海富通安颐收益混合C
002339
3星
净值 2026-07-24
1.4383
日涨跌幅
-0.68%
晨星分类
保守混合
基金经理
杜晓海、谈云飞
成立日期
2016-01-08
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.84亿
计价货币
人民币
综合费率
1.67%
基金类型
混合型
换手率
90%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
9.53
-2.19
16.64
12.21
4.99
-6.35
-0.54
5.18
7.96
同类平均
5.54
-1.09
11.89
15.14
6.01
-4.63
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
4.82
4.82
4.82
4.83
4.82
4.82
4.82
4.83
4.82
四分位排名
2
2
3
4
3
4
3
2
1
百分位排名
32
38
58
89
67
76
51
45
22
同类基金数量
590
715
856
1453
812
910
1028
1184
1457
业绩比较基准为三年期银行定期存款利率(税后)+2%x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
0.32
2.74
3.74
10.15
7.22
4.72
2.28
5.07
3.74
同类平均
0.81
3.37
3.62
8.61
7.24
4.37
2.43
4.66
3.62
业绩比较基准
0.41
1.18
2.36
4.82
4.81
4.82
4.82
4.82
2.36
四分位排名
1
2
2
3
3
2
百分位排名
24
34
34
54
53
33
同类基金数量
1721
1675
1567
1473
1372
1297
899
163
1568
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
3星
历史晨星三年评级
2021-10 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于35%同类5.41%4.31%
最大回撤
优于41%同类-3.40%-2.64%
下行风险
优于39%同类2.76%2.28%
晨星风险
优于35%同类0.29%0.18%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于54%同类-0.05%
Beta
1.22
R2
0.94
超额收益
优于75%同类1.60%
跟踪误差
优于94%同类1.60%
信息比率
优于81%同类1.00
月度胜率
优于86%同类58.33%
涨势捕获率
优于75%同类120.20%
跌势捕获率
优于26%同类126.80%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.67%

1.30%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.19%

交易成本(估)

0.18%

其它费用(估)
综合费率
71%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.67%
同类平均 1.48%
3.68%
显性费率
83%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.30%
同类平均 0.94%
2.20%
隐性费率
39%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.37%
同类平均 0.53%
2.18%
换手率
本基金 90%
中位数 31%
基金规模
本基金 0.91亿
中位数 1.62亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1720只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元1.50%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.00%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.60%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
33.73%20.23%
债券
55.94%73.43%
现金
6.14%8.35%
商品
0.00%0.73%
其他
4.19%-2.73%
股票持仓
中国大盘
21.66%
中国中盘
10.83%
中国小盘
1.21%
美国股票
0.00%
发达市场
0.03%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
39.06%
信用债
12.10%
可转债
4.78%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
24041024农发1012.64%
09240300424进出口行二级资本债01A12.31%
25022025国开2012.18%
01979625国债238.44%
01982726国债015.40%
113052兴业转债0.39%
113056重银转债0.18%
113042上银转债0.13%
118031天23转债0.11%
113636甬金转债0.10%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -30.48%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
海富通安颐收益混合C
本基金
未持有未持有26.41 份未持有
海富通安颐收益混合A
50-100 万份10-50 万份55.4 万份1,478.1 万份
海富通阿尔法对冲混合A
0-10 万份50-100 万份67.7 万份未持有
海富通阿尔法对冲混合C
未持有未持有8.9 万份未持有
海富通创业板综指增强A
0-10 万份0-10 万份10.4 万份199.3 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2022-06-282022-06-280.78001.3098
2021-12-272021-12-272.47001.4066
2017-12-222017-12-221.21001.2350
2016-12-202016-12-201.59001.2340
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
杜晓海
硕士,持有基金从业人员资格证书。历任Man-Drapeau Research金融工程师,American Bourses Corporation中国区总经理,海富通基金管理有限公司定量分析师、高级定量分析师、定量及风险管理负责人、定量及风险管理总监、多资产策略投资部总监、量化投资部总监,现任海富通基金管理有限公司总经理助理。2016年6月起任海富通安颐收益混合(原海富通养老收益混合)基金经理。2016年6月至2020年10月兼任海富通新内需混合基金经理。2016年9月起兼任海富通欣荣混合基金经理。2017年4月至2018年1月兼任海富通欣盛定开混合基金经理。2017年5月至2019年10月兼任海富通富睿混合(现海富通沪深300增强)基金经理。2018年3月至2019年10月兼任海富通富祥混合基金经理。2018年4月至2018年7月兼任海富通东财大数据混合基金经理。2018年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合、海富通创业板增强的基金经理。2018年4月至2020年10月兼任海富通量化前锋股票、海富通稳固收益债券、海富通欣享混合的基金经理。2018年4月至2019年10月兼任海富通欣益混合、海富通量化多因子混合的基金经理。2019年6月至2020年10月兼任海富通研究精选混合基金经理。2020年1月至2022年8月兼任海富通安益对冲混合基金经理。2020年3月至2021年7月兼任海富通中证500增强(原海富通中证内地低碳指数)基金经理。2020年4月至2021年7月兼任海富通添鑫收益债券基金经理。2020年5月至2023年10月兼任海富通富盈混合基金经理。2020年6月起兼任海富通富泽混合基金经理。2021年7月至2024年9月兼任海富通富利三个月持有混合基金经理。2023年10月起兼任海富通中证港股通科技ETF基金经理。2024年3月起兼任海富通ESG领先股票基金经理。2024年6月起兼任海富通中证港股通科技ETF发起联接基金经理。
权益型
十年老将
机构持有极高
股票风格分散
近三年波动较高
10.5年
42.96亿
7
前90%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金坚持灵活的资产配置,在严格控制下跌风险的基础上,积极把握股票市场的投资机会,确保资产的保值增值,实现战胜绝对收益基准的目标,为投资者提供稳健的养老理财工具
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、可转换债券、分离交易可转换债券、次级债券、中小企业私募债券、债券回购、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:该基金股票投资占基金资产的比例为0%—95%,权证投资占基金资产净值的比例为0%—3%,债券、银行存款、货币市场工具、现金及其它资产合计占基金资产的比例为5%—100%,其中每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
主要投资策略包括:1、资产配置策略(包括经济周期分析、权益类资产仓位确定);2、股票投资策略;3、债券投资组合策略(包括久期管理策略、收益率曲线策略、类属配置策略、杠杆策略);4、中小企业私募债投资策略;5、收益管理及止损策略;6、股指期货策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
三年期银行定期存款利率(税后)+2%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度经济总体运行平稳。工业生产保持韧性;固定资产投资总体偏弱,制造业和基建投资整体有待修复,结构上通信电子和信息传输业投资加快,房地产开发投资延续调整;消费方面,商品和服务销售规模总体继续扩大,消费结构持续优化,延续提质升级态势;出口保持较高增长,主要受益于AI链条高景气和对美出口修复。通胀方面,受美伊冲突推升国际油价影响,物价同比抬升,输入性通胀向中下游的传导尚温和。财政政策延续积极基调,超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具加快落地。货币政策保持适度宽松,央行新增隔夜逆回购工具引导资金利率围绕政策利率运行。二季度资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。前期受益于持续结售汇顺差、财政集中支出,银行间市场流动性充裕。央行通过公开市场操作工具连续净回笼,实行“削峰填谷”操作,引导市场资金价格合理回归。6月末,央行创新启用隔夜逆回购工具加大流动性投放,稳定跨季流动性预期。 对应债市而言,二季度债券市场整体震荡偏强。4月至5月,流动性宽松成为债市核心驱动力,债券收益率以下行为主。6月,央行释放维稳资金面、防范资金空转的导向信号,收紧市场宽松预期,当月收益率区间震荡。全季度来看,10年期国债到期收益率累计下行约8bp。信用债方面,二季度信用债收益率整体下行,长久期信用债领涨。4月至5月,资金面较为宽松,推动信用债收益率全线下行,品种利差收窄;进入6月后,资金面边际收敛,信用利差小幅走扩,但随着央行加力呵护资金面,债市情绪回暖,信用利差修复。 报告期内,本基金债券部分主要投资于利率债与中高等级信用债,根据市场情况灵活调整组合久期和杠杆,在收益率下行中获得较高收益。 权益方面,本报告期内,市场震荡走强。结构上AI是主线,风格上偏向成长。总体来看,二季度科创50上涨75.74%,创业板指上涨36.35%,中证500上涨18.56%,沪深300上涨11.90%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,二季度表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备、基础化工,表现靠后的板块是石油石化、农林牧渔、钢铁、商贸零售、美容护理。在成交量活跃的背景下,本基金积极配置景气度较高同时估值相对合理的高性价比资产,组合风格在维持价值属性的基础上略偏向成长,确保持仓股票具备一定的景气度。同时在因子配置上兼顾量价因子的暴露,维持整体的低波属性。
基金经理展望
2025年年报
从全球经济看,2026年主要国家如美国、德国、日本等财政政策保持积极,这是对金融市场偏友好的政策环境。但是,也需要注意到全球地缘政治风险抬升,美伊冲突导致油价高位波动,美联储降息预期也随之变化,海外金融市场可能面临更多波动风险,未来需要密切跟踪。 从国内市场看,市场有望震荡上行。随着2024年924以来一系列政策出台,官方积极回应市场的关切,市场信心逐步修复,上证指数震荡走高。在最新中央经济工作会议中,强调“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”,稳定股市有助于稳定信心和预期,国内资本市场有望震荡上行。展望未来,我们对A股充满信心,将继续跟踪国内政策和经济的变化,以把握市场节奏和投资机会。 2026年,本基金将在控制风险的基础上,积极地捕捉市场的结构性机会,力争获取绝对收益。下一阶段,本基金将重点关注估值合理、基本面景气度较高的个股,同时密切跟踪前期超额较高的个股,适时做出止盈。本基金也将利用动态的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。 固定收益方面,展望2026年,经济有望保持韧性。投资方面,中央加力投资且高基数影响消退,基建和制造业投资或将回升。消费方面,预计延续以旧换新、贷款贴息等促消费政策,并向服务消费倾斜。出口方面,贸易政策不确定性下降,外需在海外宽财政环境下有望保持韧性。通胀方面,“反内卷”政策叠加低基数影响,CPI同比增速有望回升,PPI同比跌幅或将收窄。财政方面,继续实施更加积极的财政政策,赤字率拟按4%左右安排。货币政策方面,央行保持适度宽松的立场,降准降息仍有空间。 2026年债券市场或仍以震荡为主。一方面,资金面与政策面的支撑构成了债市的底层安全垫。央行呵护市场流动性的态度明确,资金环境有望维持合理充裕。在经济新旧动能转换的过程中,为配合科技、基建等重大战略领域的融资需求,同时促进全社会综合融资成本低位运行,央行延续适度宽松的货币政策基调,这也将为债市提供基础性的支撑。另一方面,非银机构的“股债再平衡”行为将对低利率环境下的债市形成压制。 本基金债券部分在2026年将继续保持一定的信用债配置,并用利率债进行交易和久期管理,争取获得较好的回报。
相关基金
基金公司
海富通基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
34
基金经理人数
177
管理基金
2381.39亿
非货基规模
1061.88亿
85.27%
较上期
近一年规模增长
1613.83亿
185.54%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.65年
平均投管年限
3.88年
平均在职时长
85.19%
近三年留职率
20/161
平均投管年限排名
13/161
平均在职时长排名
29/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
105.62%
4星
2128.36%
3星
329.69%
2星
2654.72%
1星
51.62%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型77.072.72%
固收型1934.8468.35%
混合型249.708.82%
货币449.2915.87%
其它119.784.23%
0%
35%
70%
电话
40088-40099
传真
021-33830166
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层1901-1908室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
海富通安颐收益混合型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-10
3
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-23
4
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-01
5
海富通安颐收益混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
6
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东莞证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-04-20
7
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东莞证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-04-20
8
海富通安颐收益混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
9
海富通安颐收益混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
10
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增国新证券股份有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2025-12-24