021-10 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于68%同类11.36%15.30%
最大回撤
优于33%同类-13.72%-8.31%
下行风险
优于49%同类7.58%7.44%
晨星风险
优于69%同类1.28%2.78%
相对收益
基准
沪深300全收益
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于19%同类-6.09%
Beta
0.47
R2
0.37
超额收益
优于23%同类-23.62%
跟踪误差
优于56%同类11.95%
信息比率
优于26%同类-282.28
月度胜率
优于53%同类41.67%
涨势捕获率
优于25%同类38.91%
跌势捕获率
优于60%同类82.74%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.04%

隐性费率

0.04%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
5%
在同类基金的百分位
0.43%
本基金 0.79%
同类平均 1.84%
8.53%
显性费率
21%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.75%
同类平均 1.06%
2.20%
隐性费率
2%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.04%
同类平均 0.78%
6.93%
换手率
本基金 25%
中位数 219%
基金规模
本基金 0.14亿
中位数 0.69亿
当前基金的晨星分类为灵活配置 共有418只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销500,000元
个人直销500,000元
机构直销500,000元
机构代销500,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.80%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
85.37%
中国中盘
0.67%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
6.40%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.83%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
93.4640.1753.29
基础材料
1.819.92-8.10
可选消费
2.206.84-4.63
金融服务
88.1822.7065.48
房地产
1.260.720.54
敏感性
1.0444.10-43.06
通信服务
0.391.72-1.32
能源
0.002.45-2.45
工业
0.0016.30-16.30
科技
0.6523.64-22.99
防御性
5.5015.73-10.23
必选消费
3.307.84-4.54
医疗保健
2.075.03-2.96
公用事业
0.132.86-2.73
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲6.92
新兴亚洲93.08
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
601318中国平安金融服务
6.50%
0.24%
12
600036招商银行金融服务
6.48%
0.03%
25
601688华泰证券金融服务
6.22%
-0.67%
5
600030中信证券金融服务
5.99%
0.09%
3
601211国泰海通金融服务
5.98%
-0.74%
6
002142宁波银行金融服务
5.90%
-0.76%
12
601398工商银行金融服务
5.51%
0.28%
28
000001平安银行金融服务
4.86%
-0.85%
25
601881中国银河金融服务
3.85%
-0.53%
4
600999招商证券金融服务
3.58%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
陈栋
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
光大保德信欣鑫灵活配置混合A
本基金
未持有未持有0.1 万份未持有
光大保德信欣鑫灵活配置混合C
未持有未持有75.73 份未持有
光大保德信数字经济主题混合A
10-50 万份未持有27.4 万份666.9 万份
光大保德信数字经济主题混合C
未持有未持有413.43 份未持有
光大保德信阳光混合A
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2021-06-242021-06-240.33001.6100
2021-03-232021-03-230.68001.5970
2020-07-242020-07-240.62001.5410
2019-03-132019-03-130.54001.3810
2018-11-222018-11-220.56001.4140
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陈栋
2006年毕业于复旦大学预防医学专业,2009年获得复旦大学卫生经济管理学硕士学位。2009年至2010年在国信证券经济研究所担任研究员;2011年在中信证券交易与衍生产品业务总部担任研究员;2012年2月加入光大保德信基金管理有限公司,历任投资研究部研究员、高级研究员,并于2014年6月起担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理助理,2015年4月至今担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理,2019年6月至2020年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信中小盘混合型证券投资基金的基金经理,2020年2月至2022年8月担任光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至2021年12月担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理,2023年11月至今担任光大保德信数字经济主题混合型证券投资基金的基金经理。
主动型
十年老将
近期规模相对稳定
行业较集中
近三年超额收益高
11.1年
10.61亿
8
前52%
收益能力
前26%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力争在股票、债券和现金等大类资产的灵活配置与稳健投资下,获取长期、持续、稳定的合理回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金融工具(包括国债、金融债、公司债、证券公司短期公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、货币市场工具、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等)、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中货币市场工具包括现金、通知存款、短期融资券、一年以内(含)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、中期票据和资产支持证券,期限在一年以内(含)的债券回购和央行票据等金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金股票资产占基金资产的比例范围为0%—95%;每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制,以变更后的比例为准,该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金投资策略包括:资产配置策略、股票投资策略(包括行业分析、个股选择、存托凭证的投资策略)、固定收益类品种投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、权证及其他品种投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率×50%+沪深300指数收益率×50%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
年初外部环境催化黄金大涨至5600美元,推动A股有色等周期板块大涨。随后美联储新主席的提名缓解了市场对其独立性丧失和美元贬值的担忧,降息缩表的鹰派预期升温,美元反弹,贵金属遭遇大幅波动。3月,油价和美元指数双双突破100关口,全球滞胀担忧升温、美联储宽松预期下降,影响市场流动性和风险偏好。国内方面,一季度央行下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点,采用结构性工具降息加量。上证指数在连续多个交易日收涨后,中小成长和大盘蓝筹开始出现分化。央行下调外汇风险准备金率防止汇率过快升值。两会政府工作报告将2026年增长目标设定在“4.5-5%”。产业层面,AI技术的进展引发对于多个轻资产商业模式的担忧,对软件等板块造成影响,同时HALO资产的交易也映射到A股。 整体来看,一季度市场先扬后抑,沪深300指数下跌3.9%,创业板指数下跌0.6%。行业板块走势分化,煤炭、石化、公用事业板块涨幅靠前,非银、商贸、美护板块表现一般。本基金在26年一季度操作中,股票仓位相比25年四季度有所下降,行业配置上提升了有色、化工等行业的比例,降低了银行、非银板块的权重。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,美联储新主席上任后或将开启新一轮降息,但外部不确定因素导致的高油价和通胀风险会增加货币政策的不确定性,同时复杂多变的外部环境也提升了关键资源和实物资产的关注度,而AI技术的进展引发对于多个传统商业模式的担忧。中国大模型在性能上快速追赶,并且具备性价比优势,国产算力产业链和算力出海值得期待。人民币升值预期之下,国内优质资产的估值也有望得到支撑。本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的变量进行分析,适当关注低估值高股息板块的投资价值。
相关基金
基金公司
光大保德信基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
23
基金经理人数
179
管理基金
593.90亿
非货基规模
-17.70亿
-2.87%
较上期
近一年规模增长
-41.42亿
-5.96%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.03年
平均投管年限
2.90年
平均在职时长
68.42%
近三年留职率
75/161
平均投管年限排名
70/161
平均在职时长排名
87/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
633.89%
4星
2236.61%
3星
2510.12%
2星
2416.97%
1星
72.40%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型46.724.35%
固收型477.9444.50%
混合型69.246.45%
货币480.1044.70%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
4008-202-888
传真
(021)80262468
地址
上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢(北区3号楼),6-7层、10层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
3
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-28
4
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-28
5
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
6
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
7
光大保德信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-09-04
8
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
9
上海光大证券资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2025-08-25
10
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2025年第2季度报告
2025-07-21