东兴兴利债券A
003545
净值 2026-05-13
1.1785
日涨跌幅
0.13%
晨星分类
信用债
基金经理
司马义买买提
成立日期
2017-04-14
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
15.12亿
计价货币
人民币
综合费率
1.16%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
1,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
0.77
3.04
4.59
5.25
3.13
4.43
3.04
1.47
同类平均
6.76
4.51
2.90
4.18
1.99
3.87
4.36
1.19
业绩比较基准
1.51
4.53
2.62
1.50
-1.78
0.71
6.12
0.30
四分位排名
3
4
3
3
1
1
4
2
百分位排名
56
97
71
61
8
23
90
27
同类基金数量
337
375
453
549
399
434
1099
580
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x90.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
1.91
1.77
2.01
2.73
2.96
3.08
3.62
2.19
同类平均
0.33
0.81
1.18
1.89
2.50
2.96
3.06
1.08
业绩比较基准
1.09
0.61
0.58
1.88
2.69
2.33
1.48
0.98
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(疑似净值异常波动,不参与排名)
晨星评级
2025-12
最新三年评级
3星
最新五年评级
3星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-03 - 2025-12
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于2%同类2.24%0.71%
最大回撤
优于15%同类-1.00%-0.53%
下行风险
优于7%同类0.90%0.38%
晨星风险
优于2%同类0.05%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于35%同类0.74%
Beta
1.12
R2
0.61
超额收益
优于39%同类0.84%
跟踪误差
优于4%同类1.41%
信息比率
优于29%同类0.60
月度胜率
优于21%同类50.00%
涨势捕获率
优于52%同类114.06%
跌势捕获率
优于13%同类67.26%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.16%

0.90%

显性费率

0.70%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.26%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
90%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 1.16%
同类平均 0.80%
2.02%
显性费率
98%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.90%
同类平均 0.47%
1.30%
隐性费率
41%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.26%
同类平均 0.33%
1.22%
基金规模
本基金 26.42亿
中位数 20.62亿
当前基金的晨星分类为信用债 共有1042只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.70%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销1,000元
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.30%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
18.06%
信用债
92.71%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
10248392824云建投MTN0159.60%
10258041725水发集团MTN0026.80%
240000624特别国债066.39%
10240065424长寿投资MTN0016.23%
10258136725凉山发展MTN0015.84%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 157.15%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
司马义买买提
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
东兴兴利债券A
本基金
未持有未持有0.3 万份未持有
东兴兴利债券C
未持有未持有0.1 万份未持有
东兴兴利债券D
未持有未持有未持有未持有
东兴蓝海财富灵活配置混合A
10-50 万份未持有10.7 万份未持有
东兴蓝海财富灵活配置混合C
10-50 万份未持有12.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2022-12-292022-12-290.20001.0493
2021-12-172021-12-170.20001.0336
2021-06-182021-06-180.60001.0225
2020-12-112020-12-110.50001.0615
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
司马义买买提
毕业于上海交通大学计算数学专业,硕士研究生学历。2008年7月至2014年1月,在中信证券股份有限公司工作;2015年1月至2017年2月,任职粤开证券(原联讯证券)股份有限公司固定收益业务总部下属资本市场部委员(北京业务部行政负责人);2017年3月至2019年1月,任职九州证券股份有限公司固定收益资产管理部总经理;2019年1月至2021年2月,任职江信基金管理有限公司金融市场总部总经理;2021年3月至2021年4月,在东兴证券股份有限公司基金业务部工作;2021年4月至2021年5月,任职东兴证券股份有限公司基金业务部基金经理;2021年5月至2023年12月,任职东兴基金管理有限公司固定收益部负责人、基金经理;2023年12月至今,任职东兴基金管理有限公司固定收益部总经理、基金经理。现任东兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东兴安盈宝货币市场基金基金经理、东兴兴利债券型证券投资基金基金经理、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东兴兴瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理、东兴连裕6个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东兴连众一年持有期混合型证券投资基金基金经理、东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金基金经理。
信用债
五年以上
近三年规模显著减少
持股P/B低
月度胜率中
5年
53.06亿
8
前68%
收益能力
前6%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在积极投资、严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期、稳定增值,力争获得超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债、企业债券、公司债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、证券公司的短期公司债)、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、权证、股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 该基金可投资股票,持有可转换公司债券转股所得的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证,也可直接买入权证等中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 当法律法规的相关规定变更时,基金管理人根据法律从法规的规定或在履行适当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
该基金通过对我国宏观经济指标、国家产业政策、货币政策和财政政策及我国资本市场的运行状况等深入研究,判断我国宏观经济发展趋势、中短期利率走势、债券市场预期风险水平和相对收益率。在严格控制风险的基础上,通过对宏观经济形势、国家货币和财政政策、利率变化趋势、市场流动性和估值水平等因素的综合分析,据此评价未来一段时间债券市场和股票市场的相对投资价值,动态调整债券、股票类资产的配置比例。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,债券市场在宏观政策、央行操作与机构行为等多重因素的交织作用下,呈现出宽幅震荡的运行特征。年初权益市场大幅上涨对债券市场形成压制,后续在央行呵护之下流动性保持充裕,驱动利率震荡修复,季末地缘冲突导致通胀预期升温引发回调。短端受资金面支撑表现强势,长端与超长端受预期及供给扰动,10年期国债在短暂冲高后震荡下行,整体呈现出宽幅震荡特征,超长端则调整波动加剧,整体呈现期限分化、结构优化、交易分化,收益率曲线呈现陡峭化态势。信用债市场方面,一季度信用债市场整体表现优于利率债,形成利率弱、信用强的格局,年初配置力量偏强、摊余债基集中开放驱动下,信用利差大幅压缩后窄幅震荡。 宏观经济方面,一季度宏观经济开局良好。1-2月工业增加值同比增速录得6.3%,固定资产投资由负转正,社会消费品零售总额温和回升至2.8%,1-2月以人民币计价的出口累计同比增速达19.2%,对非洲、拉美等新兴市场成为新增长点,全产业链优势与跨境电商模式共同支撑外贸韧性。3月新出口订单指数为49.1%,较2月上涨4.1个百分点,外部需求明显改善。 第一季度,产品保持了相对较高的杠杆水平以及相对较低的久期水平,保持高流动性资产比例,在保持稳健的前提下,选取合适仓位的权益资产标的积极进行波段交易。 东兴基金作为本基金管理人,在兼顾流动性充裕、信用风险可控的前提下,努力提升基金综合收益率。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,“十五五”规划开局将构成宏观政策的核心背景,稳增长任务延续,新旧动能加速转换,名义GDP增速有望温和回升。政策预计将保持支持性基调,侧重内需与科技,并以灵活主动的举措应对外部不确定性,同时持续深化改革、构建中长期机制。从债券市场角度看,经历阶段性调整后,债券整体估值性价比大幅提升,或已接近中性及有利水平,仍需结合资金面、供给节奏与风险偏好变化动态评估。不过权益市场结构性机会可能阶段性扰动风险偏好,反内卷的持续推进、价格端修复预期变化,也可能在阶段性对债市形成扰动,但在经济向上动能尚未显著强化、政策节奏依然克制的环境下,利率缺乏趋势性持续上行基础,在整体利率恢复至当前水平下配置的性价比已经出现,同时在市场波动的过程中也将为配置与交易提供更多介入市场节奏的积极机会。
相关基金
基金公司
东兴基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
13
基金经理人数
59
管理基金
171.87亿
非货基规模
-15.05亿
-6.27%
较上期
近一年规模增长
135.35亿
75.65%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.61年
平均投管年限
2.18年
平均在职时长
83.33%
近三年留职率
90/161
平均投管年限排名
112/161
平均在职时长排名
34/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
629.44%
3星
660.75%
2星
10.58%
1星
59.23%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1.340.40%
固收型160.3947.94%
混合型10.143.03%
货币162.6648.62%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-670-1800
传真
010-57307388
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东兴兴利债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
东兴兴利债券型证券投资基金招募说明书(更新)(2026年第1号)
2026-03-31
3
东兴兴利债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-03-31
4
东兴兴利债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
5
东兴兴利债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
6
关于东兴兴利债券型证券投资基金恢复大额申购(含转换转入)业务的公告
2026-01-21
7
东兴基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-11-28
8
东兴基金管理有限公司基金管理人董事在最近12个月内变更超过百分之五十的公告
2025-11-18
9
东兴兴利债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
10
东兴兴利债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29