中海沪港深价值优选灵活配置混合A
002214
净值 2026-09-21
0.9380
日涨跌幅
0.97%
晨星分类
港股积极配置
基金经理
姚炜、时奕
成立日期
2016-04-28
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.50亿
计价货币
人民币
综合费率
2.85%
基金类型
混合型
换手率
441%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 44.39 | -18.72 | 22.18 | 20.56 | -12.15 | -24.42 | -30.84 | 0.00 | 20.00 |
| 同类平均 | 28.82 | -15.79 | 19.47 | 29.64 | -11.70 | -16.43 | -20.52 | 12.37 | 31.91 |
| 业绩比较基准 | 25.67 | -16.83 | 20.49 | 10.78 | -7.90 | -15.94 | -10.58 | 16.50 | 20.79 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 39 | 86 | 98 | 92 | 84 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 37 | 68 | 80 | 88 | 98 |
业绩比较基准为沪深300指数x45.0% + 恒生指数x45.0% + 中证全债指数x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 7.12 | -14.29 | -2.34 | -13.23 | 12.92 | 0.51 | -12.16 | -1.26 | -4.97 |
| 同类平均 | 1.88 | -4.40 | -11.25 | -7.43 | 18.03 | 6.80 | -3.99 | 2.94 | -6.65 |
| 业绩比较基准 | -0.13 | -1.51 | -2.09 | 2.98 | 17.84 | 9.54 | 0.62 | 2.94 | 0.52 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 66 | 77 | 81 | 97 | 1 | 38 |
| 同类基金数量 | 175 | 167 | 156 | 119 | 96 | 89 | 65 | 1 | 146 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于0%同类 | 47.85% | 17.80% |
最大回撤 | 优于24%同类 | -31.41% | -18.71% |
下行风险 | 优于4%同类 | 35.46% | 13.08% |
晨星风险 | 优于1%同类 | 19.23% | 2.70% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于46%同类 | -15.76 | -10.86 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.42 | -0.40 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.11 | -0.56 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证沪港深互联互通TMT指数 | 招募说明书基准 沪深300指数×45%＋恒生指数×45%＋中证全债指数×10% | 晨星分类基准 恒生指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.32 | 0.10 |
Beta系数 | 0.98 | 1.29 | 0.52 |
Alpha % | -17.06 | -6.44 | -2.83 |
超额收益 % | -20.19 | -9.03 | -15.14 |
跟踪误差 % | 14.92 | 28.30 | 33.69 |
信息比率 | -301.20 | -255.64 | -510.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.38%78.02%
较混合型基金平均 +18.36%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.85%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.45%
隐性费率1.26%
交易成本(估)0.20%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为港股积极配置 共有175只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中海基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
86.28%
中国中盘
2.29%
中国小盘
0.00%
美国股票
1.89%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.22%
信用债
0.00%
可转债
0.04%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 13.91 | 31.54 | -17.63 |
基础材料 | 8.42 | 8.74 | -0.32 |
可选消费 | 5.49 | 5.08 | 0.42 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 86.09 | 56.80 | 29.29 |
通信服务 | 6.65 | 1.70 | 4.95 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 5.06 | 15.54 | -10.48 |
科技 | 74.37 | 37.17 | 37.20 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 97.92 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 97.92 |
| 美洲 | 2.08 |
| 北美 | 2.08 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 9.15% | 3.28% | 7 | |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 9.02% | 3.95% | 4 | |
| 01888 | 建滔积层板 | 科技 | 8.76% | 新增 | 1 | |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 6.02% | -2.51% | 41 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 5.57% | 1.75% | 3 | |
| 09988 | 阿里巴巴-W | 可选消费 | 4.97% | -3.19% | 8 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 4.71% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 4.45% | 新增 | 1 | |
| 06166 | 剑桥科技 | 科技 | 3.33% | 新增 | 1 | |
| 06869 | 长飞光纤光缆 | 科技 | 3.32% | -0.00% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 2.53%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 11.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 199.43 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 2.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 8.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2017-12-20 | 2017-12-20 | 1.2000 | 1.4470 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
姚炜 男
华东师范大学世界经济专业硕士。历任凯基证券（原台证证券）上海代表处分析师、光大证券国际有限公司分析师、交银国际(上海）股权投资管理有限公司分析师、兴业证券股份有限公司高级分析师。2017年10月进入本公司工作，曾任高级分析师兼基金经理助理，现任基金经理。2018年12月至2021年7月任中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年7月至今任中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2024年4月至今任中海沪港深多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2024年6月至今任中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
主动型
五年以上
主动管理不足十亿
中盘成长
近五年回撤控制能力弱
7.7年
6.11亿
6
前99%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对国家政策导向以及行业发展趋势的研究，在沪深港三地证券 市场中优选出具备估值优势或成长潜力的公司进行投资，在严格控制投资组合 风险的前提下力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、沪港通机 制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、 权证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等）、资产支 持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国 证监会相关规定)。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略：（1）A股投资策略：1）行业精选策略；2）股票精选策略：①定量方式；②定性方式；（2）港股投资策略：1)主题及行业发掘；2）股票精选策略；3、债券投资策略：（1）久期配置；（2）期限结构配置；（3）债券类别配置/个券选择；4、资产支持证券投资策略；5、权证投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数×45%＋恒生指数×45%＋中证全债指数×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球股票市场整体走势分化，韩国、中国台湾和日本等AI科技含量较高的市场指数表现最好，A股指数表现处于中间水平，港股恒生科技指数表现最弱。上半年上证指数上涨3.16%；恒生指数整体下跌10.73%，恒生科技指数下跌18.92%。
港股方面，2026年以来整体呈现指数走弱、结构性极度分化的走势。大盘被传统互联网与消费权重股拖累，但硬科技板块包括半导体、光通信和AI大模型表现强劲。具体来看，1月份市场表现最好，结构性机会较多，科技板块和周期板块轮番上涨。进入2月，市场风险偏好明显下行，一方面是美国超预期的就业和通胀数据使市场对短期降息预期降温，另一方面市场开始担忧AI技术对部分公司盈利的侵蚀。2月底美以伊冲突爆发，市场继续承压，全球股市波动进一步加大。伊朗霍尔木兹海峡的封锁和油价上涨，对全球能源供应和制造业生产产生较大影响。二季度中，4月份表现最好，主要受益于美伊临时停火、地缘风险溢价回落，恒指超跌反弹；5月份市场冲高回落，美股科技股一季报指引超预期一度提振港股大涨，但随后美国通胀数据超预期，美联储降息预期降温，叠加美债收益率冲高，全球风险偏好显著下降，市场很快进入调整。6月份市场几乎单边下跌，主要受美联储6月议息会议释放偏鹰信号，以及美元美债高位震荡压制。总体来看，地缘政治、通胀压力以及降息预期是影响市场的关键因素。
报告期内，本基金以中观角度选股，优先选择成长性好的行业，在其内部挑选龙头或最具竞争力的企业。对于稳定性行业，则挑选份额有提升空间的个股，同时注重盈利能力及现金流水平。此外，也会结合宏观判断和估值安全边际进行综合考虑。上半年持仓主要集中在港股，适度增加了A股持仓，主要基于市场比较优势进行配置。行业方面，增加了信息技术和材料的持仓，减少了消费的持仓，主要考虑当前产业景气度和竞争格局的变化。
基金经理展望
2026年中报
当前整体配置思路仍以港股为主体框架，同时考虑增加A股优势行业进行增强。展望未来，我们认为A股H股市场仍将受益于以下因素：1. 估值方面，A股H股估值均不高，H股尤低，恒指PB估值仍低于历史均值水平；2. A股H股各有优势产业，港股优势产业集中在互联网、BIOTECH、餐饮及纺织服装等大消费行业。今年以来，不断有内地企业赴港IPO，新消费和科技优质企业持续为港股注入新鲜血液，优质标的增加将提升港股市场吸引力；3. 国际新秩序重构，美元体系受到挑战，中国资产迎来配置需求；4. AI大时代背景下，各大云服务商增加资本开支，作为产业链重要一环的中国制造业有望显著受益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中海沪港深价值优选灵活配置混合A | 002214 | 2016-04-28 | 0.47亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.85% | 1 |
| 中海沪港深价值优选灵活配置混合C | 020362 | 2024-01-12 | 0.03亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 3.25% | 1 |
基金公司
中海基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
11
基金经理人数
55
管理基金
77.78亿
非货基规模
-21.80亿
-23.41%
近一年规模增长
-14.98亿
-12.59%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
7.08年
平均投管年限
3.14年
平均在职时长
60.00%
近三年留职率
3/163
平均投管年限排名
52/163
平均在职时长排名
102/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金（中海沪港深价值优选混合A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年第2号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增汇添富基金销售（上海）有限公司为销售机构并开通基金转换、定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告 | 2026-08-25 | |
| 5 | 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增汇添富基金销售（上海）有限公司为销售机构并开通基金转换、定期定额投资业务及参加费率优惠活动的公告 | 2026-08-25 | |
| 6 | 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同（2026年8月） | 2026-08-22 | |
| 7 | 中海基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 中海基金管理有限公司关于终止宏源期货有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-10 | |
| 9 | 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-26 |