中加丰泽纯债债券A
003417
净值 2026-10-23
1.0903
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
袁素
成立日期
2016-12-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
71.99亿
计价货币
人民币
综合费率
0.60%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.30 | 7.39 | 5.77 | 1.65 | 4.58 | 2.91 | 5.18 | 5.23 | 1.32 |
| 同类平均 | 3.00 | 6.76 | 4.51 | 2.90 | 4.18 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | -3.38 | 4.79 | 1.31 | -0.06 | 2.10 | 0.51 | 2.06 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | — | 38 | 9 | 20 | 18 | 41 |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | 232 | 241 | 374 | 451 | 580 |
业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.31 | 0.65 | 1.55 | 3.13 | 2.89 | 3.37 | 3.68 | 2.39 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.90 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.15 | 0.52 | 1.15 | 1.48 | 1.02 | 1.85 | 1.58 | 1.44 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 32 | 23 | 18 | 10 | 34 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 400 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 0.59% | 0.49% |
最大回撤 | 优于43%同类 | -0.24% | -0.20% |
下行风险 | 优于49%同类 | 0.10% | 0.11% |
晨星风险 | 优于43%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | 3.38 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于51%同类 | 13.01 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于61%同类 | 19.80 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证企业债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价（总值）指数 | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.82 | 0.93 |
Beta系数 | 0.94 | 0.62 | 0.86 |
Alpha % | -0.53 | 1.76 | 0.20 |
超额收益 % | -0.72 | 1.52 | -0.14 |
跟踪误差 % | 0.30 | 0.81 | 0.37 |
信息比率 | -0.21 | 1.87 | -0.05 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.60%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.20%
隐性费率0.19%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.40% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
中加基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.24%
信用债
88.40%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260411 | 26农发11 | 2.79% |
| 260010 | 26附息国债10 | 1.67% |
| 230023 | 23附息国债23 | 1.62% |
| 250431 | 25农发31 | 1.55% |
| 250215 | 25国开15 | 1.51% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
6
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 中加智选回报三个月持有期债券（FOF) | 9,281,063 | 13.02 | 2026-06-30 |
| 平安盈福6个月持有债券（FOF） | 7,696,204 | 3.82 | 2026-06-30 |
| 民生加银康泰养老2040三年混合FOF | 5,701,740 | 4.61 | 2026-06-30 |
| 平安盈悦稳进回报1年持有混合（FOF） | 3,372,800 | 11.80 | 2026-06-30 |
| 平安元亨120天持有债券（FOF） | 3,346,517 | 3.41 | 2026-06-30 |
| 中加安瑞稳健养老目标一年持有期混合（FOF） | 1,389,673 | 2.41 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-08-27 | 2026-08-27 | 0.0800 | 1.0836 |
| 2026-05-25 | 2026-05-25 | 0.0950 | 1.0854 |
| 2026-02-04 | 2026-02-04 | 0.0270 | 1.0819 |
| 2025-07-14 | 2025-07-14 | 0.1500 | 1.0805 |
| 2025-04-14 | 2025-04-14 | 0.1000 | 1.0861 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
袁素 女
复旦大学经济学学士，北京大学西方经济学硕士。2011年至2020年，曾先后任安信证券固定收益部研究员、投资助理；民生加银基金专户理财部投资助理、投资经理。2020年加入中加基金管理有限公司，现任基金经理。
货币型
五年以上
近三年规模相对稳定
权益仓位择时
短期业绩弹性强
6年
334.15亿
11
前43%
收益能力
前35%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
主要为具有良好流动性的固定收益类品种，包括国债、金融债、 企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私 募债券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银 行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须 符合中国证监会的相关规定）。
投资策略
该基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。该基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。该基金采用的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价（总值）指数
投资策略及运作分析
2026年中报
今年以来，基本面的结构性分化使得债券收益率总体下行。去年末市场普遍预期，今年在通胀的带动下将迎来资本回报率和名义利率的趋势回升，但实际上，虽然出口、高新科技板块对于经济起到重要拉动作用，但内需增长仍然乏力。居民受制于收入预期，消费意愿不强；地产、基建等重资产行业投资需求持续趋弱。在此基础上，海外油价的上涨拉高了原材料价格，对中下游企业的盈利进一步形成挤压，行业间的结构性分化趋于显著。虽然经济总量增速仍然保持在经济增长目标之上，但由于高新相关行业对于再投资的需求较少，企业总体融资需求不足，有效信贷增长低迷，银行缺乏风险可控的票息资产，债券作为资产配置工具的重要性进一步提升。同时，由于居民储蓄倾向仍然偏高，而风险资产波动率处于高位，资金主要投向仍集中在存款、理财、保险等低波动资产。受此影响，大量资金被动进入银行间市场，推动资金利率走低，债券收益率普遍下行。 货币政策方面，年初由于外部环境存在较大的不确定性，为保持国内金融环境稳定，货币政策保持适度宽松，整体投放规模较大，银行间流动性充裕。随着外围环境的相对企稳，为保持资金利率围绕政策利率波动和债券利率总体运行区间平稳，央行通过调整7天逆回购和中期政策品种操作规模，对富余流动性进行了回笼。同时，央行进一步完善利率调控机制，将临时隔夜正/逆回购工具操作利率调整为7天期逆回购操作利率加、减25个基点，区间由原来的70个基点收窄为50个基点；适时增加隔夜逆回购操作品种并于6月末两天首次启用，更好地匹配银行体系短期的流动性需求。央行通过增强短端利率调控的精准性和有效性，在抚平资金的季节性波动的同时，也提高了市场提前交易货币政策的成本，市场进入相对震荡阶段。 报告期内，我们根据对基本面、政策面、资金面的判断，根据资产相对比价进行结构调整，总体保持了相对积极的仓位，充分把握了市场逻辑边际变化带来的机会。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，针对目前经济存在的结构性分化，政策方向是实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期调节力度，综合运用并适时调整货币政策工具，优化实施财政金融协同促内需政策。因此，资金环境总体有望保持温和，银行负债成本有下调的空间。后续需要关注基本面的边际变化、已出政策的效果以及市场对于政策预期的交易节奏，积极把握预期差带来的机会。
基金公司
中加基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
150
管理基金
1468.24亿
非货基规模
264.70亿
21.36%
近一年规模增长
297.07亿
24.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.27年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
77.78%
近三年留职率
109/163
平均投管年限排名
101/163
平均在职时长排名
55/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金分红公告 | 2026-08-26 | |
| 3 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 关于中加基金直销系统临时暂停北京银行支付渠道业务办理的通知 | 2026-07-15 | |
| 5 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金分红公告 | 2026-05-22 | |
| 6 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-27 | |
| 8 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金分红公告 | 2026-02-03 | |
| 9 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金调整大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-01-29 | |
| 10 | 中加丰泽纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-20 |