华夏行业景气混合A
003567
净值 2026-10-23
5.3148
日涨跌幅
2.49%
晨星分类
积极配置 - 中小盘
基金经理
徐恒
成立日期
2017-02-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
132.01亿
计价货币
人民币
综合费率
1.68%
基金类型
混合型
换手率
184%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -12.15 | 29.70 | 73.36 | 84.11 | -21.37 | -16.69 | 15.67 | 59.40 |
| 同类平均 | -22.51 | 42.84 | 47.95 | 27.75 | -17.33 | -6.42 | 2.38 | 37.79 |
| 业绩比较基准 | -19.66 | 29.43 | 22.61 | -3.12 | -16.86 | -8.40 | 13.73 | 14.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 3 | 69 | 91 | 6 | 15 |
| 同类基金数量 | — | — | — | 116 | 123 | 124 | 149 | 352 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x80.0% + 上证国债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.92 | -16.30 | 10.16 | 21.30 | 44.09 | 28.92 | 10.08 | 21.04 |
| 同类平均 | -5.00 | -13.25 | 5.34 | 8.96 | 22.81 | 13.80 | 4.68 | 7.45 |
| 业绩比较基准 | -4.58 | -9.84 | -1.09 | -4.11 | 4.23 | 5.66 | -0.73 | -4.01 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 16 | 8 | 5 | 11 | 14 |
| 同类基金数量 | 460 | 457 | 455 | 444 | 433 | 421 | 279 | 452 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 38.43% | 30.76% |
最大回撤 | 优于54%同类 | -26.37% | -19.49% |
下行风险 | 优于44%同类 | 25.35% | 21.05% |
晨星风险 | 优于28%同类 | 17.61% | 9.80% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 0.66 | 0.39 |
卡玛比率 | 优于83%同类 | 0.81 | 0.46 |
索提诺比率 | 优于80%同类 | 1.01 | 0.57 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证民营企业综合指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证500全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.67 | 0.87 |
Beta系数 | 1.05 | 1.77 | 1.07 |
Alpha % | 16.95 | 19.88 | 15.48 |
超额收益 % | 19.30 | 23.25 | 17.85 |
跟踪误差 % | 9.69 | 21.27 | 11.46 |
信息比率 | 1.99 | 1.09 | 1.56 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.88%78.02%
较混合型基金平均 +19.86%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.68%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.28%
隐性费率0.28%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 中小盘 共有399只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
28.66%
中国中盘
28.86%
中国小盘
16.34%
美国股票
0.00%
发达市场
2.13%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.54%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 22.44 | 27.19 | -4.75 |
基础材料 | 16.60 | 15.96 | 0.64 |
可选消费 | 5.65 | 5.48 | 0.17 |
金融服务 | 0.00 | 5.30 | -5.30 |
房地产 | 0.19 | 0.45 | -0.26 |
敏感性 | 76.46 | 62.38 | 14.08 |
通信服务 | 0.00 | 2.00 | -2.00 |
能源 | 0.03 | 1.73 | -1.70 |
工业 | 22.63 | 17.97 | 4.66 |
科技 | 53.79 | 40.67 | 13.12 |
防御性 | 1.10 | 10.41 | -9.30 |
必选消费 | 0.00 | 1.86 | -1.86 |
医疗保健 | 0.78 | 6.54 | -5.76 |
公用事业 | 0.32 | 2.01 | -1.68 |
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 99.67 | 0.33 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 2.80 | 0.05 | 2.75 |
| 新兴亚洲 | 97.20 | 99.62 | -2.42 |
| 美洲 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 北美 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 605111 | 新洁能 | 科技 | 4.90% | 新增 | 1 | |
| 002859 | 洁美科技 | 基础材料 | 3.92% | 0.93% | 4 | |
| 300672 | 国科微 | 科技 | 3.77% | 新增 | 1 | |
| 300868 | 杰美特 | 科技 | 3.05% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 2.99% | 新增 | 1 | |
| 001267 | 汇绿生态 | 工业 | 2.73% | 新增 | 1 | |
| 300131 | 英唐智控 | 科技 | 2.60% | 新增 | 1 | |
| 002056 | 横店东磁 | 科技 | 2.43% | 新增 | 1 | |
| 603083 | 剑桥科技 | 科技 | 2.28% | 新增 | 1 | |
| 688403 | 汇成股份 | 科技 | 2.13% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证500全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 2.45%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 95.2 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 3.5 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 10.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 318.96 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 15.8 万份 | 1,955.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
12
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 华夏养老2050五年持有混合（FOF） | 20,493,536 | 5.15 | 2026-06-30 |
| 富国智优精选3个月持有期混合（FOF） | 10,512,963 | 5.36 | 2026-06-30 |
| 浦银颐璇平衡养老目标三年混合（FOF） | 8,864,927 | 3.02 | 2026-06-30 |
| 诺德大类精选混合(FOF) | 5,716,438 | 3.08 | 2026-06-30 |
| 富国智申精选3个月持有期混合（FOF） | 2,837,716 | 4.06 | 2026-06-30 |
| 申万菱信稳健养老目标一年持有期混合发起式（FOF） | 1,144,068 | 1.56 | 2026-06-30 |
| 中银安康平衡养老目标三年持有混合发起（FOF） | 919,724 | 1.16 | 2026-06-30 |
| 人保泰和积极配置三个月持有混合发起式（FOF） | 535,832 | 3.73 | 2026-06-30 |
| 中银证券慧泽平衡3个月持有期混合发起（FOF） | 431,351 | 0.69 | 2026-06-30 |
| 汇添富添福睿鑫积极养老目标五年持有混合发起（FOF） | 387,755 | 0.98 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
袁素 男
2015年7月加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。
权益型
不足三年
机构持有较高
科技
近一年收益高
1.9年
51.20亿
6
前1%
收益能力
前94%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过研究不同行业的周期变化，抓住行业景气向上带来的投资机会，在严格控制风险的前提下，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存单）、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的比例范围为60%～95%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、权证投资策略、股指期货和期权投资策略、国债期货投资策略等。在股票投资策略上，该基金通过研究不同行业的周期变化，结合社会发展的不同阶段，选择景气向上的行业进行投资，同时根据不同行业的周期形态应用不同的投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%＋上证国债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场呈现明显的结构性行情，以光模块、PCB、存储、半导体等为代表的人工智能技术产业链表现较好，而与人工智能无关的其他板块普遍出现下跌。人工智能技术正在不断取得激动人心的进步，在不远的未来更加智能的AI大模型及其驱动的智能驾驶、人形机器人、AI医疗、下一代通信技术等将彻底改变人类社会的面貌，正如我们一直在定期报告中强调的，我们需要给予AI技术进步超过经济周期本身更多的关注。报告期内，在市场经历较大幅度调整后，组合主动增加了TMT板块配置比例，同时在消费、医疗、教育、新材料等方向上择优配置。
基金经理展望
2026年中报
我们预计国内经济在未来很长一段时间将趋于稳定，AI产业投资可能是最大亮点。我们始终认为以人工智能为核心的数字经济产业链仍将会是市场主线，但在估值大幅扩展后市场波动会加大，组合将努力挖掘AI产业链的结构性投资机会，坚持自下而上独立挖掘股票，勤奋调研。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 003567_华夏行业景气混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年9月1日公告） | 2026-09-01 | |
| 3 | 003567_003567_华夏行业景气混合型证券投资基金（华夏行业景气混合A）基金产品资料概要更新（2026-09-01） | 2026-09-01 | |
| 4 | 华夏行业景气混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 华夏基金管理有限公司关于调整华夏行业景气混合型证券投资基金基金经理的公告 | 2026-08-29 | |
| 6 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 7 | 华夏行业景气混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 003567_华夏行业景气混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 9 | 003567_003567_华夏行业景气混合型证券投资基金（华夏行业景气混合A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 10 | 华夏行业景气混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 |