易方达均衡优选一年持有混合A
013603
净值 2026-10-23
1.2047
日涨跌幅
1.93%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
杨嘉文、朱苌扬
成立日期
2022-05-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.80亿
计价货币
人民币
综合费率
2.57%
基金类型
混合型
换手率
509%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.42 | 3.16 | 38.48 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -8.93 | 13.28 | 18.60 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 6 | 54 | 36 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x65.0% + 中证港股通综合指数收益率x20.0% + 中债总指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -8.80 | -25.52 | -4.14 | -8.37 | 14.75 | 10.92 | -4.83 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 10.44 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.63 | -8.24 | -1.90 | -5.86 | 6.14 | 6.69 | -4.49 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 64 | 35 | 36 | 57 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1095 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 33.51% | 24.02% |
最大回撤 | 优于44%同类 | -25.52% | -14.08% |
下行风险 | 优于33%同类 | 25.43% | 17.07% |
晨星风险 | 优于36%同类 | 10.24% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于34%同类 | -12.19 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.33 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.17 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证高端制造主题指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×65%＋中证港股通综合指数收益率×20%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.65 | 0.67 |
Beta系数 | 1.02 | 1.31 | 1.08 |
Alpha % | -1.67 | 4.01 | 1.88 |
超额收益 % | -2.13 | 4.22 | 1.25 |
跟踪误差 % | 8.79 | 15.89 | 14.82 |
信息比率 | -18.74 | 0.27 | 0.08 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.88%78.02%
较混合型基金平均 +21.86%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.57%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.17%
隐性费率0.98%
交易成本(估)0.19%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
71.63%
中国中盘
11.43%
中国小盘
3.26%
美国股票
0.00%
发达市场
1.01%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.56 | 31.54 | -11.98 |
基础材料 | 12.38 | 8.74 | 3.64 |
可选消费 | 0.98 | 5.08 | -4.10 |
金融服务 | 6.20 | 17.40 | -11.20 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 80.42 | 56.80 | 23.62 |
通信服务 | 0.01 | 1.70 | -1.69 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 4.58 | 15.54 | -10.96 |
科技 | 75.83 | 37.17 | 38.66 |
防御性 | 0.01 | 11.66 | -11.65 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.01 | 2.48 | -2.47 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.15 |
| 新兴亚洲 | 98.85 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 7.83% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 7.51% | 新增 | 1 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.59% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 3.99% | 0.54% | 3 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 3.59% | 1.47% | 2 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 3.49% | 新增 | 1 | |
| 603822 | ST嘉澳 | 基础材料 | 3.26% | 新增 | 1 | |
| 600999 | 招商证券 | 金融服务 | 3.23% | 新增 | 1 | |
| 002484 | 江海股份 | 科技 | 2.98% | 新增 | 1 | |
| 688082 | 盛美上海 | 科技 | 2.89% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -91.09%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 10.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 60.9 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 23.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨嘉文 男
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任大成基金管理有限公司研究部研究员，易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。
权益型
晨星奖提名
自购超百万份
科技
月度胜率中
8.8年
55.07亿
5
前22%
收益能力
前38%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险的基础上，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票（包括创业板以及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、国内依法发行、上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金重点关注企业的成长性兼顾对估值的判断，均衡优选具备持续性竞争优势、具备良好成长性兼具较高内在价值的股票。该基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。在债券投资方面，该基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。该基金可选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。若该基金投资股指期货、国债期货、股票期权，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交易，以对冲投资组合的风险等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×65%＋中证港股通综合指数收益率×20%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场整体以震荡上行为主，上证指数、中证800、沪深300、创业板综指等主流指数涨幅分别为3.16%、11.12%、7.55%、24.15%，2026年上半年电子、通信、建筑材料这三个申万一级行业指数是众多行业指数里表现最好的指数，而商贸零售、农林牧渔、美容护理指数表现不佳。 回顾2026年上半年，国内经济整体呈现“前高后低”走势：一季度受春节偏晚、抢出口补库及财政支出前置带动，生产、消费、投资和出口表现普遍较强；进入二季度后，前期政策效应边际减弱，叠加成本抬升和外部扰动，经济修复节奏有所放缓，内外需分化进一步加大。生产端看，工业增加值先升后降，但总体仍有韧性。1-2月工业生产受出口和投资拉动明显改善，4月有所回落，5月虽处近年低位但略超预期，显示出口仍是重要支撑。结构上，上游行业增速偏低，黑色金属、非金属受建筑需求偏弱和约束因素影响较大；中下游分化明显，运输设备、通信电子等受AI需求带动维持较高增速，而农副、食品等下游行业延续回调。消费端表现偏弱，社零呈现明显前高后低。1-2月社零同比2.8%，较去年12月提升1.9个百分点，春节消费及部分耐用品回升形成支撑；但4月社零同比仅0.2%，5月转为-0.6%，反映“两新”补贴前置发力后带动减弱，居民消费内生动能仍待修复。出口是上半年最强亮点。1-2月出口同比高达21.8%，4月、5月分别为14.0%和19.3%，持续超预期。结构上，电子链和电力设备量价齐升，成为出口韧性的核心来源；但传统消费品出口仍偏弱，说明外需并非全面改善，而是更多集中在高景气制造链条。投资方面，一季度有所修复，二季度再度转弱。1-2月固定资产投资同比1.8%，但4月、5月累计同比约为-1.6%和-4.1%。其中，地产投资仍处下行通道，基建受项目和资金节奏影响边际回落，制造业投资相对稳定，但设备更新等政策的拉动作用有所减弱。权益市场在这一宏观背景下呈现宽幅震荡，结构分化突出。AI板块表现强势，非AI板块整体偏弱，市场主线在产业趋势强化与交易拥挤切换之间反复演绎。 上半年，本基金的权益仓位略微下降。在行业配置结构方面，相对于年初而言，主要增持了电子、机械设备、有色金属等行业，主要减持了环保、食品饮料、传媒等行业。在行业选择上，本基金会更关注和经济相关性不高或者具有抗通胀属性且估值分位不高的板块；同时在顺周期板块也会布局一些供需格局清晰或者符合未来碳达峰趋势的子行业和个股。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济大概率仍处于修复阶段，货币环境预计维持宽松，通胀和企业盈利有望继续改善，但总量修复弹性或相对有限。从增长支撑看，出口仍是较确定的稳定项。在霍尔木兹海峡通航恢复及中国制造业优势延续的背景下，出口增长预计保持韧性，外部流动性紧缩预期最差阶段可能已过，这有助于缓和市场对外需的担忧。不过，下半年更值得重视的是结构性分化而非总量强弱。一方面，新旧经济、内需与外需之间的分化仍会延续；另一方面，内需内部也可能继续分化，例如商品与服务、一线地产与全国地产、不同区域之间的景气差异都可能扩大。这意味着后续经济观察重点将更多落在结构而非总量指标上。政策层面仍保留一定主动空间，但预计更偏向结构性发力而非大规模总量刺激，需重点关注后续围绕内需修复的政策节奏变化。对资本市场而言，若弱修复与宽流动性组合延续，结构性机会仍可能集中在高景气成长方向，但同时需要警惕热门板块交易拥挤带来的波动放大。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达均衡优选一年持有混合A | 013603 | 2022-05-26 | 0.71亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.57% | 1 |
| 易方达均衡优选一年持有混合C | 013604 | 2022-05-26 | 0.10亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 3.07% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 易方达均衡优选一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-24 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达均衡优选一年持有期混合型证券投资基金（易方达均衡优选一年持有混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-18 | |
| 6 | 易方达均衡优选一年持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 易方达均衡优选一年持有期混合型证券投资基金（易方达均衡优选一年持有混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |