华泰柏瑞鼎利混合A
004010
净值 2026-10-22
1.5355
日涨跌幅
-0.34%
晨星分类
保守混合
基金经理
郑青、董辰、闫泽君
成立日期
2016-12-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
128.87亿
计价货币
人民币
综合费率
0.88%
基金类型
混合型
换手率
55%
单日申购限额
5,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近五年
年度回报
| 回报% | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.75 | 3.62 | 12.99 | 11.26 | 16.69 | 4.19 | 3.33 | 6.98 | 4.22 |
| 同类平均 | 5.54 | -1.09 | 11.89 | 15.14 | 6.01 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 8.60 | -11.03 | 17.99 | 13.50 | -1.21 | -10.80 | -4.68 | 10.33 | 7.94 |
| 四分位排名 | |||||||||
| 百分位排名 | 55 | 10 | 68 | 90 | 2 | 1 | 8 | 25 | 61 |
| 同类基金数量 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债-综合全价（总值）指数收益率x85.0% + 中证A500指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.55 | 0.78 | -0.07 | 2.04 | 2.54 | 3.87 | 4.45 | 1.08 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.89 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.83 | -3.76 | 2.24 | 0.42 | 4.28 | 5.03 | 0.56 | 0.45 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 45 | 73 | 44 | 8 | 54 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 846 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于74%同类 | 3.01% | 4.86% |
最大回撤 | 优于58%同类 | -2.87% | -2.64% |
下行风险 | 优于70%同类 | 1.99% | 3.32% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 0.08% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于61%同类 | 0.32 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于56%同类 | 0.71 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于60%同类 | 0.49 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证高股息精选指数×15% | 招募说明书基准 中债-综合全价（总值）指数收益率×85%＋中证A500指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.12 | 0.16 |
Beta系数 | 1.08 | 0.15 | 0.16 |
Alpha % | -0.47 | 1.04 | 0.95 |
超额收益 % | -0.37 | 1.62 | 1.11 |
跟踪误差 % | 1.06 | 6.43 | 7.01 |
信息比率 | -0.39 | 0.25 | 0.16 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
79.60%78.02%
较混合型基金平均 +1.58%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.88%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.13%
隐性费率0.12%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 5,000,000元 |
| 个人直销 | 5,000,000元 |
| 机构直销 | 5,000,000元 |
| 机构代销 | 5,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
华泰柏瑞 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.53%
中国中盘
5.16%
中国小盘
0.27%
美国股票
0.06%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
26.20%
信用债
56.03%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250361 | 25进出61 | 2.33% |
| 220203 | 22国开03 | 2.05% |
| 2120107 | 21浙商银行永续债 | 1.92% |
| 220407 | 22农发07 | 1.69% |
| 250215 | 25国开15 | 1.61% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 10.03%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 84.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 29.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 前海开源裕泽混合(FOF) | 2,349,261 | 4.18 | 2026-06-30 |
| 华夏保守养老一年持有混合（FOF） | 529,347 | 0.28 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-04-21 | 2025-04-21 | 1.4600 | 1.4785 |
| 2020-08-14 | 2020-08-14 | 0.6160 | 1.1744 |
| 2018-12-20 | 2018-12-20 | 0.3810 | 1.0030 |
| 2017-12-08 | 2017-12-08 | 0.6200 | 1.0035 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
郑青 女
经济学硕士。曾任职于国信证券股份有限公司、平安资产管理有限责任公司，2008年3月至2010年4月任中海基金管理有限公司交易员，2010年加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任固定收益部联席总监。2012年6月起任华泰柏瑞货币市场证券投资基金基金经理，2013年7月至2017年11月任华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金的基金经理。2015年7月起任华泰柏瑞交易型货币市场基金的基金经理。2016年9月起任华泰柏瑞天添宝货币市场基金的基金经理。2020年6月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金和华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月至2022年12月任华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月至2021年12月任华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年1月起任华泰柏瑞鸿利中短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年3月起任华泰柏瑞鸿益30天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月至2023年8月任华泰柏瑞中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。2023年2月起任华泰柏瑞招享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年5月至2024年6月任华泰柏瑞鸿裕90天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞鸿瑞60天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
十年老将
自购超百万份
短期业绩弹性强
15.1年
1311.41亿
10
前4%
收益能力
前27%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极灵活的合理资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 该基金股票资产的投资比例占基金资产的0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略：该基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面分析入手，结合宏观经济走势及市场分析，根据市场估值与流动性优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中的股票。3、存托凭证投资策略；4、债券组合投资策略；5、权证投资策略；6、股指期货投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（总值）指数收益率×85%＋中证A500指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
权益方面，2026年上半年A股市场延续K型分化格局，科技方向表现强势，传统周期消费等板块受内需不振影响表现较弱。
上半年国内宏观经济开局良好，一季度GDP同比增长5.0%，二季度回落至4.3%，上半年整体增长4.7%。政策面和流动性环境总体友好，但消费与投资数据在二季度明显走弱，6月固定资产投资累计同比转负至-5.7%，房地产投资仍处于调整中，同时出口保持强劲。海外方面，美以与伊朗冲突爆发成为上半年最大的外部冲击，霍尔木兹海峡航运受限，推升全球通胀预期，主要央行降息节奏低于年初预判，风险资产估值承压。4月7日美伊达成临时协议后，全球资产回暖，但地缘动荡的影响贯穿整个上半年。
报告期内，本基金保持较低的权益仓位，结构上向资源和科技板块倾斜，在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股。
债券方面，2026年一季度，在出口和基建投资反弹的拉动下，多项经济数据出现改善迹象，经济整体呈现出企稳复苏的态势，为实现全年经济增长目标奠定良好基础。但二季度在消费信贷等数据走弱的影响下，经济增速出现放缓迹象。宏观政策基调保持更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策不变。资金方面，一季度资金利率整体呈现震荡走势，DR001在1.30%-1.40%运行。二季度，资金面经历了先松后紧回归过程，4-5月DR001运行于1.2%-1.3%，6月央行引导利率回归1.4%政策中枢，并通过中长期工具边际呵护，实现资金利率围绕政策利率低波运行，同时新设隔夜逆回购工具进一步锚定利率波动区间。债券方面，在资金宽松的推动下，同业存单利率持续下行，6月随着资金利率回归有所回升，但1年同业存单利率仍位于1.5%下方。10年国债收益率前5个月呈现震荡下行走势，5月末开始转入区间为1.7%-1.75%的窄幅震荡；信用债收益率下行趋势一致但幅度更大，信用利差不断压缩，目前已处于低位水平。在此环境下，本基金坚持稳健控久期，兼顾灵活动态交易与信用风控，依据资产性价比灵活调整组合，有效应对市场波动。
基金经理展望
2026年中报
展望接下来的市场，国内宏观经济仍面临一定结构性压力，二季度消费和投资数据有所走弱，但政策面仍有发力空间，7月政治局会议明确提出“谋划出台增量政策、加大逆周期调节力度”，稳增长力度有望加强。
海外方面，美伊冲突虽达成临时协议，但双方谈判条件差距依然较大，地缘风险并未根本消除。霍尔木兹海峡的通行条件仍存在不确定性，全球能源供应链仍显脆弱，通胀中枢上移的风险不可忽视，由此引起的利率环境变化可能对权益资产估值产生不利影响。
结构上，时代背景下的科技和资源仍是中长期相对关注的两大方向。科技领域产业趋势明确，但上半年乐观预期不断抬升带来板块估值高企，关注回调后的景气度方向。资源品方面，地缘冲突和全球供应链重构带来的供给冲击仍会时有发生，商品价格中枢抬升的概率可能较大。内需方向如果压力增大，政策可期待性逐渐增强，但基本面拐点尚需等待。
接下来，本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股，保持灵活仓位，在科技、资源和内需板块中寻找结构性机会，尽力控制回撤，争取获取超额收益。
债券方面，展望下半年，央行适度宽松基调未改，资金面预计维持平稳偏松。经济"外强内弱"格局难现反转，基本面结构性承压叠加政策呵护，10年国债料延续1.7%-1.8%区间震荡，信用利差受配置盘支撑维持低位。本基金将尽量结合当前区间震荡的特点，结合市场节奏进行交易，同时积极管理组合的信用风险，做好流动性预估，保证组合运作安全。
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
44
基金经理人数
354
管理基金
4436.55亿
非货基规模
-2734.04亿
-45.91%
近一年规模增长
643.75亿
27.34%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.28年
平均投管年限
3.03年
平均在职时长
82.35%
近三年留职率
27/163
平均投管年限排名
60/163
平均在职时长排名
43/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与浙江网商银行股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-09-23 | |
| 2 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-06 | |
| 4 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 5 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书2026年第2号（业绩比较基准变更） | 2026-07-27 | |
| 6 | 华泰柏瑞基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-07-24 | |
| 7 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书2026年第1号 | 2026-07-11 | |
| 9 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 10 | 华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 |