万家安恒纯债3个月持有期债券A
015022
净值 2026-11-03
1.0240
日涨跌幅
0.12%
晨星分类
信用债
基金经理
周潜玮
成立日期
2022-02-16
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.10亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
恒丰银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.04 | 4.03 | -0.64 |
| 同类平均 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 63 | 68 | 100 |
| 同类基金数量 | 824 | 1099 | 580 |
业绩比较基准为中债新综合指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.18 | 0.69 | 1.40 | 2.17 | 1.74 | 2.18 | 2.42 |
| 同类平均 | 0.16 | 0.63 | 1.21 | 2.41 | 2.53 | 2.89 | 2.30 |
| 业绩比较基准 | 0.23 | 0.49 | 1.04 | 1.24 | 1.15 | 2.00 | 1.67 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 68 | 93 | 88 | 46 |
| 同类基金数量 | 765 | 755 | 750 | 742 | 645 | 553 | 745 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于14%同类 | 0.63% | 0.37% |
最大回撤 | 优于5%同类 | -0.59% | -0.20% |
下行风险 | 优于7%同类 | 0.31% | 0.11% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于11%同类 | 1.69 | 3.45 |
卡玛比率 | 优于5%同类 | 3.68 | 11.78 |
索提诺比率 | 优于9%同类 | 3.40 | 11.81 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 中证信用债指数 | 招募说明书基准 中债新综合指数（全价）收益率 |
|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.78 |
Beta系数 | 0.95 | 0.68 |
Alpha % | -1.25 | 0.45 |
超额收益 % | -1.40 | 0.17 |
跟踪误差 % | 0.43 | 0.81 |
信息比率 | -0.60 | 0.21 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.21%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1127只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 80 元
万家基金 线上/柜台直销 1折
3 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
2 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比天天、盈米等贵 720 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.04%
信用债
86.98%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 10.04% |
| 232400018 | 24宁波银行二级资本债01 | 8.09% |
| 232380089 | 23中信银行二级资本债01A | 6.23% |
| 260401 | 26农发01 | 5.95% |
| 243160 | 25中新K1 | 5.91% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 78.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 10 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 11.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-06-13 | 2025-06-13 | 0.1850 | 1.0084 |
| 2024-12-17 | 2024-12-17 | 0.5230 | 1.0202 |
| 2022-12-16 | 2022-12-16 | 0.2040 | 0.9998 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
周潜玮 男
国籍：中国；学历：上海交通大学管理学硕士，2016年9月入职万家基金管理有限公司，现任债券投资部总监、固定收益部总监、基金经理，历任固定收益部专户投资经理、固定收益部总监助理、基金经理。曾任上海银行股份有限公司金融市场部债券交易员、固定收益部副主管等职。
固收型
五年以上
近三年规模显著减少
保守配置
月度胜率中
8.7年
46.61亿
7
前45%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资范围
该基金主要投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票、可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略；2、利率预期策略；3、期限结构配置策略；4、属类配置策略；5、债券品种选择策略；6、信用衍生品投资策略；7、证券公司短期公司债券投资策略；8、资产支持证券投资策略；9、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，经济延续平稳运行。节奏前高后低，一季度经济开门红，GDP录得5.0%，二季度动能减弱，GDP回落至4.3%，上半年整体落在全年增长目标区间内；结构分化明显，出口与新质生产力贡献了主要的动能来源，传统投资领域以及内需消费则为主要拖累项。经济结构转型期的特征，映射到社融端，企业中长贷需求持续偏弱，居民信贷意愿收缩，虽直融活跃，但未能对冲传统行业的融资收缩，机构欠配，冗余资金投向债券市场，资产荒带来的配置需求成为驱动债券收益率下行的重要因素。政策方面，上半年总体积极，但节奏较为克制，强调首先用好用足存量政策，年中重要会议上央行亦未提及降准降息，但提出适时调整货币政策，为下半年留足空间。
在此背景下，上半年债券市场震荡下行。年初，经济数据有边际改善迹象，但市场反应并不敏感，机构行为主导债市定价，配置盘发力推动收益率下行；春节后，美伊冲突爆发、原油暴涨，通胀担忧骤然升温，叠加1-2月份经济数据全面超预期，引发市场调整，超长端承压明显，中短端则受益于配置需求与资金宽松相对平稳，曲线走陡；4月初，美伊冲突有所消退，4-5月在宽松流动性配合下，债市做多情绪较强；6月初央行关注到债券收益率过快下行，流动性边际收敛，债市有所调整，中下旬随着央行新工具落地及流动性转为呵护，债市回暖。信用债方面，由于去年下半年经历债市调整及基金新规冲击，年初信用利差处于较高水平，因此上半年信用利差整体压缩，表现较好。
组合运作方面，组合坚持信用配置、利率波段策略，考虑到目前利差保护偏低，择券避免下沉，一季度久期水平整体中性偏低，二季度开始有所提升，但整体仍以稳健操作为主。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计经济复苏中新旧动能的K型分化仍将存在，政策短期托底为主，增量政策或将根据根据下半年经济形势及各类资产价格走势相机执行，若财政发力可能带来债市供给上升的阶段性扰动，但关键在于货币政策如何配合。总体来说，鉴于目前债券收益率及信用利差所处历史偏低位置，若货币政策按兵不动，短端持稳将限制债市下行空间；若基本面进一步走弱、资产价格走弱，刺激政策出台，则会对债市形成压制。对应下半年债市预判，震荡为主，关注局部期限和品种的交易机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 万家安恒纯债3个月持有期债券A | 015022 | 2022-02-16 | 5.10亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.65% | 1 |
| 万家安恒纯债3个月持有期债券C | 015023 | 2022-02-16 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.20% | 0.85% | 1 |
基金公司
万家基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
54
基金经理人数
423
管理基金
1769.95亿
非货基规模
181.92亿
12.12%
近一年规模增长
67.24亿
4.15%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.34年
平均投管年限
2.81年
平均在职时长
92.11%
近三年留职率
74/162
平均投管年限排名
78/162
平均在职时长排名
9/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-10-22 | |
| 3 | 万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-10-22 | |
| 4 | 万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 万家基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理相关业务的公告 | 2026-06-05 | |
| 7 | 万家基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-27 | |
| 8 | 万家基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-04-25 | |
| 9 | 万家安恒纯债3个月持有期债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 万家基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-17 |