万家鑫璟纯债债券A
003327
净值 2026-11-03
1.2976
日涨跌幅
0.12%
晨星分类
纯债
基金经理
周潜玮、周慧
成立日期
2016-09-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
11.53亿
计价货币
人民币
综合费率
0.88%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.58 | 7.38 | 6.87 | 4.95 | 5.06 | 2.41 | 3.21 | 6.23 | 1.13 |
| 同类平均 | 2.93 | 7.30 | 5.29 | 2.77 | 3.97 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.37 | 7.53 | 4.28 | 2.84 | 4.73 | 3.13 | 4.45 | 6.99 | 0.74 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 13 | 32 | 2 | 1 | 14 | 36 | 55 | 12 | 43 |
| 同类基金数量 | 183 | 239 | 317 | 865 | 544 | 670 | 824 | 1099 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合指数（总财富）收益率x90.0% + 1年期定期存款利率（税后）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.28 | 0.93 | 1.78 | 3.06 | 4.03 | 3.84 | 3.40 | 4.36 | 2.95 |
| 同类平均 | 0.21 | 0.66 | 1.28 | 2.31 | 2.44 | 2.89 | 2.95 | 3.50 | 2.29 |
| 业绩比较基准 | 0.37 | 0.95 | 2.01 | 3.22 | 3.20 | 4.08 | 3.94 | 3.63 | 3.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 16 | 3 | 9 | 21 | 1 | 19 |
| 同类基金数量 | 1587 | 1562 | 1539 | 1467 | 1151 | 754 | 455 | 69 | 1492 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 0.46% | 0.39% |
最大回撤 | 优于63%同类 | -0.22% | -0.25% |
下行风险 | 优于47%同类 | 0.15% | 0.13% |
晨星风险 | 优于54%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于90%同类 | 4.21 | 3.02 |
卡玛比率 | 优于76%同类 | 14.20 | 9.24 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 13.11 | 8.97 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 上证10年期国债指数 | 招募说明书基准 中债综合指数（总财富）收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.78 | 0.77 |
Beta系数 | 1.09 | 1.53 | 1.30 |
Alpha % | -1.49 | -1.75 | -1.61 |
超额收益 % | -1.19 | -0.25 | -0.65 |
跟踪误差 % | 1.09 | 1.45 | 1.36 |
信息比率 | -1.30 | -0.36 | -0.89 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.88%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.45%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2241只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10,000,000元 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.30% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.20% |
| 持有时间 ≥ 90天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–89 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
90–1095 天A份额更低持有满90天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
万家基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
14.54%
信用债
111.30%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 102382207 | 23粤交投MTN003 | 4.47% |
| 102485503 | 24泸州窖MTN006 | 4.42% |
| 232680021 | 26建行二级资本债02BC | 4.37% |
| 232380052 | 23农行二级资本债02A | 3.59% |
| 2600004 | 26超长特别国债04 | 3.57% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -91.04%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 5.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 78.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2023-08-16 | 2023-08-16 | 0.5970 | 1.1659 |
| 2022-09-22 | 2022-09-22 | 0.2200 | 1.2014 |
| 2021-08-16 | 2021-08-16 | 0.4900 | 1.1691 |
| 2018-06-01 | 2018-06-01 | 0.0800 | 1.0064 |
| 2018-04-17 | 2018-04-17 | 0.2500 | 1.0083 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周潜玮 男
国籍：中国；学历：上海交通大学管理学硕士，2016年9月入职万家基金管理有限公司，现任债券投资部总监、固定收益部总监、基金经理，历任固定收益部专户投资经理、固定收益部总监助理、基金经理。曾任上海银行股份有限公司金融市场部债券交易员、固定收益部副主管等职。
固收型
五年以上
近三年规模显著减少
保守配置
月度胜率中
8.7年
46.61亿
7
前45%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在谨慎投资的前提下，该基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家债券、地方政府债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、可分离交易债券的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单和银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
该基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%。该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、资产配置策略；2、利率预期策略；3、期限结构配置策略；4、属类配置策略；5、债券品种选择策略；6、资产支持证券的投资策略；7、中小企业私募债券投资策略；8、证券公司短期公司债券投资策略；9、其他。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数（总财富）收益率×90%＋1年期定期存款利率（税后）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
1、市场回顾
利率债方面，一季度10年国债先上后下再震荡，低点突破1.8%后有所反弹，曲线两端走势分化，国开整体表现优于国债，3-7年段涨幅领先，仅30年国债在通胀预期升温之下表现偏弱，TL也在3月中创年内新低。二季度市场整体走强，在资金超预期宽松和负债端持续扩容的带动下，曲线由短及长相继大幅下行，10年国债最低下破1.7%，随后触发小幅调整，债市情绪基本跟随资金面波动，6月上旬10年国债一度回升至1.75%，待临近月末央行呵护跨季流动性后再度回落。
信用债方面，一季度信用债整体表现优异，持有体验好于利率债，尤其是3年内城投债收益率压至历史低位。信用利差方面，1月利差以压缩为主，2月略有分化，3月则下行幅度不及利率、利差以走扩为主。二永债在1月领涨，2月中长端也有较好表现，但3月在固收+负债端流失的环境下表现不及普通信用债。进入二季度，4月信用债收益率续降，超长二永债领涨；5年期内普通信用债中低等级优于中高等级，信用利差整体收窄。5月收益率继续下行，3-5年中高等级表现更佳，二永债强于普通信用债；利差分化，中低、中长端普通信用债利差小幅走阔。6月各期限走势分化：短端收益率微升、利差普遍走扩；中长端收益率下行，利差小幅收窄或持平。
2、组合回顾
本组合采用哑铃型的持仓结构，整体以中高等级信用债为底仓，以长久期利率债调节组合的久期，择机波段操作。报告期内，1月总体维持中性久期，考虑到基金赎回费率的方案已经落地、增加了二级资本债的仓位；2月在春节假期前增持了长端利率债、节后止盈；3月初再次拉升久期、并于两会结束后获利了结，有效控制了回撤水平，待下旬长端情绪修复后再小仓位介入了两轮波段；4月组合持续抬高久期水平，博弈资本利得收益，到下旬部分获利了结；5月维持中性偏高久期，并在底仓部分增持了长久期信用债以增厚收益；6月上旬因资金面收紧引发市场调整，组合出现今年以来较长一段回撤，期间同步减持长久期利率债以控制波动，中下旬再根据流动性情况进行灵活操作。
基金经理展望
2026年中报
8月以来央行在资金端进行收短放长的操作，资金价格在月初回落至1.4%下方，但幅度也较为有限，叠加OMO连续回到10亿的地量投放，不免让市场担心6月初的场景再现，因此关键期限的阻力位仍在。往后看，如果10年国债继续横盘，债市的做平交易空间也较为有限，叠加一级供给扰动渐起，波段仓位更适合边打边撤，等待调整后的参与机会。更为显著的趋势性行情，有待货币政策落地后由短及长打开债市的下行空间。
基金公司
万家基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
54
基金经理人数
423
管理基金
1769.95亿
非货基规模
181.92亿
12.12%
近一年规模增长
67.24亿
4.15%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.34年
平均投管年限
2.81年
平均在职时长
92.11%
近三年留职率
74/162
平均投管年限排名
78/162
平均在职时长排名
9/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-10-22 | |
| 3 | 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-10-22 | |
| 4 | 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 万家基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理相关业务的公告 | 2026-06-05 | |
| 7 | 万家基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-27 | |
| 8 | 万家基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-04-25 | |
| 9 | 万家鑫璟纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 万家基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-17 |