中信建投睿溢混合A
002640
净值 2026-09-22
1.1084
日涨跌幅
-0.09%
晨星分类
灵活配置
基金经理
李照男
成立日期
2016-05-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.06亿
计价货币
人民币
综合费率
2.21%
基金类型
混合型
换手率
740%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.76 | -5.92 | 18.35 | 19.45 | -1.15 | -22.25 | -0.59 | 4.74 | -0.72 |
| 同类平均 | 9.55 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | 2.13 | 0.73 | 10.40 | 7.97 | 3.69 | -1.88 | 1.39 | 9.96 | 3.59 |
| 四分位排名 | — | — | |||||||
| 百分位排名 | — | — | 22 | 22 | 98 | 100 | 51 | 52 | 97 |
| 同类基金数量 | — | — | 166 | 279 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 394 |
业绩比较基准为中债总财富指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 4.11 | -2.46 | -0.72 | 0.38 | 1.05 | 1.83 | -3.88 | 1.00 | 0.92 |
| 同类平均 | 4.37 | -0.87 | 0.06 | 11.75 | 23.19 | 9.17 | 1.23 | 6.34 | 7.30 |
| 业绩比较基准 | 0.37 | -0.36 | 1.44 | 2.90 | 6.25 | 4.85 | 3.38 | 4.03 | 2.26 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 75 | 94 | 80 | 83 | — | 64 |
| 同类基金数量 | 397 | 397 | 397 | 394 | 371 | 350 | 314 | — | 395 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于53%同类 | 18.63% | 17.11% |
最大回撤 | 优于56%同类 | -13.81% | -9.70% |
下行风险 | 优于43%同类 | 14.47% | 11.43% |
晨星风险 | 优于50%同类 | 3.47% | 3.06% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于27%同类 | 0.05 | 0.67 |
卡玛比率 | 优于25%同类 | 0.03 | 1.21 |
索提诺比率 | 优于27%同类 | 0.07 | 1.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×65%＋中证新型基础设施建设主题指数×35% | 招募说明书基准 中债总财富指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.82 | 0.58 | 0.65 |
Beta系数 | 1.06 | 4.79 | 1.38 |
Alpha % | -15.04 | -7.73 | -5.00 |
超额收益 % | -15.50 | -2.52 | -4.58 |
跟踪误差 % | 8.00 | 16.50 | 11.72 |
信息比率 | -124.10 | -41.64 | -53.70 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
73.97%78.02%
较混合型基金平均 -4.05%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.21%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.86%
隐性费率1.18%
交易成本(估)0.67%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有403只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1,000元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
中信建投基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 40.30% | 69.99% |
债券 | 20.19% | 13.64% |
现金 | 32.88% | 49.15% |
商品 | 0.00% | 0.06% |
其他 | 6.62% | -32.85% |
股票持仓
中国大盘
30.23%
中国中盘
8.14%
中国小盘
1.93%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.32%
信用债
0.00%
可转债
13.88%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 31.54 | -31.54 |
基础材料 | 0.00 | 8.74 | -8.74 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 100.00 | 56.80 | 43.20 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 5.89 | 15.54 | -9.66 |
科技 | 94.11 | 37.17 | 56.94 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.99% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 4.63% | 新增 | 1 | |
| 600584 | 长电科技 | 科技 | 3.24% | 新增 | 1 | |
| 688110 | 东芯股份 | 科技 | 3.18% | 新增 | 1 | |
| 688652 | 京仪装备 | 科技 | 3.13% | 新增 | 1 | |
| 688981 | 中芯国际 | 科技 | 2.98% | 新增 | 1 | |
| 688802 | 沐曦股份 | 科技 | 2.59% | 新增 | 1 | |
| 000725 | 京东方A | 科技 | 2.44% | 新增 | 1 | |
| 688521 | 芯原股份 | 科技 | 2.32% | 新增 | 1 | |
| 688795 | 摩尔线程 | 科技 | 2.24% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李照男 男
中国籍，1989年6月生，北京大学概率论与数理统计学博士。曾任中国工商银行股份有限公司金融市场部固定收益处交易员。2022年7月加入中信建投基金管理有限公司，现任本公司固定收益部基金经理，担任中信建投睿溢混合型证券投资基金、中信建投稳骏一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信建投稳硕债券型证券投资基金、中信建投景泰债券型证券投资基金、中信建投景源债券型证券投资基金基金经理。
货币型
三年以上
近一年规模有所减少
月度胜率中
3.9年
342.05亿
8
前82%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具，通过科 学的资产配置与严谨的风险管理，力争超越业绩比较基准、实现基金资产持续稳 定增值。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指 期货等权益类金融工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金 融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、 可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银 行存款等） 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中 国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-40%；其余资产投资 于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 权证投资占基金资产净值的比例 不超过 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的保证金以后，现金（不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等） 或到期日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%。
投资策略
该基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对该基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总财富指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
权益市场方面，2026年上半年，市场经历了春季躁动的快速拉升走势和高油价冲击导致的全球去风偏行情，整体走势波动较大。上半年权益市场走势大致分为以下几个阶段： 第一阶段是年初至1月中旬。全球对于美联储降息预期较高，市场交易流动性充裕预期，风险偏好提升，叠加市场对于开年春季躁动的预期，A股整体快速拉升。沪指最高冲击4200点。商业航天、AI应用等部分题材股领涨市场。 第二阶段是1月中旬至2月下旬。年初市场对于题材的过度炒作，引发监管关注。监管通过抛售宽基ETF，上调融资保证金比例等手段为市场降温。指数整体呈震荡走势。结构上市场交易资源品涨价算力涨价相关题材，相关板块走势强劲。 第三阶段是2月底至3月底。美伊冲突导致霍尔木兹海峡停运，原油价格大幅走高，市场定价美联储宽松结束，市场预期全球流动性收紧，全球风险资产价格大幅下挫。前期涨幅较高的科技板块跌幅较大；油运、油气开采、煤化工等受原油涨价收益的板块逆势走强。 第四阶段是4月初至4月底。一季度末受美伊冲突升级和高油价冲击影响，市场风险偏好显著回落，但进入4月后，随着中东局势阶段性缓和、地缘冲击边际钝化，A股市场开始从事件冲击中修复。与此同时，流动性保持宽松，一季报窗口期内AI算力、半导体、光通信等方向业绩超预期，资金重新回流科技成长板块。该阶段，上证指数上涨约5.7%，创业板指上涨约15.5%，科创50上涨约25.1%，电子、通信等板块大幅领涨。 第五阶段是5月初至5月底。随着地缘冲突影响继续弱化，市场主线进一步聚焦到AI算力、半导体、国产算力替代等高景气方向，成长风格持续跑赢。5月上证指数下跌1.06%，但创业板指上涨9.81%，科创50上涨11.47%，市场呈现明显的“指数震荡、成长独强”格局。结构上，光模块、存储、先进封装、国产GPU、算力基础设施等方向持续获得资金追捧，而红利、消费和部分传统周期板块则持续走弱，市场成交和风险偏好不断向少数核心科技赛道集中。 第六阶段是6月初至6月底。6月上旬，受美联储偏鹰信号和科技股高位获利回吐影响，A股一度出现阶段性调整；但随着美伊和谈推进、霍尔木兹海峡开放预期增强、海外AI产业链景气持续验证，以及政策面对硬科技的支持强化，市场在中旬后重新走强。6月单月，上证指数上涨0.63%，创业板指上涨7.55%，科创50上涨26.07%，电子上涨27.73%，通信上涨11.33%，市场资金进一步聚焦半导体、通信设备、AI硬件等方向，结构性行情演绎至极致。 可转债市场方面，2026年上半年，市场经历了春季躁动的快速拉升走势和高油价冲击导致的全球去风偏行情，整体走势波动较大。可转债市场走势大致分为以下几个阶段： 第一阶段是年初至1月中旬。全球对于美联储降息预期较高，市场交易流动性充裕预期，风险偏好提升，叠加市场对于开年春季躁动的预期，A股整体快速拉升。沪指最高冲击4200点。商业航天、AI应用等部分题材股领涨市场。转债ETF份额持续增长，在流动性支撑下转债随权益市场上涨。 第二阶段是1月中旬至2月下旬。年初市场对于题材的过度炒作，引发监管关注。监管通过抛售宽基ETF，上调融资保证金比例等手段为市场降温。指数整体呈震荡走势。结构上市场交易资源品涨价算力涨价相关题材，相关板块走势强劲。2月转债资金抢配置催生春节前后的估值历史高位，转债在月底“平价回落+估值消化”放大跌幅，整体表现不及权益市场。 第三阶段是2月底至3月底。美伊冲突导致霍尔木兹海峡停运，原油价格大幅走高，市场定价美联储宽松结束，市场预期全球流动性收紧，全球风险资产价格大幅下挫。前期涨幅较高的科技板块跌幅较大；油运、油气开采、煤化工等受原油涨价收益的板块逆势走强。高估值环境下转债相对脆弱，部分转债超预期强赎拖累转债表现，月底高价及短剩余期限品种承压明显，转债指数承压回落至年初水平。 第四阶段是4月全月，随着一季度末外部冲击边际缓和、权益市场风险偏好修复，转债市场跟随A股明显反弹，高价、高股性、中小盘转债领涨。但随着权益市场主线逐步向少数科技龙头集中，转债受高估值约束、强赎扰动和供需边际变化影响，整体表现开始弱于权益市场。 第五阶段是5月至季末，4月末转债百元溢价率升至41.7%的高位，5月末仍维持在40.1%，显示估值始终处于历史高位区间。6月在评级下调高发期、季末资金博弈以及新券发行加速的共同影响下，转债市场震荡加剧。 债券市场方面，2026年上半年债券市场整体呈现震荡走强、曲线牛陡的格局。与2025年下半年相比，市场对债券供需关系的担忧并未实质恶化：政府债尤其是超长期特别国债发行节奏持续慢于预期，信贷需求偏弱、银行净息差承压下商业银行被动增配债券，“资产荒”叙事再度成为上半年债市定价的核心线索。资金面全程维持宽松并在二季度进入“超宽松”状态，DR007月均值由1月的1.51%逐级下行至4月的1.35%、5月的1.34%，成为收益率中枢下移的主要推力。 报告期内，本基金在操作中严格遵守基金合同要求构建投资组合。组合维持中性偏高仓位，继续维持景气度投资逻辑，兼顾股价位置和估值，保持整体持仓个股流动性较好。
基金经理展望
2026年中报
基本面方面，国内经济K型分化延续，内生动能仍是满修复状态，AI领域投资扩展逻辑持续对出口提供支撑。下半年在新型政策性金融工具投放落地等增量政策支撑下，全年经济增速达标压力不大。流动性方面，总量型货币政策仍需观察，出台需要有较好的契机。预计资金价格将在政策利率附近震荡运行。 股票市场方面，指数在3900点上方反复拉锯。但由于杠杆资金出清、成交缩量，且科技主线调整对外资和机构定价权形成再平衡，市场进入从“单边进攻”转向“高位震荡、结构切换”的状态。下半年若基本面验证改善、增量政策落地，则指数中枢有望稳中有升；风格上从极致成长向均衡配置演变，沪深300等大盘龙头的防御价值与高景气科技的成长价值需要并重。 债券市场方面，经历了几年的牛市行情，现在利率来到了历史低位区间，10年期国债收益率已下破1.70%、30年期逼近2.15%，30-10Y利差压缩至46bp附近。现在债券市场处于“急涨急跌”状态，利好兑现利率基本一步到位，30年国债在宽松预期下数日内逼近2.15%。但由于配置型机构负债成本仍然偏高，保险、理财、大行负债成本下移缓慢，存单AAA 1年期利率仍在1.40%上方，在情绪释放后，市场进入长期横盘。下半年配置型机构负债成本若逐步下移，则债券市场收益率也将更加稳定；10年国债核心运行区间或在1.60%-1.80%，向下的有效突破有赖于总量型货币政策的落地。 可转债市场经历了上半年的高位震荡，现在估值来到了历史极高分位区间，百元平价溢价率一度触及46.4%的历史新高，目前仍在40%附近、处于2025年以来85%左右分位；全市场130元以上高价券占比超过六成。在正股行情集中度不断提升的同时，转债的“被动跟涨”特征愈发明显，等权与余额加权指数大幅跑赢转债中位数，前10%成交额的活跃个券贡献了组合的主要涨幅。在转债估值高企、透支正股涨幅的情况下，转债继续上行要依赖于两条路径：一是权益市场结构性行情的延续，二是固收资金在“资产荒”下对转债的配置需求不降，即需要正股预期收益与转债估值消化形成新的平衡，推动性价比修复。
基金公司
中信建投基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
27
基金经理人数
136
管理基金
471.27亿
非货基规模
-92.66亿
-16.50%
近一年规模增长
78.66亿
17.30%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.83年
平均投管年限
2.59年
平均在职时长
77.78%
近三年留职率
87/163
平均投管年限排名
92/163
平均在职时长排名
55/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中信建投基金管理有限公司关于以通讯方式召开中信建投睿溢混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-09-16 | |
| 2 | 中信建投基金管理有限公司关于以通讯方式召开中信建投睿溢混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-09-15 | |
| 3 | 中信建投基金管理有限公司关于以通讯方式召开中信建投睿溢混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-09-14 | |
| 4 | 中信建投睿溢混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 中信建投睿溢混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 中信建投基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 7 | 中信建投睿溢混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-03 | |
| 8 | 中信建投睿溢混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-06-03 | |
| 9 | 中信建投基金管理有限公司董事长（法定代表人）、高级管理人员变更公告 | 2026-04-25 | |
| 10 | 中信建投睿溢混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |