华夏鼎融债券A
003301
净值 2026-09-22
1.1243
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
积极债券
基金经理
靖博灵、刘明宇
成立日期
2016-11-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
23.25亿
计价货币
人民币
综合费率
1.14%
基金类型
债券型
换手率
139%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.15 | 2.74 | 5.39 | 10.39 | 8.78 | -5.13 | 2.37 | 5.51 | 3.24 |
| 同类平均 | 2.68 | 1.20 | 8.94 | 7.81 | 6.62 | -4.27 | 0.49 | 5.09 | 5.67 |
| 基准指数 | 2.00 | 2.42 | 7.36 | 5.98 | 4.95 | -0.92 | 2.89 | 7.19 | 4.61 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 26 | 68 | 22 | 40 | 70 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 549 | 730 | 867 | 1030 | 1142 |
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.37 | 1.08 | 2.16 | 5.25 | 6.08 | 4.68 | 2.53 | 5.15 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 3.01 | 6.23 | 3.82 | 2.08 | 1.95 |
| 基准指数 | 0.58 | -0.20 | 0.79 | 3.47 | 6.04 | 4.69 | 3.48 | 2.51 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 19 | 41 | 33 | 50 | 9 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1306 | 1045 | 852 | 576 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于38%同类 | 4.78% | 3.56% |
最大回撤 | 优于54%同类 | -2.73% | -1.96% |
下行风险 | 优于46%同类 | 2.62% | 2.33% |
晨星风险 | 优于37%同类 | 0.22% | 0.12% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于78%同类 | 0.87 | 0.55 |
卡玛比率 | 优于78%同类 | 1.93 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于79%同类 | 1.58 | 0.84 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证1000全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债-综合全价（3-5年）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.25 | 0.82 |
Beta系数 | 1.02 | 2.15 | 1.37 |
Alpha % | 1.22 | 4.76 | 0.91 |
超额收益 % | 1.30 | 4.45 | 1.79 |
跟踪误差 % | 1.29 | 4.33 | 2.33 |
信息比率 | 1.01 | 1.03 | 0.77 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.14%
0.80%
显性费率0.60%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 0.80% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.60% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
5 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.64%
中国中盘
3.52%
中国小盘
2.49%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
17.26%
信用债
65.15%
可转债
9.43%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.07%
海外高收益
0.07%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 242680014 | 26招商银行永续债02BC | 3.89% |
| 019835 | 26国债09 | 3.45% |
| 260002 | 26附息国债02 | 2.67% |
| 242580041 | 25光大银行永续债01 | 2.23% |
| 250220 | 25国开20 | 2.20% |
| 113052 | 兴业转债 | 0.56% |
| 127045 | 牧原转债 | 0.32% |
| 113062 | 常银转债 | 0.29% |
| 127110 | 广核转债 | 0.28% |
| 110099 | 福能转债 | 0.26% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 76.46%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 41.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 314.7 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 253.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏养老2040三年持有混合（FOF） | 27,937,434 | 2.05 | 2026-06-30 |
| 南方浩稳优选9个月持有混合（FOF） | 10,405,052 | 4.59 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-12-26 | 2025-12-26 | 0.5000 | 1.0643 |
| 2024-01-22 | 2024-01-22 | 0.1650 | 1.0212 |
| 2022-11-30 | 2022-11-30 | 0.5300 | 1.0243 |
| 2022-10-28 | 2022-10-28 | 0.5600 | 1.0902 |
| 2022-09-28 | 2022-09-28 | 1.2800 | 1.1496 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
靖博灵 男
硕士。2016年7月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理。
权益型
不足三年
一拖多
权益仓位择时
近一年收益较高
2.8年
169.88亿
10
前24%
收益能力
前17%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制风险的前提下，追求持续、稳定的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
该基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债和公司债（含中小企业私募债券）、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、债券回购、同业存单、银行存款以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，该基金股票等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、股票投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（3-5年）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年中国债券市场整体走出超预期偏强震荡的慢牛行情，主要呈现“短端下行明显、长端震荡走低、信用利差压缩、曲线阶段性陡峭化”的特征。在流动性持续宽松、基本面温和走弱及“资产荒”逻辑的共同支撑下，债市整体收益率下行。但年中受资金面边际收敛及机构止盈行为影响，市场出现阶段性调整。利率债方面，上半年整体下行明显，长端品种表现优于短端，收益率曲线趋于陡峭化。信用债方面，收益率整体下行，“资产荒”格局延续，高等级信用债利差持续压缩，部分短端利差创历史新低，二永债凭借良好的供需格局表现相对较强。 分阶段来看：1至2月为高位震荡阶段，年初基本面延续高景气度，政府债供给预期叠加权益走强压制长端表现，资金宽松支撑短端，曲线先呈熊陡后转为平坦化。3至5月进入慢牛阶段，基本面走弱叠加资金利率低位下非银资金入场，长端接力下行，10年期国债收益率一度逼近1.70%。6月为高位震荡阶段，资金边际收敛下收益率冲高后回落，多空博弈加剧，10年期国债在1.70%关口附近反复拉锯。 股票市场方面，上半年A股整体呈现宽幅震荡、结构分化的运行格局。年初，在政策预期升温与资金面积极推动下，市场放量上行，上证指数一度突破4100点。然而，随着海外大宗商品价格波动加剧以及地缘政治局势趋紧，市场随之步入调整阶段。4月起，美伊紧张局势边际缓和，市场风险偏好逐步修复，A股迎来阶段性放量反弹。此后，受益于AI算力及半导体产业链一季报业绩超预期表现，电子、通信等科技板块持续走强，成为市场主线；相比之下，消费、地产及周期性板块表现疲软，行业间结构性分化显著加剧。进入5月至6月，科技主线虽有延续，但板块内部轮动与分化迹象逐步显现，TMT板块成交集中度持续处于高位，两市日均成交额仍维持在历史较高水平。与此同时，主板指数整体呈横盘整理态势，成长风格与价值风格之间的收益差距进一步扩大。 报告期内，本基金坚持资产配置理念，积极参与股债投资机会，努力优化组合风险收益特征。债券投资方面，保持合理仓位与久期，并灵活把握市场波动进行波段操作；股票投资方面，结合市场走势精选个股，力求增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，债券市场大概率将转向“基本面交易”与“赔率博弈”并存的震荡偏强格局。随着财政力度退坡，基本面数据预计延续走弱，收益率中枢有望小幅下行。但受制于政策预期及赔率空间有限，在机构行为扰动下，市场走势或将更趋震荡而非单边快速下行。 权益市场方面，下半年预计延续宽幅震荡格局，行情驱动力将由上半年的估值扩张与景气预期，逐步切换至中报及三季报的真实业绩兑现。科技主线仍具备行业景气度支撑，但板块内部将从“估值提升”逐步转向“业绩验证”，标的间分化将进一步加剧。与此同时，经历上半年极致拥挤交易后，市场波动可能加大，资金或在成长与价值风格之间寻求再平衡。 本基金将继续坚持资产配置理念，在严格控制风险的前提下，动态优化股债资产比例，灵活应对市场变化。股票端，基于量化策略精选个股，综合运用多因子模型捕捉投资机会；债券端，维持合理的久期与仓位，密切关注流动性环境与政策信号，适时进行波段操作，力争实现基金资产的长期稳健增值。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏鼎融债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 3 | 003301_华夏鼎融债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年7月27日公告） | 2026-07-27 | |
| 4 | 003301_003301_华夏鼎融债券型证券投资基金（华夏鼎融债券A）基金产品资料概要更新（2026-07-27） | 2026-07-27 | |
| 5 | 华夏鼎融债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华夏鼎融债券型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 7 | 华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 003301_华夏鼎融债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年6月10日公告） | 2026-06-10 | |
| 9 | 华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额间相互转换业务的公告 | 2026-06-09 | |
| 10 | 003301_华夏鼎融债券型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 |