泰康金泰回报3个月持有A
003813
净值 2026-05-25
1.4630
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
蒋利娟
成立日期
2017-01-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.40亿
计价货币
人民币
综合费率
2.19%
基金类型
混合型
换手率
33%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近五年
年度回报
回报%
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
1.83
10.70
7.12
5.54
-0.49
2.35
4.58
3.99
同类平均
-2.43
14.20
13.67
5.75
-3.78
-1.10
5.33
6.50
业绩比较基准
2.66
9.07
6.65
3.70
-0.63
2.29
8.95
2.96
四分位排名
2
3
4
3
1
1
3
百分位排名
26
58
85
59
12
15
54
同类基金数量
147
167
279
812
910
1028
1184
业绩比较基准为中债新综合全价(总值)指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x7.0% + 金融机构人民币活期存款利率(税后)x5.0% + 中证可转换债券指数收益率x5.0% + 中证港股通综合指数(人民币)收益率x3.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
今年以来
本基金
1.06
0.22
1.54
4.37
3.84
3.34
2.99
1.07
同类平均
1.96
0.08
2.16
8.36
6.05
3.78
2.63
2.22
业绩比较基准
1.18
0.14
0.59
4.04
4.92
4.33
3.39
0.93
四分位排名
3
百分位排名
68
同类基金数量
341
333
327
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(基金该回报期间内发生策略变更,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于95%同类1.71%4.22%
最大回撤
优于88%同类-1.40%-2.66%
下行风险
优于88%同类0.93%2.25%
晨星风险
优于95%同类0.03%0.18%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于34%同类1.15%
Beta
0.71
R2
0.81
超额收益
优于25%同类0.32%
跟踪误差
优于98%同类0.97%
信息比率
优于28%同类0.33
月度胜率
优于50%同类58.33%
涨势捕获率
优于21%同类94.37%
跌势捕获率
优于74%同类58.13%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.19%

0.95%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.24%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

1.08%

其它费用(估)
综合费率
93%
在同类基金的百分位
0.73%
本基金 2.19%
同类平均 1.54%
4.48%
显性费率
31%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.95%
同类平均 1.07%
2.60%
隐性费率
99%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 1.24%
同类平均 0.46%
1.88%
换手率
本基金 33%
中位数 50%
基金规模
本基金 0.02亿
中位数 1.47亿
当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有326只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.80%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 500万元1.00%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 90天1.00%
90天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
5.24%
中国中盘
2.63%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.00%
发达市场
0.01%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
35.82%
信用债
24.10%
可转债
7.07%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.07%
海外高收益
0.07%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
26040126农发018.37%
10248204424邮政MTN0027.26%
10248188624光明MTN0025.14%
09228001422上海银行二级资本债014.38%
09228008022光大银行二级资本债01A4.33%
113059福莱转债0.36%
123107温氏转债0.27%
123090三诺转债0.21%
113062常银转债0.20%
113049长汽转债0.19%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
增持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 147.14%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
蒋利娟
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
泰康金泰回报3个月持有A
本基金
>100 万份>100 万份107.8 万份未持有
泰康金泰回报3个月持有C
未持有未持有未持有未持有
泰康合润混合A
>100 万份>100 万份126.4 万份未持有
泰康合润混合C
未持有未持有49.6 份未持有
泰康宏泰回报混合A
未持有0-10 万份8.3 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
蒋利娟
蒋利娟于2008年7月加入泰康资产,历任集中交易室交易员、固定收益部固定收益投资经理。2014年11月加入泰康公募,担任固定收益基金经理、公募事业部固定收益投资负责人。现任泰康基金固定收益投资部负责人、固定收益基金经理。2015年6月19日至今担任泰康薪意保货币市场基金基金经理。2015年9月23日至2020年1月6日担任泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年12月8日至2016年12月27日担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年2月3日至今担任泰康稳健增利债券型证券投资基金基金经理。2016年6月8日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2017年1月22日至今担任泰康金泰回报3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年6月15日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017年8月30日至2019年5月9日担任泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年9月8日至2020年3月26日担任泰康现金管家货币市场基金基金经理。2018年5月30日至今担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018年6月13日至2023年6月9日担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理。2018年8月24日至2020年1月14日担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2019年12月25日至2021年1月11日担任泰康润和两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年5月20日至今担任泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年4月7日至今担任泰康合润混合型证券投资基金基金经理。2021年6月2日至今担任泰康浩泽混合型证券投资基金基金经理。2024年5月31日至今担任泰康稳健双利债券型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
一拖多
持股P/B低
短期业绩弹性强
10.9年
362.48亿
8
前10%
收益能力
前43%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过合理配置大类资产和精选投资标的,力争在控制风险的基础上,追求超越业绩比较基准的收益水平。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港证券市场股票(以下简称“港股通标的股票”)、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(仅限于基金管理人旗下的股票型基金及应计入权益类资产的混合型基金、全市场的股票型ETF。不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的非基金中基金、货币市场基金以及基金合同约定的其他基金)、股指期货、国债期货、信用衍生品、债券资产(包括但不限于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等)、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为:该基金投资于股票(含存托凭证)、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金等权益类资产、可转换债券(含可分离型可转换债券)和可交换债券的比例合计为基金资产的10%-30%,投资于港股通标的股票的比例不超过该基金股票资产的50%。该基金投资的权益类资产包括股票(含存托凭证)、股票型基金以及应计入权益类资产的混合型基金,计入上述权益类资产的混合型基金是指基金合同中明确约定股票投资比例不低于基金资产60%的混合型基金,或者根据定期报告披露情况,最近连续四个季度季末股票资产占基金资产的比例均在60%以上的混合型基金。该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不超过基金资产净值的10%;每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%;其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
(一)大类资产配置策略该基金将充分发挥基金管理人在大类资产配置上的投资研究优势,综合运用定量分析和定型分析手段,全面评估证券市场当期的投资环境,并对可以预见的未来时期内各大类资产的风险收益状况进行分析与预测。在此基础上,制定该基金在权益类资产与固定收益类资产上的战略配置比例,并定期或不定期地进行调整。(二)股票投资策略在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,该基金将适度参与权益类资产的投资,以增加基金收益。该基金在股票基本面研究的基础上,同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影响,将影响上市公司基本面和股价的增长类因素、估值类因素、盈利类因素、财务风险等因素进行综合分析,精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的国内A股及内地与香港股票市场交易互联互通机制下的港股投资标的股票进行投资,以此构建股票组合。(三)债券投资策略1、久期管理策略:该基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。2、期限结构配置策略:在确定组合久期的基础上,形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断,从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。3、骑乘策略:通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,当债券收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。4、息差策略:根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期,通过采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。5、信用策略:该基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。6、个券精选策略:根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级,在此基础上,进一步结合债券发行具体条款(主要是债券担保状况)对债券进行评级。7、其他投资策略:包括可转换债券和可交换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略。(四)其他投资策略还包括:港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、资产支持证券投资策略、证券投资基金投资策略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、信用衍生品投资策略等。在风险可控的前提下,该基金将本着谨慎原则适度参与国债期货和信用衍生品的交易。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合全价(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×7%+金融机构人民币活期存款利率(税后)×5%+中证可转换债券指数收益率×5%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
宏观经济层面,一季度前期延续结构分化走势,后期外部冲击逐步成为核心影响变量。结构分化主要体现为:1-2月工业增加值同比增长6.3%、出口同比增长21.8%,生产与外需实现开门红;但社零与投资表现偏弱,供强需弱的格局仍未扭转。2月末至3月初,受美伊冲突影响,国际油价从65美元/桶快速飙升至100美元/桶上方,输入性通胀预期急剧升温,并进一步引发全球滞胀乃至经济衰退的担忧。3月PMI回升至50.4%,重返扩张区间,但购进价格指数同步走高,表明企业成本端压力已开始显现。政策层面则以观望为主,静待不确定性逐步落地。
债券市场方面,一季度呈现明显的长短端分化,长端利率走出“N”型走势的特征,收益率曲线显著陡峭化。具体来看:1月初受权益市场虹吸效应影响,10年期国债收益率快速上行至1.90%上方;随后在央行流动性呵护、信贷需求偏弱的背景下,10年期国债收益率回落修复至1.78%附近;2月中下旬起,先是止盈情绪叠加A股走势扰动,随后爆发的美伊冲突加剧了通胀担忧,长债收益率再度震荡上行。资金面整体充裕,随着银行负债成本持续下行、存贷差维持高位,短端品种表现偏强,中短端收益率整体震荡下行。
权益市场方面,2026年第一季度整体呈现震荡调整格局。从大盘指数整体表现上来看,一季度上证指数下跌1.94%,沪深300下跌3.89%,创业板指下跌0.57%,恒生综合指数下跌4.77%,恒生科技指数大幅下跌15.70%。申万一级行业表现来看,煤炭、石油石化、综合、公用事业、建筑材料等行业表现相对较好,非银金融、商贸零售、美容护理、计算机、房地产等行业表现相对落后。
固收投资方面,考虑到资金面偏松、市场配置需求仍偏强,不支持收益率大幅上行,但从长周期来讲,收益率处于偏低区间,因此倾向于认为收益率上有顶下有底。一季度久期整体维持在中性附近。
转债投资方面,主要进行转债的个券调整,根据转债个券价格变化,减持偏高价的转债、换仓为偏债及平衡型转债,整体仓位变化不大。
权益投资方面(包括股票及ETF),报告期内仓位小幅波动,行业配置相对分散。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,宏观经济的核心主线或将聚焦名义GDP增速的逐步回升。从增长动能来看,传统经济动能偏弱的格局料将延续,经济增长仍需依托外需韧性与财政政策的持续拉动。物价层面,全球制造业周期回暖、美元走弱催生的实物资产配置需求,叠加“反内卷”举措的渐进落地,多重因素有望推动物价增速逐步企稳和弱回升。综合内生增长动力的修复节奏来看,当前担忧出现显著通胀或滞胀风险,尚为时过早。
展望2026年,固收市场方面,资产荒仍在,但通缩预期、风险偏好等方面较过去发生了变化,因此需密切关注基本面的数据,尤其是PPI等相关价格走势。投资策略上,倾向于认为中短久期债券风险不大,超长债有不确定性,需要适当规避。
转债市场方面,由于当前转债自身估值已经偏贵,需关注股市的走势带来转债的机会或风险。 
权益市场端,一方面,低利率环境下资金面可能利好权益市场;另一方面,2026年初估值较2025年年初已有所提升,2026年市场可能较2025年波动加大。投资策略上,关注权益市场的风格和行业分化,注重结构性机会。
相关基金
基金公司
泰康基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
25
基金经理人数
170
管理基金
912.88亿
非货基规模
-62.82亿
-7.47%
较上期
近一年规模增长
91.48亿
11.71%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.68年
平均投管年限
4.27年
平均在职时长
95.24%
近三年留职率
18/161
平均投管年限排名
6/161
平均在职时长排名
7/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
53.82%
4星
1435.21%
3星
3552.68%
2星
227.78%
1星
20.52%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型102.736.65%
固收型591.0738.25%
混合型219.0814.18%
货币632.3140.92%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-18-95522
传真
010-89620100
地址
北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦3、5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
2
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
3
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金招募说明书(2026年第2次更新)
2026-01-30
4
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金(泰康金泰回报3个月持有A份额)基金产品资料概要更新
2026-01-30
5
关于泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金降低销售服务费并修订基金合同的公告
2026-01-30
6
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金托管协议(2026年1月)
2026-01-30
7
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金基金合同(2026年1月)
2026-01-30
8
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金A类基金份额恢复大额申购(含转换转入及定投)业务公告
2026-01-29
9
泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
10
关于泰康金泰回报3个月持有期混合型证券投资基金A类基金份额新增西南证券股份有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告
2026-01-19