易方达科瑞混合
003293
分析师覆盖
净值 2026-10-23
2.3286
日涨跌幅
1.55%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
杨嘉文
成立日期
2017-01-03
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
15.47亿
计价货币
人民币
综合费率
2.10%
基金类型
混合型
换手率
446%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
分析师观点
总结
发布日期：2026-02-03
易方达科瑞混合产品的基金经理投资经验较为丰富，历史在一个完整的市场周期中通过较好地选股整体为投资者创造了良好的业绩，展现出基金经理较强的投资能力。基金经理自下而上在注重上市公司成长性和质量的基础上兼顾估值的投资策略非常清晰，而且经历完整市场周期检验并不断完善。
免责声明：本栏目内容节选自基金研究报告，此处提供的信息、数据、分析和观点不构成投资建议。
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -17.71 | 47.39 | 55.36 | 21.09 | -14.63 | -7.21 | -5.37 | 27.46 |
| 同类平均 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -19.27 | 29.50 | 22.47 | -2.97 | -16.91 | -8.23 | 13.63 | 14.27 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 25 | 14 | 19 | 81 | 63 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x85.0% + 中债-新综合财富（总值）指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.03 | -13.80 | 7.81 | 11.76 | 16.57 | 9.63 | 3.58 | 12.69 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.05 | -9.11 | -0.25 | -3.19 | 4.68 | 5.97 | -0.54 | -3.16 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 30 | 50 | 50 | 25 | 29 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于77%同类 | 24.67% | 31.31% |
最大回撤 | 优于92%同类 | -14.03% | -19.88% |
下行风险 | 优于83%同类 | 15.55% | 21.85% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 6.18% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于75%同类 | 0.52 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于84%同类 | 0.84 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于75%同类 | 0.83 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证500成长全收益指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×85%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.78 | 0.87 |
Beta系数 | 0.97 | 1.29 | 0.78 |
Alpha % | -2.43 | 2.96 | 3.13 |
超额收益 % | -3.17 | 3.66 | 2.11 |
跟踪误差 % | 6.20 | 10.88 | 9.54 |
信息比率 | -19.64 | 0.34 | 0.22 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.29%78.02%
较混合型基金平均 +21.27%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.10%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.70%
隐性费率0.68%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 76.55% | 87.85% |
债券 | 0.01% | 2.21% |
现金 | 22.00% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.45% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
56.42%
中国中盘
13.35%
中国小盘
6.78%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 27.78 | 18.02 | 9.77 |
基础材料 | 11.69 | 7.89 | 3.80 |
可选消费 | 10.55 | 3.52 | 7.03 |
金融服务 | 5.55 | 6.61 | -1.06 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 67.40 | 70.37 | -2.97 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.69 | 0.00 | 0.69 |
工业 | 10.46 | 17.44 | -6.99 |
科技 | 56.26 | 51.97 | 4.29 |
防御性 | 4.81 | 11.61 | -6.80 |
必选消费 | 1.35 | 7.24 | -5.89 |
医疗保健 | 3.46 | 4.24 | -0.78 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 5.57% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 5.45% | 新增 | 1 | |
| 002831 | 裕同科技 | 可选消费 | 5.07% | 2.11% | 17 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.01% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 3.78% | -0.24% | 3 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.52% | 1.07% | 2 | |
| 301068 | 大地海洋 | 工业 | 3.34% | -2.77% | 7 | |
| 603822 | ST嘉澳 | 基础材料 | 3.31% | 新增 | 1 | |
| 300432 | 富临精工 | 可选消费 | 2.47% | 新增 | 1 | |
| 002484 | 江海股份 | 科技 | 2.00% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 20.56%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 23.9 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 10.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 60.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏养老2040三年持有混合（FOF） | 48,052,232 | 3.53 | 2026-06-30 |
| 兴全安泰平衡养老三年持有混合(FOF) | 18,519,150 | 1.91 | 2026-06-30 |
| 兴全安泰积极养老五年持有发起式混合（FOF） | 14,245,500 | 0.61 | 2026-06-30 |
| 诺德大类精选混合(FOF) | 4,735,750 | 2.55 | 2026-06-30 |
| 华夏聚嘉优选三个月持有混合（FOF） | 2,367,435 | 0.05 | 2026-06-30 |
| 华夏保守养老一年持有混合（FOF） | 341,571 | 0.18 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨嘉文 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任大成基金管理有限公司研究部研究员，易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。
权益型
晨星奖提名
自购超百万份
科技
月度胜率中
8.8年
55.07亿
5
前22%
收益能力
前38%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板、中小板和其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为0%-95%，扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证、股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
资产配置方面，该基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券等资产类别的配置比例。股票投资方面，该基金将根据对各行业的综合分析，确定并调整行业配置比例；在各行业中，该基金将精选具有持续竞争优势的公司进行投资。债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×85%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场整体以震荡上行为主，上证指数、中证800、沪深300、创业板综指等主流指数涨幅分别为3.16%、11.12%、7.55%、24.15%，2026年上半年电子、通信、建筑材料这三个申万一级行业指数是众多行业指数里表现最好的指数，而商贸零售、农林牧渔、美容护理指数表现不佳。 回顾2026年上半年，国内经济整体呈现“前高后低”走势：一季度受春节偏晚、抢出口补库及财政支出前置带动，生产、消费、投资和出口表现普遍较强；进入二季度后，前期政策效应边际减弱，叠加成本抬升和外部扰动，经济修复节奏有所放缓，内外需分化进一步加大。生产端看，工业增加值先升后降，但总体仍有韧性。1-2月工业生产受出口和投资拉动明显改善，4月有所回落，5月虽处近年低位但略超预期，显示出口仍是重要支撑。结构上，上游行业增速偏低，黑色金属、非金属受建筑需求偏弱和约束因素影响较大；中下游分化明显，运输设备、通信电子等受AI需求带动维持较高增速，而农副、食品等下游行业延续回调。消费端表现偏弱，社零呈现明显前高后低。1-2月社零同比2.8%，较去年12月提升1.9个百分点，春节消费及部分耐用品回升形成支撑；但4月社零同比仅0.2%，5月转为-0.6%，反映“两新”补贴前置发力后带动减弱，居民消费内生动能仍待修复。出口是上半年最强亮点。1-2月出口同比高达21.8%，4月、5月分别为14.0%和19.3%，持续超预期。结构上，电子链和电力设备量价齐升，成为出口韧性的核心来源；但传统消费品出口仍偏弱，说明外需并非全面改善，而是更多集中在高景气制造链条。投资方面，一季度有所修复，二季度再度转弱。1-2月固定资产投资同比1.8%，但4月、5月累计同比约为-1.6%和-4.1%。其中，地产投资仍处下行通道，基建受项目和资金节奏影响边际回落，制造业投资相对稳定，但设备更新等政策的拉动作用有所减弱。权益市场在这一宏观背景下呈现宽幅震荡，结构分化突出。AI板块表现强势，非AI板块整体偏弱，市场主线在产业趋势强化与交易拥挤切换之间反复演绎。 上半年，本基金的权益仓位略微下降。在行业配置结构方面，相对于年初而言，主要增持了电子、国防军工、轻工制造等行业，主要减持了环保、非银金融、医药生物等行业。在行业选择上，本基金会更关注和经济相关性不高或者具有抗通胀属性且估值分位不高的板块；同时在顺周期板块也会布局一些供需格局清晰或者符合未来碳达峰趋势的子行业和个股。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济大概率仍处于修复阶段，货币环境预计维持宽松，通胀和企业盈利有望继续改善，但总量修复弹性或相对有限。从增长支撑看，出口仍是较确定的稳定项。在霍尔木兹海峡通航恢复及中国制造业优势延续的背景下，出口增长预计保持韧性，外部流动性紧缩预期最差阶段可能已过，这有助于缓和市场对外需的担忧。不过，下半年更值得重视的是结构性分化而非总量强弱。一方面，新旧经济、内需与外需之间的分化仍会延续；另一方面，内需内部也可能继续分化，例如商品与服务、一线地产与全国地产、不同区域之间的景气差异都可能扩大。这意味着后续经济观察重点将更多落在结构而非总量指标上。政策层面仍保留一定主动空间，但预计更偏向结构性发力而非大规模总量刺激，需重点关注后续围绕内需修复的政策节奏变化。对资本市场而言，若弱修复与宽流动性组合延续，结构性机会仍可能集中在高景气成长方向，但同时需要警惕热门板块交易拥挤带来的波动放大。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达科瑞混合 | 003293 | 2017-01-03 | 15.47亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.10% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 3 | 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-14 | |
| 4 | 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-14 | |
| 5 | 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-09-09 | |
| 6 | 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议 | 2026-09-09 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金调整基金份额净值计算小数点后保留位数等事项并修订基金合同、托管协议的公告 | 2026-09-09 | |
| 8 | 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 10 | 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 |