农银汇理金丰一年定期开放债券
003050
净值 2026-05-22
1.3101
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
普通债券
基金经理
史向明
成立日期
2016-08-15
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
0.52亿
计价货币
人民币
综合费率
0.70%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
0.64
6.20
5.03
3.24
3.91
1.95
3.34
3.33
0.74
同类平均
1.82
6.51
4.89
3.74
5.07
0.65
3.13
4.07
2.25
业绩比较基准
-0.34
8.85
4.96
3.05
5.65
3.49
5.23
8.83
0.57
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩比较基准为中证全债指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
0.13
0.46
0.74
1.31
1.68
2.20
2.52
0.55
同类平均
0.81
0.71
1.55
3.22
3.14
3.06
3.15
1.48
业绩比较基准
0.57
1.03
1.28
1.42
3.87
4.77
4.71
1.45
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于99%同类0.15%1.16%
最大回撤
优于97%同类-0.07%-0.55%
下行风险
优于95%同类0.06%0.49%
晨星风险
优于99%同类0.00%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于11%同类0.18%
Beta
0.07
R2
0.46
超额收益
优于11%同类-0.11%
跟踪误差
优于40%同类1.34%
信息比率
优于9%同类-0.15
月度胜率
优于14%同类50.00%
涨势捕获率
优于1%同类30.01%
跌势捕获率
优于53%同类-34.91%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.70%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.30%

隐性费率

0.05%

交易成本(估)

0.25%

其它费用(估)
综合费率
34%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 0.70%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
18%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 0.40%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
59%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.30%
同类平均 0.28%
1.00%
基金规模
本基金 0.52亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元0.80%
50万元 ≤ 申购金额 < 100万元0.50%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.20%
持有时间 ≥ 1年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%1.03%
债券
92.70%107.81%
现金
1.17%3.45%
商品
0.00%0.04%
其他
6.12%-12.33%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
92.70%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
21248000924上海银行债019.30%
242001724杭州银行小微债9.27%
242100224上海农商小微债019.26%
21240000724中信银行债019.22%
21230000323江苏银行债029.21%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.42%
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
史向明
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
农银汇理金丰一年定期开放债券
本基金
0-10 万份0-10 万份3.0 万份3,979.9 万份
农银恒久增利债券 - A
0-10 万份0-10 万份1.1 万份未持有
农银恒久增利债券 - C
未持有未持有39.45 份未持有
农银金季三个月持有债券A
未持有未持有9.97 份1,000.1 万份
农银金季三个月持有债券C
0-10 万份0-10 万份0.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2018-09-142018-09-140.08501.0330
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
史向明
理学硕士,具有基金从业资格。历任中国银河证券公司上海总部债券研究员、天治基金管理公司债券研究员及基金经理、上投摩根基金管理公司固定收益部投资经理。现任农银汇理基金管理有限公司投资副总监、基金经理。
固收型
任职稳定
近三年规模显著减少
保守配置
短期业绩弹性强
17.5年
3.80亿
4
前77%
收益能力
前45%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要通过投资于债券品种,在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、中期票据、地方政府债、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金不直接从买入股票、权证等权益类资产,也不参与的新股申购或增发新股。该基金通过可转换债券认购所获得的认股权证,在其可上市交易后10个交易日内全部卖出。该基金所持可转换债券转股获得的股票在其可上市交易后的10个交易日内全部卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但应开放期流动性需要,每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内以及开放期不受前述比例限制。开放期内,该基金持有现金或者到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%,在封闭期内,该基金不受上述5%的限制。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,该基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
(一)封闭期内投资策略包括:1、宏观配置策略宏观经济的运行状况是直接影响债券市场的重要因素,基金管理人将通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化,考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债券市场的影响。2、期限配置策略为合理控制该基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,该基金在每个运作周期将适当的采取期限配置策略,即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期与基金剩余运作周期限进行适当的匹配。3、期限结构策略收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。4、债券投资策略该基金债券投资管理将主要采取以下策略:(1)合理预计利率水平;(2)灵活调整组合久期;(3)科学配置投资品种;(4)谨慎选择个券。5、资产支持类证券投资策略该基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。(二)开放期投资策略包括:在开放期内,该基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放期流动性的需求。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
虽然一季度市场持续有通缩终结、PPI价格转正的预期,但在国内经济维持内需疲弱格局、货币市场流动性持续宽松以及金融机构仍缺资产的大背景下,债市整体呈现震荡的格局,收益率曲线小幅陡峭化。相比去年末,1年期国债、国开债收益率均下行11bp至1.22%和1.44%,10年期国债、国开债收益率分别下行3bp和6bp至1.82%和1.95%,1年、3年和5年AAA信用债利率分别下行14bp、13bp和13bp。一季度中债总指数上涨0.83%,中债企业债总指数上涨0.84%,中债综合指数上涨0.81%。
本基金持仓以利率债和中高等级信用债为主,一季度以票息策略和骑乘策略为主,进一步将持仓中短久期利率债置换为中短久期信用债。展望后市,战争因素短期对国内经济影响比较有限,但将推动PPI早于预期回正以及可能在二季度超过此前预期。在一季度货币市场流动性超预期宽松的推动下,债市目前已无过多估值洼地,二季度仍缺乏显著的做多驱动行情,预计震荡行情特征仍将延续,基金将继续以票息策略和骑乘策略为主,择机通过提高杠杆比例进一步增配信用债。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,“十五五”规划建议强调未来五年是我国基本实现社会主义现代化的关键时期,重提“以经济建设为中心”,经济增长保持在合理区间,全要素生产率稳步提升,居民消费率明显提高,内需拉动经济增长主动力作用持续增强,经济增长潜力得到充分释放,全国统一大市场建设纵深推进,一系列表述有利提振市场对国家稳经济、稳增长的信心,以及提振市场风险偏好。预计债市短期内在央行对流动性的保驾护航下,维持震荡格局,但中期看仍需防范收益率曲线继续正常化,票息策略仍是优选策略。2026年基金将继续关注市场预期和宏观数据的变化,以信用策略为主,注重利率债的波段交易,力争获得稳健的投资回报。
相关基金
基金公司
农银汇理基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
25
基金经理人数
147
管理基金
1412.07亿
非货基规模
165.72亿
13.61%
较上期
近一年规模增长
471.15亿
43.53%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.84年
平均投管年限
4.23年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
10/161
平均投管年限排名
7/161
平均在职时长排名
26/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
520.77%
4星
1448.74%
3星
3422.85%
2星
167.05%
1星
20.59%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型49.052.10%
固收型1095.3446.97%
混合型267.6811.48%
货币919.8239.45%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
021-61095599
传真
021-61095556
地址
中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
2
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
3
农银汇理基金管理有限公司关于董事长代为履行总经理职务的公告
2026-03-14
4
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
5
农银汇理基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-11-11
6
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金第九次开放申购、赎回业务公告
2025-11-08
7
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-27
8
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
9
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金2025年第二季度报告
2025-07-18
10
农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新
2025-06-27